관점: 비트코인 파생상품 보호 수요가 역사적 극단 구간에 도달, 역방향 매수 신호 방출

Odaily 소식 VanEck 연구 책임자 Matthew Sigel이 X 플랫폼에 게시한 분석에 따르면, 현재 비트코인 파생상품 시장의 보호 수요가 역사적 99번째 백분위수로 상승했으며, 이는 일반적으로 시장의 극도의 위험 회피 심리 하의 '역방향 매수 신호'로 간주되며, 시장이 현재 단계에서 롱 포지션을 구축하기에 적합하다고 판단했다.

Matthew Sigel이 동시에 관리하는 VanEck Digital Transformation ETF(NODE)는 설립 이후 27% 상승했으며, 동기간 비트코인은 33% 하락하여 분산 배치와 수익성 있는 섹터에 집중함으로써 더 낮은 변동성 성과를 달성했다. 그러나 그는 또한 기업이 인공지능(AI) 분야에서 막대한 자본 지출을 하더라도 이에 상응하는 수익을 창출하지 못하면 시장에 실질적인 압력이 될 수 있으며, 특히 S&P 500 구성 종목에 가중치가 집중된 배경에서 그렇다고 경고했다.

참고: 백분위수는 통계적 위치 개념으로, 99번째 백분위수는 상대적으로 극단적인 정도를 나타내며, 50번째 백분위수는 수준의 중앙값을 나타낸다.