분석: 관세 발언으로 8.5억 달러 롱 포지션 청산 유발, 비트코인 9만 달러가 핵심 방어선

Odaily 소식 Wintermute의 최신 시장 분석에 따르면, ETF 자금의 지속적인 유입과 인플레이션 데이터의 한계적 둔화가 공동으로 추진되어 비트코인은 최근 95,000 달러의 핵심 저항선을 성공적으로 돌파했으며, 일시적으로 98,000 달러 부근까지 상승하여 단계적 고점을 기록했습니다. 그러나 월요일 시장 정서가 갑자기 변했고, 트럼프가 일부 유럽 국가에 대한 관세 인상을 발표하면서 위험 자산이 집단적으로 압박을 받았고, 비트코인도 이에 따라 빠른 조정을 보였습니다.

데이터에 따르면, 이 소식은 약 8.5억 달러의 롱 포지션이 수동 청산되는 것을 촉발했으며, BTC 가격은 짧은 시간 내에 92,000 달러 선까지 하락했습니다. Wintermute는 이전 상승이 주로 세 가지 요인에 의해 주도되었다고 봅니다: 첫째는 현물 ETF 자금의 뚜렷한 유입으로, 지난 화요일 하루 순유입액이 7.6억 달러에 달했고, 전주 누적 유입액은 약 14억 달러였습니다; 둘째는 인플레이션 데이터가 호재를 방출했으며, 미국 핵심 CPI 전년 동기 증가율이 2.6%로 하락하여 2021년 3월 이후 최저치를 기록했습니다; 셋째는 비트코인이 금과 같은 하드 자산에 비해 보완 상승하는 거래 논리가 점차 실현되고 있습니다.

조정 과정에 대규모 청산이 동반되었지만, 보고서는 시장 레버리지가 짧은 시간 내에 청산을 완료하여 연쇄적인 매도나 유동성 위기가 발생하지 않았으며, 전체적으로는 추세 반전보다는 건강한 기술적 조정에 더 가깝다고 지적했습니다.

이번 주를 전망해보면, 투자자들은 다보스 세계 경제 포럼, EU 긴급 정상회의 및 금요일에 발표될 핵심 PCE 인플레이션 데이터에 주목할 것입니다. Wintermute는 비트코인 가격이 90,000 달러 이상을 견고히 유지하고 ETF 자금 흐름이 양수를 유지한다면, 상승 구조는 여전히 지속성을 가질 수 있다고 봅니다; 만약 이 지지선이 무너지면 가격이 지난 11월 이후의 구간 변동으로 다시 돌아갈 가능성도 배제할 수 없습니다.

전반적으로, 보고서는 현재 시장의 매수 기반이 여전히 견고하다고 보며, 단기적인 불확실성은 주로 관세 관련 발언이 더욱 구체화되는지 여부에서 비롯된다고 봅니다. 현재 가격 형성 관점에서 시장은 이를 시스템적 위험보다는 단계적인 '정치적 소음'으로 보는 경향이 더 큽니다.