Benchmark: Hut 8에 대해 매수 등급을 유지하고 목표가를 85달러로 설정
Odaily 소식 Benchmark는 Hut 8에 대한 매수 등급을 재확인하고 목표가를 85달러로 설정하며, 경영진이 2026년에 AI 데이터센터 전략을 추진하기 위해 실행과 성과 제공에 초점을 맞출 것이라고 지적했습니다. 이는 CEO Asher Genoot가 회사 4분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 한 발언을 직접 인용한 것입니다. Genoot는 루이지애나주에 위치한 플래그십 River Bend 캠퍼스에 대해 논의하며 "2026년은 1000% 실행과 성과 제공에 집중할 것"이라고 말하고, 건설이 "계획대로 진행 중"이라고 덧붙였습니다.
애널리스트 Mark Palmer은 수요일 보고서에서 4분기 실적이 비트코인 장부 손실의 영향을 받았지만, 더 중요한 것은 Hut 8이 더 명확한 장기 계약 기반 현금흐름 경로를 가진 전력 우선 디지털 인프라 플랫폼으로 꾸준히 전환하고 있다고 지적했습니다. Hut 8은 4분기 순손실을 3억 180만 달러로 발표했는데, 이는 주로 4억 190만 달러의 미실현 디지털 자산 손실에서 비롯되었습니다. 수익은 전년 대비 거의 세 배 증가한 8,850만 달러를 기록했으며, 컴퓨팅 사업 수익이 크게 증가했습니다. Palmer는 계속해서 Google의 재정적 지원을 받는 Fluidstack과 체결한 15년간 245MW 규모의 River Bend IT 임대 계약이 투자 논리의 핵심이라고 생각합니다. 약 70억 달러에 달하는 기본 임대 기간 계약은 Hut 8의 가치 평가가 인프라류 배수에 근접하도록 돕고 있습니다.
Benchmark의 85달러 목표가는 Palmer가 "부분 합산" 가치 평가 모델이라고 부르는 것을 기반으로 하며, 여기에는 River Bend 임대 계약, 우선 구매권 하 최대 1,000MW에 대한 확률 가중 가치 평가, Hut 8이 보유한 American Bitcoin 지분 60%의 시장 가치, 그리고 그들의 비트코인 보유량이 포함됩니다. 목요일 오전 기준으로 Hut 8 주가는 55달러 약간 아래에서 거래되며, 당일 약 1.5% 하락했습니다. 이 주가는 최근 약 66달러 고점보다는 낮지만, 지난 1년 동안 300% 이상 상승했으며, 이는 같은 기간 비트코인이 약 27% 하락한 것과 대조적입니다. (The Block)
