관점: DeFi의 주가 수익 비율은 27에서 5476까지 범위가 넓고 거품이 많습니다.
편집자 주: 이 기사의 출처는Xiaozha(ID: xiaonazha88)와 채팅하기, 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄했습니다.
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암호화폐의 평가는 다소 형이상학적일 수 있으며 주식 시장의 많은 평가 방법은 적용할 수 없습니다.
현재 암호화 분야에서 현금 흐름을 가질 수 있는 프로젝트: 중앙 집중식 거래소, 주류 퍼블릭 체인, 마이닝 풀 및 DeFi 프로젝트.
효과적인 평가 방법을 사용하여 가치 하락을 찾을 수 있습니다 DeFi 프로젝트의 경우 가치 하락을 찾기 위해 평가하는 방법은 무엇입니까?
그러나 몇 가지 검색 후 두 가지 점을 발견했습니다: 1. 현재 DeFi 평가가 상대적으로 높고 위험 요소가 높습니다. 2. DeFi는 인기가 있지만 자금 흐름은 규칙적이며 다음 매복에 사용할 수 있습니다.
자세히 살펴보겠습니다.
1. 디파이 밸류에이션 방식, 숏한 것 중 가장 높은 것을 선택
DeFi에는 현금 흐름이 있으며 전통적인 금융 주가 수익 비율 계산 방법은 DeFi 토큰에 가치를 부여할 수 있습니까?
이 대답은 BNB, HT, OKB와 같은 중앙 집중식 거래소를 정확하게 평가할 수 없기 때문에 가격 수익 비율에 문제가 있음에 틀림없다고 말할 수 있습니다.
하지만 현재 이보다 더 가치있게 평가할 수 있는 방법은 없지만, 지금 DeFi 프로토콜의 가치를 이해하는 데 도움이 되는 방법이 될 수 있습니다.
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2. DeFi 밸류에이션, 주가수익비율 적용
가격 대비 수익(PE) 비율은 Netflix High Tech Growth 주식의 PE 비율이 84.2인 것과 같이 회사가 창출하는 $1당 시장이 $100를 지불할 용의가 있음을 의미하며 이는 시장이 $84를 지불할 용의가 있음을 의미합니다. Netflix가 만드는 $1마다.
DeFi는 작은 사용료를 부과하여 현금 흐름을 생성하는 새로운 통화 프로토콜인 이더리움에서 등장했습니다. 이 프로토콜은 1) 생태계 참여자에게 직접 배포합니다. 2) 기본 토큰을 소각하여 희소성을 높입니다.
3. DeFi 상품, 낮은 수익률, 높은 주가수익률
1. 주택담보대출(레버리지)
2. 탈중앙화 거래소 토큰
3. 파생상품(옵션 및 선물시장)
1. 주택담보대출(레버리지)
1. 주택담보대출
2. 탈중앙화 거래소 토큰
다음 3가지 카테고리를 1~2가지 사례를 들어 사용을 통해 수익을 내는 방법을 살펴봅니다.
2. 탈중앙화 거래소 토큰
1. 주택담보대출
Aave: 대출에 발생하는 수수료는 대출 기관과 프로토콜 간에 분할됩니다. 프로토콜의 수수료는 LEND 토큰을 소각하는 데 사용됩니다.
3. 파생상품
2. 탈중앙화 거래소 토큰
카이버 네트워크: KNC 토큰은 토큰 거래 수수료를 지불하는 데 사용되며, KNC의 일부는 소멸되어 순환 공급에서 영구적으로 제거되고 나머지 부분은 KNC를 약속한 리저브 관리자에게 할당됩니다.
3. 파생상품
Synthetix: SNX 보유자가 토큰을 약속하고 합성 자산을 거래하여 발생하는 수수료를 받을 수 있는 합성 자산 발행 프로토콜입니다.
수익 방식에 대해 간단히 이해한 후 위에서 언급한 DeFi 상품의 수익성을 살펴보겠습니다.
토큰 터미널 데이터에 따르면 DeFi 시리즈의 7개 제품이 분류되었으며 수익성은 다음과 같습니다.
데이터 소스: 토큰 터미널
수익성 측면에서 DeFi 트랙에서 탈 중앙화 거래소의 수익성은 여전히 강하고 모기지 대출의 수익성은 상대적으로 약하며 파생 상품의 수익성은 상대적으로 밝습니다.
위는 현금흐름인데 이 DeFi토큰의 주가수익률은?
토큰 터미널 데이터에 따라 다음과 같이 구성합니다.
이미지 설명
데이터 소스: 토큰 터미널
DeFi 트랙에서 주가수익비율과 수익성을 결합:
1. 탈중앙화 거래소: 높은 수익성, 최저 PER
3. 파생상품: 좋은 수익성, 적당한 주가수익률.
DeFi의 주가 수익 비율의 관점에서 볼 때 우리가 토큰을 구매하는 것이 충분히 명확하지 않은 것 같습니다.
그리고 중앙화 거래소에 대해 통화 가격 상승, 주가수익률, 시간 관점에서 그들 사이에 일정한 패턴이 있는지 살펴봅니다.
중앙 집중식 거래소와 비교하는 이유는 무엇입니까? DeFi 모기지 대출, 탈중앙화 거래소 및 파생상품은 중앙화 거래소에 해당 상품이 있기 때문입니다.
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4. DeFi와 중앙화 거래소 비교
비교를 위해 주류 통화(BTC, ETH), 중앙 집중식 거래소(BNB, HT, OKB) 및 DeFi 토큰(KNC, LRC, BNT 등) 간의 이득을 비교했습니다.
주로 3월 12일 이후 토큰의 증가와 주가수익률에 초점을 맞추고 있습니다. Aicoin과 토큰터미널의 데이터에 따라 다음과 같은 그림으로 정리된다.
성장률 측면에서 3월 12일부터 6월 14일까지 DeFi 시리즈 토큰의 전체 성장률은 상대적으로 큽니다.
주가수익률 관점에서 DeFi 시리즈 토큰의 주가수익률은 거래소 및 주류 통화를 훨씬 초과하여 터무니없는 상태에 도달했으며 이는 현재 매우 위험하다는 것을 의미합니다.
DeFi 시리즈 토큰의 상승과 시간에 따른 교환 토큰의 상승 사이에는 어떤 관계가 있습니까? 그래서 KNC, LRC, LEND, BNB의 K-라인 다이어그램을 가로챘습니다.<->K-라인 차트를 비교하면 BNB 추세가 3월 12일 저점에서 나온 후 횡보 변동성에 접어든 것을 알 수 있습니다. 이 기간 동안 DeFi 시리즈 토큰은 급격히 상승하기 시작했습니다.
DeFi 자본 흐름의 5가지 모드를 다시 살펴보겠습니다.<->1. 무제한 양적완화(QE) -> BTC/ETH
2. ETH 성장<->ERC20 성장
3. ETH 성장<->DeFi의 성장
4. DeFi의 성장
