의견: DeFi 토큰은 2020년 최고의 성능을 발휘하는 암호화 자산입니다.
편집자 주: 이 기사의 출처는크립토 밸리 라이브 (ID: cryptovalley), 저자: Lucas Campbell, 번역: Liam, Odaily에서 허가를 받아 복제함.
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크립토 밸리 라이브 (ID: cryptovalley)
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REN
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, 저자: Lucas Campbell, 번역: Liam, Odaily에서 허가를 받아 복제함.
DeFi는 해당 분야의 상위 토큰의 성능에서 볼 수 있듯이 치솟고 있습니다.
비트코인이 32%, 이더리움이 82% 상승하는 등 올해 몇 가지 주목할만한 암호화 자산이 좋은 성과를 거두었지만 상위 100개의 이더리움 DeFi 토큰은 연간 누적 평균 수익률이 +237%입니다. DeFi 토큰에 대해 마지막으로 논의한 것은 2019년 ETH 및 DeFi와 BTC의 성능을 비교한 1월 중순이었습니다. ETH, MKR, SNX, LINK, KNC, ZRX(+550%) 등 가중치가 동일한 6개의 주요 DeFi 토큰이 BTC의 성능(+86%)을 훨씬 능가하는 것으로 나타났습니다.
이제 2020년 중반에 이 주제를 다시 살펴보기로 했습니다. 이번에는 Messari Top 100에서 최고 성능의 모든 DeFi 토큰의 성능을 구체적으로 살펴보고 BTC 및 ETH와 비교할 것입니다. 이러한 자산에는 다음이 포함됩니다.
위에서 언급했듯이 DeFi 토큰은 연초 이후 평균 237% 급등했습니다. 이러한 상승은 Kyber Network의 KNC와 Aave의 LEND 토큰이 각각 567%와 447% 급증했기 때문입니다. 다가오는 매우 기대되는 Katalyst 토큰 업그레이드와 함께 Kyber는 계속해서 DeFi 생태계에서 유동성의 핵심 구성 요소 역할을 할 것입니다. 최근 누적 거래량 10억 달러에 도달한 온체인 유동성 프로토콜의 예를 들어보자. 이는 전체적으로 Kyber와 DeFi의 중요한 이정표입니다. 반면 Aave의 부활은 2020년 1월 EthLend의 브랜드 변경으로 시작되었습니다. 그 이후로 EMMA 프로토콜은 불과 6개월 만에 전체 시장 규모가 1억 달러로 증가했습니다.
Ren의 성장은 DeFi가 탈중앙화 교차 체인 관리자인 RenVM을 출시한 이후에 이루어졌습니다. 아직 초기 단계에 있는 RenVM은 이더리움과 DeFi 및 BTC, ZEC, XTZ와 같은 기타 주요 암호화 자산 간의 주요 유동성 다리 역할을 할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 2주 동안 프로토콜은 누적 거래량에서 거의 200만 달러를 처리했으며 Curve Finance의 메인넷 출시와 RenVM 라이선스 메커니즘을 통해 비트코인을 이더리움으로 가져오는 무선 네트워크인 WBTC.Cafe를 포함하여 수많은 통합을 보았습니다.
마지막으로 Bancor의 주목할만한 성능은 Bancor V2와 새로운 AMM 출시 이후에 나타났습니다. 유동성 프로토콜은 2017년 1억 5,300만 달러의 ICO로 유명했으며 Token Terminal에 따르면 업계에서 가장 낮은 가격 대비 수익 비율을 자랑합니다. 그러나 2020년 누적 거래량 측면에서 유동성 프로토콜은 여전히 경쟁사보다 뒤쳐져 있습니다. Uniswap의 7억 5,500만 달러와 Kyber의 5억 6,200만 달러에 비해 Bancor의 연간 거래량은 3,300만 달러에 불과합니다.
특히 이 그룹에 포함된 거의 모든 DeFi 토큰이 BTC 및 ETH를 능가했습니다. 목록에 없는 유일한 세 개는 MKR, SNX 및 REP입니다. Maker의 저조한 실적은 회사가 검은 목요일에 시작된 혼란에 대응하여 시스템을 재자본화하려고 시도하면서 3월에 Maker가 희석되었기 때문입니다. Synthetix의 기본 토큰은 또한 프로토콜이 프로토콜의 수익을 불균형하게 왜곡하고 2019년 급등에서 냉각된 초기 문제를 해결함에 따라 올해 어려운 시간을 보냈습니다(SNX는 3117%의 이득으로 DeFi 생태계를 이끌었습니다). 결국 Augur의 저조한 성능은 DeFi 커뮤니티가 사용성과 접근성을 획기적으로 향상시킬 분산형 오라클 및 시장 예측 프로토콜의 주요 업그레이드인 V2를 끈기 있게 기다리고 있기 때문에 실제 사용량이 거의 또는 전혀 없기 때문일 수 있습니다.
좋은 소식은 Augur V2가 진행 중인 것으로 보이며 최종 단계에 있다는 것입니다.
DeFi에는 많은 자산이 MKR 토큰 모델을 효과적으로 따르는 새로운 추세가 있습니다. 토큰에는 프로토콜에 대한 경제적 및 관리 권한이 부여됩니다. 이것은 새로운 암호화 자본 자산이라고 불립니다. 동시에 프로토콜 팀은 점점 더 똑똑해지고 있으며 많은 팀이 사용자에게 합법적으로 토큰을 배포하기 위한 메커니즘으로 유동성 마이닝/프로비저닝을 채택하고 있습니다.
키 포인트
Balancer의 BAL 및 Compound의 COMP 배포 모델은 DeFi 프로토콜을 시작하고 제어를 성공적으로 분산(프로토콜 팀에서 해당 커뮤니티로)하는 방법에 대한 교과서 사례가 되고 있습니다. 이러한 토큰에는 경제적 권리가 할당되지 않으며 향후 거버넌스 변경에 대한 투표권만 나타냅니다. 토큰에는 가장 중요한 가치 축적 메커니즘 중 하나가 없지만, Compound의 새로 출시된 토큰은 2차 거래 시장에서 단기간에 빠른 성장을 보였습니다. 주의를 기울이지 않은 경우, COMP 토큰은 어제 Uniswap에서 100달러를 넘어 프로토콜의 가치를 10억 달러 이상으로 끌어 올렸습니다. 이는 약 5억 5천만 달러의 가치가 있는 선도적인 프로토콜 메이커보다 훨씬 높습니다.
유동성 채굴 및 토큰 관리는 더 큰 추세의 시작일 뿐입니다. 우리가 이해하는 바에 따르면 UMA는 합성 자산 프로토콜에 대해 유사한 제품을 출시할 예정입니다. 소수의 사람들이 아는 것은 Uniswap이 비슷한 움직임을 보일 수 있으며 Uniswap 팀은 V2 발표에서 기본 거버넌스 토큰을 암시했습니다. 그러나 이것이 얼마나 사실인지는 시간만이 말해줄 것입니다.
보조 제목
키 포인트
몇 주 전에 Anthony Pompliano는 비트코인이 전통적인 금융 시장을 분명히 능가하고 있다고 설명했습니다. 그러나 트윗은 BTC, 폐기된 사촌인 ETH 및 네트워크에 의존하는 수십 개의 토큰화된 통화 프로토콜에 대해 언급하지 않았습니다.
Pomp의 트윗을 확장하기 위해 기존 금융 자산과 신흥 암호화 자산의 성과는 다음과 같습니다.
S&P: 1%
DEFI：237％
나스닥: 2%
