Serenity：跟随英伟达布局AI趋势，市场总是在机会兑现后才醒悟

Odaily星球日报讯 "백모주신(白毛股神)" Serenity는 AI 투자가 시장이 생각하는 것보다 더 단순할 수 있다고 밝혔다. 엔비디아($NVDA)와 CEO 젠슨 황이 실제로 미래 산업 트렌드 신호를 계속해서 조기에 방출해 왔지만, 시장은 트렌드가 실제로 폭발하기 전에는 이를 무시하는 경향이 있기 때문이다.

Serenity는 2025년 엔비디아가 EML(전기 흡수 변조 레이저)과 레이저 생산능력을 대거 확보했을 때, 시장은 포토닉스 분야에 의문을 제기하며 관련 기업들이 과대 홍보되거나 경영 문제가 있다고 생각했다고 말했다.

그러나 1년 후, 관련 광통신 기업들의 주가는 크게 상승했다. Lumentum($LITE)은 678% 상승했고, Applied Optoelectronics($AAOI)는 475.12%, Coherent($COHR)는 260.7%, AXT($AXTI)는 3843.9% 상승했다.

Serenity는 현재 시장이 유사한 패턴을 반복하고 있다고 본다. 2026년 엔비디아는 장기 계약을 통해 CW(연속파) 레이저와 EML 생산능력을 확보하고, 800V 전력 아키텍처 전환을 명확히 추진하며, CPO(공팩 광학)와 'Physical AI(물리적 AI)'가 다음 단계의 중요한 트렌드가 될 것이라고 여러 차례 강조했다.

그러나 시장은 여전히 이에 대해 회의적인 입장을 유지하며, CW 레이저 관련 기업은 단지 '개념주'에 불과하고, 800V와 CPO는 단기간에 실제로 구현되지 않을 것이며, 휴머노이드 로봇의 상업화도 여전히 멀었다고 생각한다.

Serenity는 시장이 엔비디아가 방출하는 산업 신호를 다시 과소평가할 수 있다고 밝히며, 자신은 엔비디아와 젠슨 황의 판단을 AI 산업 트렌드의 선행 지표로 삼는 것을 선호한다고 말했다. "엔비디아는 모든 사람에게 미래에 어떤 일이 일어날지 말해주고 있지만, 시장은 거의 매번 실제로 일이 일어난 후에야 믿는다."