게이트 리서치 인스티튜트: 레버리지 펀드는 점점 더 신중한 태도를 보이고 있으며, 추세 돌파는 거래량과 가격 움직임 모두에서 확인되어야 합니다.

최근 Gate Research Institute에서 발표한 "BTC와 ETH, 저점 횡보세 유지… 이동평균 돌파 전략, 시장 구조적 추세 포착"이라는 제목의 양적 보고서에 따르면, 암호화폐 시장은 조정 이후 자본 유입 감소와 위험 선호도 하락으로 약세와 변동성을 보이고 있습니다. BTC와 ETH의 반등은 미약하며, 롱/숏 비율과 펀딩 비율이 반복적으로 변동하는 것은 명확한 방향성 심리가 부족함을 나타냅니다. 파생상품 시장에서는 레버리지 축소에도 불구하고 포지션 재확보가 이루어지지 않았고, 레버리지 유입도 제한적입니다. 롱 포지션 청산은 특정 포지션에 집중되어 있지만, 급격한 매도세는 발생하지 않았으며, 전반적인 시장 심리는 신중한 모습을 보이고 있습니다. 보고서는 자본 유입의 명확한 신호와 가격-거래량 연관성이 나타날 때까지 단기적인 추세는 약세와 변동성을 유지할 가능성이 높으며, 국지적인 청산 압력을 지속적으로 모니터링해야 한다고 지적합니다.

전략적 관점에서 볼 때, 이동평균 추세 돌파 모델은 변동성이 크고 약세인 시장 환경에서도 여전히 유용합니다. DOGE, ADA, SOL과 같은 자산은 이동평균이 수렴에서 발산으로 전환된 후 단계적인 누적 상승세를 보였습니다. 그러나 급격하고 일방적인 시장 상승세에서는 추세 확인이 지연되어 투자자들이 초기 상승 기회를 놓칠 수 있습니다. 이와 대조적으로, 중립적 차익거래 및 헤지 전략에 중점을 둔 게이트 퀀티테이티브 펀드는 손실 제한과 안정적인 수익률을 강조합니다. 이러한 펀드는 포트폴리오의 안정적인 기초 자산 배분에 더 적합하며, 추세 추종 전략을 보완하여 전반적인 위험 조정 수익률을 향상시킵니다.