미국 재무부 옵션 시장은 정부 폐쇄가 10~29일간 지속될 것으로 전망했다.

숀 저우가 이끄는 모건스탠리 금리 전략가들은 미국 국채 옵션 가격을 보면 10월 1일에 시작된 미국 정부 폐쇄가 최소 10일, 최대 29일까지 지속될 가능성이 있다고 지적했습니다. 국채 선물 옵션은 "중요 경제 데이터 발표일에 따른 위험 프리미엄"을 가격에 반영합니다.

모건 스탠리 전략가들은 보고서에서 지연된 경제 지표의 최종 발표일이 아직 정해지지 않았지만, 옵션 시장은 확률 분포를 기반으로 여러 미래 시점에 대한 위험 프리미엄을 책정할 것이라고 밝혔습니다. 이 분석은 행사가가 동일한 풋옵션과 콜옵션을 동시에 매수 또는 매도하는 옵션 구조인 1일 스트래들(straddle)의 가격을 기반으로 합니다. 스트래들의 손익분기점은 매수자가 수익을 내는 데 필요한 시장 변동성을 나타냅니다.

보고서에 따르면 고용 보고서 발표일의 손익분기점은 발표일 전후의 손익분기점보다 0.5%p 높은 경향이 있습니다. 9월 고용 보고서가 정부 셧다운 종료 후 4영업일(2013년처럼)에 발표된다고 가정할 때, 시장은 셧다운이 10~29일 동안 지속될 가능성이 더 높을 것이라고 예측하고 있습니다. (진시)