Goldman Sachs: 헤지펀드 포지션이 미국 주식 시장의 대폭 반등을 위한 조건을 조성할 수 있다

Odaily 보도에 따르면, Goldman Sachs Group 거래 부서는 미국 주식 시장에서 헤지펀드의 포지션 구조가 최근 변동 이후 주식 시장의 대폭 반등을 위한 조건을 조성했다고 밝혔습니다. 투기적 투자자들은 개별 주식 수준에서는 대체로 롱 포지션을 유지하면서, ETF와 주가지수 선물 등의 상품을 공매도하여 헤지를 구축하고 있습니다. 해당 은행의 주요 브로커리지 팀 데이터에 따르면, 이러한 상품의 공매도 포지션은 현재 2022년 9월 이후 최고 수준으로 상승했습니다. 이러한 구조는 시장이 이란 전쟁, 신용 위험 및 AI 관련 우려로 인한 불확실성에 대응하고 있음을 반영합니다. Goldman Sachs 미주 주식 집행 서비스 책임자 겸 파트너인 John Flood는 긍정적인 뉴스가 나타나 투자자들이 헤지를 해제하도록 유도한다면, 이러한 구조가 시장의 상당한 상승을 촉진할 수도 있다고 말했습니다. "분쟁 종료를 선언하는 헤드라인 뉴스가 나온다면, 지수 수준에서 빠른 상승이 있을 수 있습니다. 짧은 시간 내에 2%에서 3% 상승할 수 있으며, 그 대부분은 매크로 상품 공매도의 커버링에서 비롯될 것입니다." Flood는 "현재 우측 꼬리 위험이 좌측 꼬리 위험보다 더 극단적"이라고 말하며, 이는 시장이 크게 상승할 가능성이 더 크다는 것을 의미합니다. "총 노출이 매우 높고 매크로 상품에 대한 공매도가 대량으로 이루어지고 있기 때문에, 어떤 긍정적인 소식이라도 공격적인 공매도 커버링을 촉발할 수 있습니다." (Jin10)