Matrixport: Strategy의 주가가 이전 최고치에서 크게 하락했기 때문에 단기적으로 비트코인을 매도해야 할 가능성은 낮습니다.

매트릭스포트(Matrixport)가 오늘 발표한 차트에 따르면, 오데일리 플래닛 데일리(Odaily Planet Daily)의 보도에 따르면, 스트래티지(Strategy)는 이번 비트코인 강세장의 가장 대표적인 수혜주 중 하나로 남아 있습니다. 시장은 이전에 스트래티지(Strategy)가 부채 상환을 위해 비트코인 보유분을 매각해야 할 수도 있다는 우려를 표명했습니다. 그러나 현재의 대차대조표 구조와 부채 만기 분포를 고려할 때, 단기적으로 부채 상환을 위해 비트코인을 매각해야 할 가능성은 낮으며, 이는 주요 위험 요인이 아니라고 판단합니다. 현재 가장 큰 압박은 고가에 매수한 투자자들로부터 발생합니다.

Strategy의 자금 조달은 대부분 주가가 사상 최고치인 474달러에 근접하고 주당 순자산가치(NAV)가 최고치에 도달했을 때 이루어졌습니다. NAV가 점차 하락하고 프리미엄이 축소됨에 따라 주가도 474달러에서 207달러로 하락했고, 높은 프리미엄에 시장에 진입한 투자자들은 상당한 미실현 손실을 입었습니다.

최근 비트코인 가격 급등을 벤치마크로 삼아, Strategy의 현재 주가는 이전 고점 대비 크게 조정을 받았으며, 이는 밸류에이션이 상대적으로 매력적이라는 것을 의미합니다. 12월 S&P 500 지수 편입 가능성도 여전히 높습니다. 그럼에도 불구하고, 이번 조정은 밸류에이션만큼이나 투자 타이밍이 중요하다는 점을 상기시켜 주며, 투자자들은 진입 가격과 매수 기회를 더욱 신중하게 관리해야 합니다.