An Overview of Real Estate & Equity Crowdfunding Platforms

Author：Ivan Kan，Co－founder of Crowdcreate

Translator：Ran & Kiki，8 Decimal

Bawei Research Institute의 원본, 재인쇄를 위한 출처 표시

Bawei Research Institute의 원본, 재인쇄를 위한 출처 표시

2018년 12월 31일 현재 우리나라의 총 온라인 대출 플랫폼 수는 6,591개에 이르며 이 중 1,609개가 플랫폼을 운영하고 있습니다. 12월 온라인 대출 업계 거래액은 1395억7700만 위안, 대출 잔액은 1조104529억 위안에 달했다. 미국에서도 부동산·주식 온라인 크라우드펀딩 업계를 선도하는 플랫폼이 속속 등장하고 있으니 이 글을 통해 알아보자.

Part1 부동산 크라우드펀딩 플랫폼

아시다시피 '자본'은 여전히 ​​부동산업 진출의 가장 큰 걸림돌 중 하나입니다. 일반 스타트업과 같은 벤처 캐피탈 펀드 지원. 다행히도 부동산 크라우드 펀딩 플랫폼은 부동산 투자에 더 많은 기회를 제공합니다.

Forbes에 따르면 부동산 크라우드 펀딩은 역동적이고 성장하는 산업으로 2016년 시장 규모는 35억 달러입니다. 전체 크라우드 펀딩 산업은 2025년까지 3000억 달러 이상의 가치가 있을 것으로 예상되며 온라인 부동산 부문도 폭발적인 성장을 할 준비가 되어 있습니다.

그럼 크라우드 펀딩이 어떻게 진행되는지 살펴보겠습니다.

크라우드펀딩이란?

크라우드 펀딩은 다수의 개인이 소액의 자본으로 새로운 벤처에 자금을 조달하는 방법입니다. 이것은 종종 소셜 미디어와 크라우드 펀딩 사이트를 통해 달성되며 프로젝트 측면과 자금 조달 측면을 함께 가져옵니다.

크라우드 펀딩의 장점

1) 사용자 확보, 유지, 전환 및 홍보를 위한 플랫폼 제공

견고하고 투명한 크라우드 펀딩 플랫폼은 사회적 신뢰와 일종의 "사회적 인정"에 대한 보증을 상징합니다. 잠재 고객이 비즈니스 제품이나 서비스에 관심을 보이면 "사회적 증거"를 만들어 다른 사람들에게 자신이 하는 일에 대해 확신을 갖고 있음을 보여주는 것입니다. 얼리 어답터가 귀하의 아이디어를 이해하고 승인하면 다른 사람들이 이 새로운 아이디어와 새로운 모델을 점차 받아들일 수 있습니다. "사회적 증거"는 점점 더 많은 후원, 더 많은 주문 또는 더 많은 언론의 관심 등 비즈니스의 기반이 될 것입니다. 이 "사회적 증거"는 미래에 자본을 조달할 때 매우 중요할 것입니다.

당신의 얼리 어답터와 잠재적인 브랜드 팬은 당신에게 "사회적 증거"를 제공하는 사람들입니다. 그들은 당신 제품의 장기적인 미래에 실제 돈을 걸 만큼 충분히 당신의 이야기, 프로젝트 또는 서비스를 믿습니다. 이러한 초기 사용자는 크라우드 펀딩에 매우 중요하며 크라우드 펀딩이 끝난 후에도 주변 사람들에게 귀하의 비즈니스 아이디어를 전달할 것입니다.

2) 이중 매체 노출 및 마케팅

Fundrise

홍보(PR)는 자신의 노력에 대한 보다 객관적이고 포괄적인 이해를 제공할 수 있으며 다른 사람들이 프로젝트 진행 상황을 추적할 수 있는 채널을 제공합니다. PR을 위한 플랫폼은 인기 있는 블로그, 뉴스 사이트 또는 인쇄물이 될 수 있으며 자신의 네트워크 외부에서 지지자를 확보할 수 있는 방법입니다. 눈에 띄는 Twitter 게시물이나 블로그 게시물은 강력한 눈덩이 효과를 일으켜 일반적으로 접근할 수 없는 주요 투자자에게 노출될 수 있습니다.

2010년에 설립된 Fundrise Foundation은 온라인 부동산 크라우드 펀딩의 선구자 중 하나입니다. 이 플랫폼을 통해 사용자와 투자자는 최소 수백 달러($500부터)로 부동산 상품에 투자할 수 있습니다.

FundRise는 또한 2015년에 전자 부동산 투자 신탁(eREIT)을 출시하여 대부분의 투자자가 ETF나 뮤추얼 펀드에 투자하는 것처럼 온라인으로 상업용 부동산에 투자할 수 있도록 했습니다. 웹사이트에 따르면 역사적 연간 수익률은 8.7~12.4%입니다.

Realty Mogul

플랫폼에 가입하면 세 가지 핵심 포트폴리오 계획(Supplemental Income, Balanced Investing, Longterm Growth) 중 하나 또는 최소 스타터 포트폴리오(스타터 포트폴리오)에 투자하게 됩니다. 선택한 상품에 관계없이 귀하의 돈은 미국 전역에 위치한 사유 재산으로 구성된 포트폴리오와 함께 다양한 eFUND 및 eREIT에 투자됩니다. 소득은 (1) 분기별 배당 분배 또는 (2) 자산 투자 기간 말에 자산 가치 상승의 두 가지 방법으로 얻을 수 있습니다.

Realty Mogul은 Jilliene Helman과 Justin Hughes가 설립한 온라인 부동산 자본 시장 플랫폼입니다. 2013년부터 온라인 크라우드 펀딩을 통해 전통적인 부동산 금융 모델을 바꾸는 플랫폼을 만드는 것이 그들의 목표입니다.

Realty Mogul 플랫폼에는 130,000명 이상의 후원자, 프로젝트 당사자 및 투자자가 있으며 금융, 부동산 및 기술 분야의 경험이 풍부한 전문가 그룹으로 구성됩니다. 총 2억 8,000만 달러 이상의 선불금으로 350개 이상의 부동산에 자금을 지원했습니다.

CrowdStreet

Realty Mogul은 Fundrise의 eREIT와 경쟁하기 위해 MogulREIT를 출시했습니다. Mogulreit의 장점은 다음과 같습니다: (1) 적격 투자자 인증이 필요하지 않음, (2) 단일 부동산에 대한 투자 기준이 낮음, (3) 일반적으로 사모펀드 투자자보다 요구 사항이 낮음.

CrowdStreet는 상업용 부동산(CRE) 투자를 전문으로 하는 업계에서 가장 크고 다양한 선택지 중 하나입니다. CrowdStreet와 함께 일할 때의 이점 중 하나는 투자자가 다양한 커뮤니케이션을 조정하는 중심에 두기보다는 중재자와 함께 일할 수 있다는 것입니다.

Patch Of Land

CrowdStreet는 브로커로부터 프로젝트 소스를 얻은 다음 이 정보를 웹 사이트에 게시합니다. 프로젝트에 따라 달라지는 외부 지원에 대해서는 여전히 고객에게 비용이 청구됩니다.

Patch of Land는 고수익, 단기, 자산 담보 투자를 추구하는 자격을 갖춘 기관 투자자와 시기적절하고 지속 가능한 자금 조달원을 찾는 차용자를 연결해 주는 유사 부동산 대출 시장입니다.

그들의 목표는 기술 및 데이터 기반 프로세스를 사용하여 전통적인 대출 기관에서 종종 간과하는 대출자를 위한 부동산 프로젝트를 효율적으로 인수함으로써 비효율적이고 단편적이며 불투명한 부동산 민간 대출 문제를 해결하는 것입니다.

RealCrowd

InvestorJunkie의 Patch Of Land 리뷰에 따르면 Patch of Land의 대출 플랫폼은 비용을 절감하고 이러한 거래를 승인하고 자금을 조달하는 효율성을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다. 수익률이 좋은 단기 채권에 투자하고 싶다면 POL이 적합할 수 있습니다.

Fund That Flip

CrowdStreet와 마찬가지로 시장도 상업용 부동산(CRE, Commercial Real Estate) 자산에 주목하고 있습니다. 그것은 주식 및 부채 거래뿐만 아니라 단일 부동산 투자 및 다중 부동산 자산을 제공합니다. 스폰서에게 비용을 청구하여 돈을 벌기 때문에 고객에게 추가 비용을 청구하지 않습니다. 그들은 또한 작년 이후 매출이 크게 증가한 업계에서 몇 안 되는 사이트 중 하나입니다.

Fund That Flip은 주거용 부채와 일부 가계 및 사업용 부채에 투자합니다. 다른 플랫폼에 비해 LTV(Loan to Value)가 가장 낮습니다(가치가 높을수록 위험이 커짐).

Fund That Flip은 차용인에게 신용으로 현금을 분배하는 것으로 시작한 다음 그 부채를 투자자(이익(또는 손실)를 공유하는 투자자의 펀드)에게 판매합니다. 일반적으로 차용인은 더 높은 가격에 판매할 의도로 집을 개조하여 집을 구입합니다. Fund That Flip의 자금은 낮은 연체율과 간단한 거래 구조를 가지고 있습니다.

Part2 최고의 주식형 크라우드펀딩 플랫폼

주식형 크라우드펀딩이란?

StartEngine

지분 기반 크라우드 펀딩은 보상 기반 크라우드 펀딩보다 늦게 시작되었습니다. 3년 전 미국에서 크라우드 펀딩이 불법이었기 때문에 "JOBS Act - Fast Start Our Startups Act"가 탄생하기 전까지였습니다. JOBS 법은 정부 증권 부문을 변경하고 주식형 크라우드 펀딩을 합법화했습니다. 주식 크라우드 펀딩을 합법화하는 이유는 신규 기업이 크라우드 펀딩을 통해 스타트업 자금을 공개적으로 모금할 수 있도록 함으로써 경제 활성화에 도움이 되기 때문입니다.

StartEngine은 가장 큰 벤처 크라우드 펀딩 플랫폼 중 하나이며 Reg CF(Crowdfunding) 및 Reg A+를 사용하여 스타트업을 위한 자금을 조달합니다. 경우에 따라 최소 투자 금액은 $100입니다. StartEngine은 의류 및 전기 자동차에서 의료 및 기타 산업에 이르기까지 광범위한 프로젝트를 다룹니다.

StartEngine은 또한 떠오르는 블록체인 및 암호화폐 생태계를 활용하는 모금 모델인 ICO를 제공하기 시작했습니다. 1COS 및 스타트업 외에도 StartEngine은 현재 투자자에게 RegA+를 사용하여 StartEngine에 투자할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다.

일반적으로 투자자는 보통주 또는 전환사채를 받지만 정확한 보안 유형은 투자에 따라 다릅니다. 크라우드 펀딩 플랫폼의 모든 제안은 유한 책임 회사(LLC)와 같은 특수 목적 수단을 통하지 않고 직접 투자입니다.

SeedInvest

StartEngine은 현재 자체적으로 1,000만 달러를 조달하기 위해 Security Token Offering을 통해 Reg A+를 신청하고 있는 것으로 알려졌습니다.

SeedInvest는 Ryan Feit와 James Han이 2012년에 설립했습니다. 이는 자금을 모으는 합법적인 방법으로 주식형 크라우드 펀딩을 포함시킨 미국 증권법 개혁의 징후입니다.

SeedInvest는 공인 투자자 자격이 없는 일반 투자자가 플랫폼에서 회사 주식에 투자할 수 있는 최초의 크라우드 펀딩 플랫폼입니다. 동시에 Seedinvest는 적격 투자자를 위한 투자 서비스도 제공합니다.

Indiegogo

SeedInvest는 투자자의 문턱이 낮고 적응력이 강합니다. 그러나 플랫폼에서 모금 활동을 수행할 수 있는 프로젝트 당사자의 경우 요구 사항이 더 엄격합니다. SeedInvest는 기업 금융, 소비자 대면 인터페이스 및 기술 서비스에만 사용할 수 있으며 플랫폼 활동의 대부분을 구성합니다. SeedInvest는 플랫폼을 활용하기 위해 신청하는 조직에 대해 광범위한 실사를 수행하며 자체 추정에 따르면 현재 신생 기업의 1%만이 승인을 받았습니다.

Indiegogo는 개인 프로모터가 창의적인 프로젝트를 위한 자금을 조달하고 비즈니스를 위한 주식형 크라우드펀딩 벤처를 시작할 수 있는 크라우드펀딩 플랫폼입니다. 모금 행사를 시작할 때 창의적인 작업, 커뮤니티 프로젝트, 기술 및 혁신 중에서 선택할 수 있습니다.

Indemand는 캠페인이 Indiegogo에 있든 다른 사이트에 있든 초기 보상 캠페인을 완료한 후 가입할 수 있는 Indiegogo에서 제공하는 서비스입니다. Indemand를 사용하면 초기 캠페인 이후 일정 기간 동안 고정 모금 목표 없이 모금을 계속할 수 있습니다. 초기 캠페인이 Indiegogo에서 실행된 경우 모금 페이지가 프로젝트의 배경 자료로 유지됩니다. Indiegogo는 프로젝트가 온라인으로 제품을 판매할 수 있는 Marketplace라는 서비스도 제공합니다.

존재하다존재하다"뉴욕 고급 아파트와 세인트 레지스 아스펜 리조트의 부동산 사례｜8 Decimal View"

https://blockchain.indiegogo.com/projects/aspen/

MicroVentures

기사에서 Aspen Digital은 암호화된 세계에서 부동산 생태계를 구축하기 위해 열심히 노력하고 있으며 Aspen Coin은 고급 자산으로 보증되며 Coin의 가치는 소유한 부동산 투자 신탁의 보통주에 해당합니다. 세인트 레지스 아스펜 리조트의 소유권. Aspen Coin은 Indiegogo 웹 사이트를 통해 판매됩니다.

2009년 Bill Clark이 설립하고 오스틴에 본사를 두고 있는 MicroVentures는 공인 및 비공인 투자자에게 초기 단계 주식 프로젝트에 투자할 수 있는 기회를 제공하는 주식형 크라우드 펀딩 플랫폼입니다. MicroVentures는 공인 투자자뿐만 아니라 모든 사람이 투자할 수 있도록 하는 주식 크라우드펀딩의 한 형태를 가리키는 용어인 규정 크라우드펀딩을 전문으로 합니다.

이 플랫폼의 회사는 Reg D 506의 조건에 따라 자금을 조달할 수도 있지만 이러한 제한은 공인 투자자로 제한됩니다. MicroVentures는 FINRA(Financial Industry Regulatory Authority)에 등록된 몇 안 되는 주식형 크라우드 펀딩 사이트 중 하나입니다.

WeFunder

WeFunder는 미국 기업 및 LLC를 위한 주식형 크라우드 펀딩 플랫폼을 제공하며 2017년 11월 현재 약 150,000명의 등록 투자자와 프로젝트를 연결했습니다. 자금을 조달해야 하는 기업은 WeFunder에 프로필 페이지를 설정할 수 있으며 자금 조달을 시작하면 $195의 수수료를 지불해야 합니다.

요약하다

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