찰스 슈왑: 포트폴리오에 1%~3%의 BTC 또는 ETH만 할당해도 전체 위험 특성에 상당한 영향을 미칠 수 있음

Odaily에 따르면, 찰스 슈왑(Charles Schwab)의 최신 연구에 따르면 포트폴리오에 비트코인(BTC) 또는 이더리움(ETH)을 단 1%~3%만 할당하더라도 전체 위험 특성에 상당한 영향을 미칠 수 있다고 합니다. 연구는 비트코인과 이더리움이 역사적으로 70% 이상의 하락폭을 기록한 적이 있으며, 이는 주식이나 채권의 변동성 수준보다 훨씬 높아 소액 할당도 시장 변동기에 뚜렷한 영향을 미칠 수 있다고 지적했습니다. 찰스 슈왑은 암호화폐 자산 배분에 대한 두 가지 방법을 제시했습니다:

1. 전통적 포트폴리오 이론 방법: 예상 수익, 변동성 및 상관관계에 따라 배분하지만, 수익 가정의 차이가 크고 예상 수익률이 10% 미만일 경우 공격적인 투자자라도 대규모 배분을 지탱하기 어렵습니다.

2. 위험 예산 방법: 감수할 의사가 있는 위험에 따라 암호화폐 자산 비중을 결정하며, 초점을 수익에서 위험 감수 능력으로 전환합니다. 그러나 암호화폐 자산의 변동성은 여전히 예상을 벗어날 수 있습니다.

찰스 슈왑은 암호화폐 자산이 고변동성 자산에 속하여 모든 투자자에게 적합하지 않으며, 투자자는 위험 감수 능력, 투자 기간 및 자산에 대한 이해도를 고려하여 신중하게 배분해야 하며, 동시에 유동성, 도난 및 사기 등의 위험에 주의해야 한다고 강조했습니다. (CoinDesk)