テクノロジー株の集中的なポジション解消がボラティリティを増幅、一部ファンド戦略の年初来リターンはほぼゼロに

Odaily星球日报讯 世界のテクノロジー株が下落を続ける中、ヘッジファンド業界は新たな調整局面に押し込まれている。人工知能（AI）関連取引の大幅な反転に伴い、世界のテクノロジー株売りがヘッジファンドに打撃を与え、一部の戦略では年初来リターンがほぼゼロとなった。複数の大手ファンドがレバレッジの削減や投資チームの縮小を開始しており、市場では集中的なポジション解消がさらなるボラティリティ拡大につながると懸念されている。

ゴールドマン・サックスのデータによると、テクノロジー株を主要投資対象とする株式ロング・ショート戦略ファンドは木曜日に1日で4％超の損失を計上し、同戦略の年初来リターンはほぼゼロの水準まで低下した。今年6月時点では、こうしたファンドの累計リターンは一時24％に達していた。

今回の損失はテクノロジー投資戦略にとどまらない。ゴールドマン・サックスのデータによると、グローバル・ファンダメンタル株式ロング・ショート戦略ファンドは木曜日に平均1.3％下落し、マルチストラテジーファンドは1.4％下落した。売り圧力がより広範なポートフォリオへ波及していることを反映している。