韩국 증시와 나스닥 지수 상관관계, 2년래 최고치 근접…글로벌 AI 투자 심리 바로미터 부상
Odaily星球日报讯 한국 증시와 미국 기술주 간의 연동성이 지속적으로 강화됨에 따라, 글로벌 펀드매니저들은 한국 시장을 AI 투자 심리를 관찰하는 선행 지표로 활용하고 있습니다. 개장 전 삼성전자, SK하이닉스 등 한국 기술주 동향을 주시하는 것이 업계의 새로운 관행이 되었습니다.
데이터에 따르면, 한국 종합주가지수(KOSPI)와 나스닥 100 지수의 60일 상관계수는 0.46까지 상승하여 지난 2년간의 최고치에 근접했으며, 이는 과거 5년 평균치인 0.16의 약 3배에 달합니다. 특히 시장 하락 국면에서 나스닥이 한국 증시 움직임에 미치는 민감도가 현저히 높아져, 관련 지표는 이달 7일 1990년 이후 최고 수준으로 상승했습니다.
AI 수요 전망에 대한 우려의 영향으로, 한국 종합주가지수는 이달 13일 한때 거의 9% 폭락했으며, 이에 따라 SK하이닉스 ADR도 9% 이상 하락하며 미국 반도체 업종 전반의 약세를 이끌었습니다. JP모간 자산운용, 파인브리지(PineBridge) 등 기관 관계자들은 이제 글로벌 투자자들이 한국 시장을 통해 AI 섹터의 위험 선호도를 판단하며, 심지어 한국 증시 마감 후에도 SK하이닉스 ADR 및 관련 ETF의 성과를 지속적으로 추적하고 있다고 밝혔습니다.
티그리스 파이낸셜 파트너스(Tigris Financial Partners)의 최고투자책임자(CIO) 이반 파인세스(Ivan Feinseth)는 한국 시장이 이미 나스닥 및 필라델피아 반도체 지수와 함께 글로벌 기술주 변동성의 핵심 좌표를 구성하고 있으며, 삼성전자, SK하이닉스 및 KOSPI가 미국 AI 및 반도체 시장 위험 선호도의 '장 전 지표'가 되고 있다고 말했습니다.
다만, 6월 고점 이후 KOSPI는 누적 25% 하락하며 시가총액이 약 1조 달러 증발했고, 삼성전자와 SK하이닉스의 주가는 고점 대비 각각 30% 이상 하락했습니다. 레버리지 거래가 시장 변동성을 확대하면서 한국 증시는 글로벌 주요 주가지수 중 변동성이 가장 높은 시장 중 하나가 되었습니다. (Bloomberg)
