Gate Research: 볼린저 밴드는 2025년 비트코인(BTC)의 다양한 모멘텀 지표 중 탁월한 성과를 보였습니다.

Gate Research의 최근 연구 보고서인 "암호화폐 시장에서 모멘텀 지표의 적용 및 백테스팅"에 따르면, 비트코인(BTC) 시장은 2024년 말부터 2025년까지 높은 변동성과 약한 추세가 특징인 구조적 국면에 진입할 것이며, 가격 움직임은 "범위 내 변동 + 변동성 확대"의 혼합 패턴을 보일 것으로 예상됩니다.

이러한 배경에서 전통적인 추세 추종 모멘텀 전략은 이러한 일반적인 시장 상황에서 자주 실패하는 반면, 변동성 확대를 중심으로 하는 모멘텀 전략은 더 적응력이 뛰어납니다. 따라서 볼린저 밴드 돌파 모멘텀은 MACD와 RSI보다 시장 움직임을 포착하는 데 더 효과적입니다. 전체 시장이 점차 "추세 주도형"에서 "변동성 주도형" 거래 패러다임으로 전환됨에 따라, 모멘텀 전략의 환경적 적합성은 성과를 결정하는 핵심 요소가 됩니다.

Gate Research는 불안정한 추세와 잦은 변동이 특징인 시장 환경에서는 단일 모멘텀 지표만으로는 장기적으로 효과적이지 않을 가능성이 높다고 지적합니다. 보다 견고한 복합 모멘텀 프레임워크는 추세 필터로 ADX를 도입하고, 변동성 확대를 포착하기 위해 볼린저 밴드와 결합하며, 극단적인 투자 심리 범위를 식별하기 위해 RSI를 보완함으로써 구축할 수 있습니다.