MicroStrategy가 우선주를 20% 할인된 가격으로 판매해 투자자 수익률을 10%로 끌어올렸습니다.

Odaily 스타 데일리 뉴스 마이크로스트래티지는 지난주에 8% 쿠폰이 붙은 채권과 같은 증권인 우선주를 매각했습니다. 주식은 주당 80달러에 판매되었는데, 이는 시장 가격 대비 20% 할인된 가격이며, 이를 통해 매수자의 수익률은 실질적으로 10%로 높아졌습니다. 이는 거래를 성사시키기 위한 상당한 양보였습니다.
전환 증권에 집중하는 Gabelli Funds Inc.의 포트폴리오 매니저인 James Dinsmore는 "이렇게 싼 걸 본 적이 언제인지 기억이 나지 않습니다. 당연히 초기 가격에 대한 저항이 있었죠."라고 말했습니다.
그럼에도 불구하고, 투자자에게 유리한 거래 조건 덕분에 회사는 공동 창립자이자 회장인 마이클 세일러가 비트코인 매수 전략을 지원하기 위해 여러 자본 구조를 모색함에 따라 초기 목표의 두 배 이상인 5억 6,300만 달러를 모금할 수 있었습니다. 이러한 수요는 시장이 이 자산 종류에 대한 관심을 가지고 있음을 보여주며, 회사 측은 이전에 발행된 초저금리 전환사채와 액면주보다 가격이 비싼 편임에도 불구하고, 이를 이용해 이번 분기에 최대 20억 달러를 조달할 수 있다고 밝혔습니다.
마이크로스트레티지는 논평 요청에 응답하지 않았습니다.
"10% 수익률은 저렴한 자본은 아니지만 회사의 프로필을 고려하면 적절하다고 생각합니다." 웰즐리 자산 관리의 포트폴리오 매니저 데이비드 클로트가 말했다. "그리고 이전 전환사채만큼 공격적이지는 않을 것입니다. 제안” 기존 투자자를 희석합니다. 이는 자금 조달을 위한 새로운 시장을 열어주기 때문에 그들에게 좋은 결과입니다.”
이 계획은 주식과 채권을 결합하여 3년 동안 420억 달러를 모으려는 회사의 광범위한 노력의 일환이며, 이번 분기에는 채권으로의 전환이 예상됩니다. 그 이유는 회사가 주식 매각 프로그램을 통해 약 170억 달러를 조달했고 전환사채를 통해서는 훨씬 적은 금액을 조달했기 때문입니다. 이 회사는 현재 약 470억 달러 상당의 비트코인을 보유하고 있으며, 이는 전체 공급량의 2%가 넘습니다. (블룸버그)
이전 보도에 따르면, 마이크로스트레티지는 2025년 1월 30일에 주당 80.00달러의 공모 가격으로 8.00% 시리즈 A 영구 실행 가능 우선주("영구 실행 가능 우선주") 7,300,000주를 발행한다고 발표했습니다. 영구 행사 우선주 발행 및 판매는 관례적 마감 조건에 따라 2025년 2월 5일에 마감될 예정입니다.
MicroStrategy는 인수 할인 및 수수료와 MicroStrategy의 추정 공모 비용을 공제한 후 공모에서 발생하는 순수익이 약 5억 6,340만 달러가 될 것으로 추정합니다. MicroStrategy는 공모에서 발생하는 순수익을 비트코인 인수 및 워킹 수도.