Serenity：Micron TechnologyがQualcommとの長期メモリ契約を締結、AI関連株の下落はレバレッジ解消圧力に起因する可能性が高い

Odaily星球日报報道 「白髪の株神」Serenity氏は、本日、Micron Technology（$MU）がQualcomm（$QCOM）との長期メモリ供給契約を発表したが、市場の反応はやや予想外で、Micron Technologyの株価はその後5.37%下落したと述べた。

Serenity氏は、AI産業チェーンが長期供給契約を締結し、将来の需要を確保し続けている中、現在のメモリおよびAI関連株自体に明確なファンダメンタルズ悪化の兆候は見られないと考えている。

同氏は、最近のセクター調整は、AI需要やストレージ産業トレンドの逆転というよりも、市場のレバレッジ解消プロセスと利益率圧力に起因する連鎖反応である可能性が高いと述べた。

Serenity氏は、AIインフラ整備が継続的に進む中、産業チェーンの上流と下流は長期契約を通じて供給保証を強化しており、短期的な市場変動は長期的な成長ロジックの変化ではなく、資金状況とバリュエーション調整をより反映している可能性が高いと指摘した。