분석: AI 투자 열풍 진정, 시장이 칩과 데이터센터 지출 지속 가능성 재평가 시작

Odaily星球日报訊 AI 인프라 투자 열풍이 진정되면서 시장이 칩과 데이터센터 지출의 지속 가능성을 재평가하기 시작했습니다. 투자자들이 AI 인프라 투입이 지속될 수 있을지 재검토함에 따라 반도체, 메모리 칩 및 데이터센터 공급망을 포괄하는 'AI 거래'가 진정 조짐을 보이고 있습니다.

최근 Micron Technology(MU), SanDisk(SNDK) 등 AI 관련 칩 주가가 압박을 받고 있습니다. 앞서 Samsung Electronics는 사상 최대 분기 실적을 발표했지만 매출이 시장 기대치에 미치지 못하며 주가가 약 7% 하락했고, 전체 AI 칩 섹터 약세를 이끌었습니다.

시장은 클라우드 거대 기업(Hyperscalers)이 AI 인프라 투자를 늦출 가능성이 있음에 따라, 현재 GPU, 고대역폭 메모리(HBM) 및 데이터센터 건설에 의해 추진되는 AI 호황 주기가 재평가에 직면할 수 있다고 우려합니다. 한편, 한국 메모리 칩 대기업 SK hynix는 미국 상장 전에 주가가 사상 최고가 대비 약 25% 하락했으며, 해당 IPO는 기존 칩 주식에서 일부 자금을 유치하고 있습니다.

분석가들은 SpaceX의 대규모 IPO가 AI 관련 자산 가치를 높인 후, 투자자들이 AI 시장의 다음 단계 성장 논리를 재평가하고 있다고 지적합니다. AI 투자 열기가 더욱 식을 경우, 일부 자금이 AI 공급망에서 암호화폐 자산을 포함한 다른 위험 자산으로 재유입될 가능성이 있습니다. (CoinDesk)