BTC는 코로나 바이러스 전염병 동안 정말 안전한 자산입니까?

코로나 바이러스 전염병은 Bitcoin과 안전 자산으로서의 지위에 대한 테스트로 보입니다. Bitcoin이 그러한 통화로 간주되면 가격은 미국 국채 및 금과 유사하게 상승해야 합니다. 그렇다면 Bitcoin이 그 힘을 확장하고 사람들의 신뢰를 얻고 있다고 안전하게 말할 수 있습니다.

우리는 비트코인을 시장에서 널리 안전하다고 여겨지는 네 가지 자산인 미국 달러, S&P 500 지수, 금 및 미국 10년 만기 국채와 비교합니다.

상관관계 분석 결과 2017년 1월부터 2020년 3월까지 설정된 기간 동안 비트코인 ​​가격 변동과 이들 4개 자산 사이에 밀접한 관계가 없고 관련 변동 추세도 없는 것으로 나타났다.

따라서 주요 질문에 답하기 위해 시간 프레임을 좁힐 필요가 있습니다: 비트코인은 안전한 자산입니까?알아내기 위해 분석 시간 프레임은 2020년 2월-3월로 고정되어 있습니다. 기간을 자세히 살펴보고 이 다섯 가지 자산의 성과와 상관 관계를 조사하십시오.

BTC-USD 관련

S&P 500 상관관계

미국 10년 국채 상관관계

BTC-골드 관련

먼저 비트코인이 충족해야 하는 조건을 간략히 요약하면 이 자산이 안전한 자산이라고 안전하게 주장하고 디지털 금이라는 이름에 합당함을 증명할 수 있습니다.

비트코인이 안전 자산으로 간주된다면 그 가격 행동은 많은 사람들이 안전 자산으로 간주하는 금 및 미국 국채와 유사해야 합니다. 즉, 비트코인 ​​가격은 현재 코로나 바이러스 대유행 기간 동안 상승해야 합니다. 그 이유는 점점 더 많은 사람들이 다른 자산으로부터 자본을 보호하기 위해 비트코인에 투자하기로 선택함에 따라 수요가 자연스럽게 증가할 것이기 때문입니다.

절대 놓칠 수 없는 한 가지 분석은 비트코인과 미국 달러를 비교하는 것입니다. 이론적으로 현재의 통화 환경에서 미국 달러는 약해지고 비트코인은 강세를 보여야 합니다. 많은 정부, 특히 미국은 코로나바이러스로 인한 경기 침체를 극복하기 위해 수조 달러를 인쇄했습니다. 이를 양적 완화(QE)라고 합니다.

양적완화의 부작용은 달러 수량이 늘어나 달러의 실질가치(구매력)가 떨어진다는 점이다. 이것은 설계상 공급이 고정되어 있는 비트코인과 극명한 대조를 이룹니다. 사실 2008년 금융 위기 이후 비트코인은 주로 정부의 인플레이션 정책에 대한 가치 보호 수단으로 간주되었습니다.

분석에 따르면 비트코인은 적어도 코로나바이러스 팬데믹 상황에서는 안전한 자산이 아닙니다. 금융 시장의 극심한 불확실성으로 인해 달러에 대한 선호도가 높아졌습니다.

그러나 비트코인이 안전 자산인지 아닌지를 말하기에는 너무 이르다. 네트워크의 거래 수와 양으로 판단할 때 시장에는 여전히 많은 수의 비트코인 ​​신자가 있습니다. 전통적인 자산으로부터의 비트코인의 독립성은 비트코인을 훌륭한 헤지 자산으로 만듭니다.

장기적으로 사람들은 USD보다 Bitcoin을 선호할 것입니다. Bitcoin의 총 금액은 고정되어 있지만 USD는 그렇지 않기 때문입니다.

확장 정보 - 자산 특성

USD: 시장이 미래에 대해 극도로 불확실할 때 USD는 그 가치가 상대적으로 안정적이고 가장 유동적이고 유용한 가치 저장소이기 때문에 첫 번째 선택입니다.

S&P 500: 미국 산업을 대표하는 기업으로 구성됩니다. 지수에 포함된 주식은 포함되지 않은 주식보다 안전한 것으로 간주됩니다.

금, 미국 국채: 안전한 자산으로 간주되기 때문에 사람들이 두려움을 느끼면 이러한 자산의 가격이 올라간다는 것이 역사를 통해 알 수 있습니다.