카이버의 페이드 앤 라이즈
편집자 주: 이 기사의 출처는푸른여우노트 (ID: lanhubiji), 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄했습니다.
푸른여우노트 (ID: lanhubiji)하나의 기사에서 Uniswap 이해, 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄했습니다.
DeFi 프로젝트에서 Blue Fox Notes의 마지막 기사에서 Uniswap을 언급했습니다.
", 그리고 오늘 Blue Fox Notes는 또 다른 DeFi 프로젝트인 Kyber를 소개합니다. Kyber는 DeFi 분야의 구식 프로젝트로 2018년 2월부터 거래량이 발생하기 시작하여 약 2년이 지났습니다. 2017년 버블 시대 이전부터 이미 암호화폐 분야에서 핫한 프로젝트였으며 당시 V God의 지원도 받았다. 하지만 많은 DeFi 프로젝트가 등장하면서 한때 사람들의 시야에서 사라졌고 2018년에는 미지근했지만 2019년 하반기부터 카이버의 발전이 개선되어 다시 한 번 사람들의 관심을 끌었습니다.
거래량
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카이버의 성과
먼저 kyber의 데이터를 살펴보겠습니다.
거래량
2018년 2월 9일 첫 거래일 거래량은 $12,769.09, 거래 건수는 31건, 2020년 1월 6일 거래량은 $4,052,524.05, 거래 건수는 2,964건입니다.
2018년은 전반적으로 미미한 한 해였습니다. 진정한 시작은 2019년 2월 24일 거래량이 처음으로 $1,00,000를 돌파한 것입니다. 기본적으로 US$500,000 이상일 수 있으며 2019년 6월과 7월 사이에 첫 번째 최고점을 기록했습니다. 거래량은 기본적으로 US$1,000,000 이상에서 안정적이지만 이후 하락했습니다. 그러나 2019년 11월부터 현재까지 다시 상당한 상승세를 보이며 최근 2개월 동안 일 거래량은 기본적으로 US$1,000,000 수준에서 안정화되었습니다.
거래량의 성능으로 볼 때 Kyber는 기본적으로 확고한 발판을 마련했으며 규모는 크지 않지만 유동성과 네트워크는 기본적으로 콜드 스타트를 완료하여 생존하고 발전할 수 있는 기회를 제공합니다.
업무
푸른여우노트 작성 시점 기준 거래건수는 577,450건에 달하며, 하루 평균 거래건수는 약 820건이다.
거래 토큰
거래되는 토큰은 주로 SAI, LINK, USDC, MKR, WBTC이며 그 중 SAI가 거래량이 가장 많아 대다수를 차지한다. 나머지 LINK는 $38,966,566.13, USDC는 $37,207,939,8, MKR은 $29,991,124.74, WBTC는 $27,114,960.17입니다. 카이버의 부상은 기본적으로 DeFi 분야의 토큰 거래를 기반으로 하는 DeFi 분야의 전반적인 발전과 밀접한 관련이 있음을 알 수 있습니다.
예약하다
현재 32개의 준비금이 사용 중이며, 이중 5개는 일일 거래량이 $100,000 이상으로 현재 유동성 공급의 주력이 되고 있습니다.
작성 당시 폐기 수수료는 3,559,529.14 KNC로 현재 가격 기준으로 US$709,770이며, 총 수수료는 US$995,002에 해당하는 4,989,983.9 KNC입니다. 현재 유통되는 토큰은 169,674,270KNC이고 총 공급량은 212,065,819KNC입니다.즉, 소각된 토큰은 전체 토큰 공급량의 1.68%를 차지합니다.소각된 토큰의 비율에서 MakerDAO를 초과하고 MKR이 소각되었습니다. 금액은 1%입니다.
잠긴 자산
위의 데이터에서 지난 1년 동안의 성과는 특히 2018년에 Maker, Synthetix 및 Compound의 3대 강소기업만큼 인상적이지 않았습니다. 그러나 2019년 하반기부터 시작되는 DeFi의 전반적인 발전으로 Kyber 갑자기 발전한 포스, 추진력을 시작했다. 그렇다면 카이버를 어떻게 이해해야 할까요? 사람들의 시야에서 사라진 후 갑자기 추진력을 얻은 이유는 무엇입니까?
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카이버란?
Kyber는 스마트 계약을 지원하는 모든 블록체인에서 실행될 수 있는 순수 온체인 탈중앙화 토큰 교환 프로토콜입니다. 누구나 Kyber에 유동성을 기여할 수 있습니다.토큰 교환기는 Kyber 프로토콜과 통합된 프런트 엔드를 통해 즉각적인 토큰 교환을 실현할 수 있습니다.경쟁력을 얻기 위해 교환기에게 최상의 교환 비율을 제공하려고 합니다.교환은 원자적이며 허가 없이 이루어집니다. 또한 체인 간에 원활한 토큰 스왑을 가능하게 할 계획입니다.
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카이버의 탈중앙화 토큰 교환 모델
카이버의 탄생은 중앙화 거래소의 보안 문제와 내부 운영 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. 동시에 탈중앙화 방식으로 즉시 토큰을 교환할 수 있고, 스스로 토큰을 마스터할 수 있으며, 중앙화 거래소에 등록하거나 자금 인출에 대해 걱정할 필요가 없는 사용자의 요구를 충족시키는 것이기도 합니다. 또한 최상의 환율을 얻는 것은 사용자의 책임입니다.
이러한 요구를 충족시키기 위해 Kyber의 솔루션은 일련의 스마트 계약을 통해 토큰 교환자와 유동성 공급자를 연결할 수 있는 네트워크를 구축하는 것입니다. 이 교환 네트워크에는 교환기, 유동성 공급자 및 카이버 코어 스마트 계약의 세 가지 코어가 있습니다.
토큰 체인저
카이버 네트워크의 토큰 교환자는 웹사이트, dApp 또는 지갑과 같은 포털을 통해 스마트 계약에 대한 요청을 보내는 개인 사용자 또는 기타 주체를 포함하며 대상 토큰에 대해 자신의 손에 있는 토큰의 즉각적인 교환을 요청합니다. 개인뿐만 아니라 탈중앙화 거래소나 스마트 컨트랙트에서도 거래소 요청을 개시할 수 있는 무허가 토큰 거래 프로토콜입니다. 이러한 관점에서 카이버는 DeFi 분야에서 토큰 교환의 기본 구성 요소가 될 수 있는 기회를 가지고 있습니다. 현재 Trustwallet과 같은 일부 지갑과 Uniswap 및 Oasis와 같은 DEX도 Kyber와 협력하고 있습니다.
교환 시 교환자는 교환할 토큰과 대상 토큰, 최소 허용 환율을 지정하고 해당 수량의 토큰을 보내야 합니다. 트랜잭션은 원자적이며 모든 교환이 성공하거나 모두 반환(실패한 경우)하며 일부 트랜잭션은 완료되고 다른 트랜잭션은 완료되지 않는 상황이 없습니다. 아래 그림은 Kyber 프로토콜과 통합된 KyberSwap의 교환 인터페이스입니다.
예약하다
리저브는 카이버 네트워크의 유동성 공급자이며, 교환기에게 토큰 교환을 제공합니다. 리저브는 토큰이 풍부한 개인, 전문 마켓 메이커, 프로젝트 팀, DEX(예: Oasis 및 Uniswap) 등이 될 수 있습니다.
그러나 이 준비금은 Uniswap의 토큰 풀과 다르며 준비금의 토큰 교환 비율과 토큰 쌍은 준비금 관리자가 직접 정의합니다. 이러한 준비금은 유연성이 뛰어나고 스마트 계약을 통해 정의할 수 있으며, 시장 조성자가 수동으로 가격 및 토큰 풀 관리에 적극적으로 참여할 수 있는 사람이 관리하는 준비금도 있을 수 있습니다.
카이버 코어 스마트 컨트랙트
Kyber의 핵심 스마트 계약의 주요 기능은 관련된 모든 당사자를 연결하고 연결하여 토큰 교환자가 예비금에서 즉시 토큰을 교환할 수 있도록 하는 것입니다.
카이버의 핵심 스마트 컨트랙트는 리저브 풀과 거래 쌍을 나열하고 제거하는 기능을 지원합니다. 거래 쌍에는 입찰 토큰과 해당 토큰이 포함됩니다. 예를 들어, 이더리움 블록체인에서 ETH는 입찰 토큰, 교환 매체 및 매개 변수로 사용됩니다. 측정 단위 . Uniswap과 마찬가지로 ERC20 토큰 간의 교환이라면 역시 거래 매체인 ETH를 통해 완료됩니다. DAI.DAI로 교환됩니다. 물론 각 교환 계약은 최상의 환율을 찾습니다.
이 프로세스는 권한이 없으며 예약 스팸 공격(공격자가 많은 예약을 설정하고 등록), 악의적인 예약 실행(입찰 환율 실행 거부 등)과 같은 잠재적인 공격이 있다는 점에 유의해야 합니다.
또한 카이버는 크로스체인 토큰 교환도 지원할 계획이며, 많은 프로젝트에서 사용하는 릴레이 방식을 사용하여 두 개의 블록체인의 블록 헤더를 통해 양방향 릴레이를 진행할 계획입니다. 다른 하나는 블록체인 스마트 계약,
라이트 클라이언트 로직을 실행하여 블록 헤더의 유효성을 확인하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
일반적으로 카이버 프로토콜의 핵심은 토큰의 교환으로, 즉시 결제, 교환의 원자성, 공개 환율 검증 등 토큰 교환자와 유동성 공급자에게 교환 편의성을 제공합니다. , 허가없이 다른 스마트 계약에 통합하여 더 많은 시나리오의 요구를 충족시킬 수도 있습니다.
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카이버의 토큰 KNC, 어떤 가치를 포착할까? Kyber의 현재 설계에서 KNC는 네트워크의 가치 운반자이며 보안 보증, 거버넌스 및 생태계 개발에서 역할을 수행할 수 있습니다.
가치 확보의 관점에서 가장 직접적인 것은 소각된 토큰의 양입니다 카이버는 이미 데이터를 가지고 있기 때문에 이것은 매우 직관적입니다: 앞서 언급했듯이 Blue Fox Notes가 작성되는 시점에서 소각된 KNC의 양에 도달했습니다 3,559,529.14 KNC로 전체 토큰의 1.68%를 차지하며 이는 다른 프로젝트의 토큰 소멸로 포착된 가치와 동일함을 의미합니다. 토큰의 양을 줄이면 각 토큰의 가치가 높아집니다. 토큰 소각은 현재 거래당 0.25%를 부과하는 거래 수수료(거버넌스를 통해 수수료 조정 가능)에서 발생하며, 이 중 70%는 KNC를 파괴하는 데 사용됩니다. 즉, 카이버 네트워크의 거래량이 많을수록 더 많은 거래 수수료를 가져갑니다.
또한, 준비금의 유동성 공급자는 특정 KNC 토큰(보안 목적)을 담보로 제공해야 하며, KNC 토큰 보유자는 토큰을 담보로 거버넌스 권한과 약속된 혜택을 얻을 수 있습니다(예: KyberDAO에 토큰을 입금한 후 다양한 프로토콜 수준 수행). 거버넌스(토큰 경제 매개변수, 업그레이드 결정, 토큰 상장, 준비금 관리 등 포함), 교차 체인 교환 중계자 또는 검증자에 의한 토큰 서약(보안 목적). 세 가지 측면 모두 일부 토큰을 잠그고 KNC에 대한 수요를 증가시켜 가치를 높일 수 있습니다. 그러나 현재 관행에서 가장 직접적인 가치 포착은 주로 거래 비용입니다.
거래 수수료의 포착은 주로 Kyber의 비즈니스 확장에서 비롯됩니다.
보조 제목
카이버 확장의 핵심은 DeFi 공간의 기본 구성 요소가 될 수 있는 능력입니다. 트랜잭션 규모를 확장할 수 있는지 여부는 주로 다른 dApp, 스마트 계약, 지갑, DEX, DeFi 프로젝트 등이 카이버를 통합할 의향이 있는지 여부에 달려 있습니다.
발문
그렇다면 다른 사람들이 카이버 프로토콜을 기꺼이 통합하도록 만드는 방법은 무엇일까요? 하나는 이러한 dApp, 스마트 계약, 지갑 및 DEX의 사용자에게 가치를 제공하는 것입니다. 특히 더 나은 환율, 더 빠른 교환 속도 및 순수한 온체인 트랜잭션을 포함하여 좋은 교환 경험을 제공합니다. 두 번째는 이러한 생태 네트워크의 확장자에게 경제적 인센티브를 제공하는 것입니다.Kyber는 관련 R&D 및 생태 파트너를 장려하기 위해 KNC 재무부의 토큰을 사용할 수 있습니다. 동시에 참여자의 네트워크 기여도에 따라 거래량이 많은 dApp에게 더 많은 KNC 보상을 주고 다른 dApp과 거래 수수료를 공유하는 등 해당 수입을 분배할 것입니다. 이를 통해 다른 협력자들이 카이버 네트워크의 성공을 공유할 수 있습니다. 셋째, Kyber는 통합하기 쉽고 Kyber 프로토콜을 사용하여 많은 작업 없이 사용자에게 서비스를 제공할 수 있습니다.
