Vàng không cần rời khỏi kho, vẫn có thể tham gia tài chính on-chain? Matrixdock XAUm đưa ra câu trả lời mới

Tại kho tiền Le Freeport gần sân bay Changi của Singapore, việc di chuyển một thỏi vàng bị hạn chế nghiêm ngặt. Để vào kho tiền cần phải xác minh danh tính, việc chạm vào và chụp ảnh thỏi vàng đều phải được thực hiện trong khu vực trưng bày được chỉ định dưới sự hướng dẫn của nhân viên, việc di chuyển vượt quá phạm vi quy định có thể kích hoạt cảnh báo an ninh. Tuy nhiên, trên blockchain, các token được hỗ trợ bởi vàng vật chất lại có thể luân chuyển giữa các địa chỉ khác nhau, và tiếp tục tham gia vào các hoạt động tài chính như giao dịch, thế chấp và cho vay.

Sự kết hợp giữa việc lưu ký an toàn ngoài chuỗi và luân chuyển linh hoạt trên chuỗi này đang mang lại những khả năng ứng dụng mới cho vàng – một tài sản lưu trữ giá trị truyền thống. Ngày 9 tháng 10, nền tảng dịch vụ tài chính kỹ thuật số toàn cầu BIT (trước đây là Matrixport) đã tổ chức sự kiện "Inside the Vault", mời các khách mời đến thăm kho tiền Le Freeport tại Singapore để tìm hiểu cận cảnh về môi trường lưu ký chuyên nghiệp của vàng vật chất. Đối với Matrixdock, nền tảng mã hóa RWA thuộc BIT, kho tiền này không chỉ展示 phương thức lưu ký chuyên nghiệp của vàng vật chất mà còn chứng kiến thực tiễn quan trọng của token vàng XAUm từ tài sản trên chuỗi đến việc giao nhận vật chất.

Thỏi vàng ở lại kho tiền, vàng làm thế nào để đi lên chuỗi?

Đối với đầu tư vàng truyền thống, việc lưu ký, vận chuyển và giao nhận vật chất luôn là những khâu quan trọng. Nhưng với sự phát triển của việc mã hóa RWA, vàng bắt đầu có một phương thức luân chuyển khác: thỏi vàng vẫn được các tổ chức chuyên nghiệp lưu ký, token tương ứng với nó lại có thể được chuyển nhượng và giao dịch trên blockchain, không cần phải thực sự di chuyển vàng cho mỗi giao dịch trên chuỗi.

Token vàng XAUm do Matrixdock ra mắt chính là thực tiễn cụ thể của mô hình này. Mỗi XAUm đều được hỗ trợ 1:1 bởi một ounce troy vàng vật chất có độ tinh khiết 99,99%, vàng cơ sở đến từ các nhà tinh luyện đáp ứng tiêu chuẩn Good Delivery của Hiệp hội Thị trường Vàng London (LBMA). Đồng thời, Matrixdock thông qua các cơ chế như kiểm toán độc lập, bằng chứng dự trữ trên chuỗi, cung cấp sự hỗ trợ có thể xác minh cho mối tương quan giữa token trên chuỗi và vàng vật chất ngoài chuỗi.

Ngày 22 tháng 4 năm 2025, Matrixdock đã hoàn thành việc đổi thỏi vàng vật chất đầu tiên của XAUm tại Le Freeport, Singapore, 32,148 XAUm sau khi bị đốt trên chuỗi đã được giao nhận tương ứng một thỏi vàng vật chất 1 kg. Các bản ghi chuyển nhượng và đốt token liên quan đều có thể được tra cứu công khai qua Etherscan, cung cấp bản ghi minh bạch, có thể truy vết cho các hoạt động trên chuỗi trong quá trình đổi thưởng, đồng thời cũng展示 mối liên kết thực tế giữa token vàng và việc giao nhận tài sản vật chất.

Trường hợp này thể hiện giá trị thực tế của việc token hóa vàng: vàng vật chất vẫn được các tổ chức chuyên nghiệp lưu ký, những người nắm giữ đủ điều kiện có thể nắm giữ và chuyển nhượng tài sản vàng thông qua token trên chuỗi, và đổi lấy vàng vật chất theo quy trình liên quan. Và khi thỏi vàng không cần phải di chuyển vì mỗi giao dịch trên chuỗi, token tương ứng với nó có cơ hội bước vào các kịch bản tài chính rộng lớn hơn, cho phép vàng ngoài việc nắm giữ truyền thống và giao nhận vật chất, tiếp tục tham gia vào các hoạt động tài chính trên chuỗi như giao dịch, thanh khoản và thế chấp.

Bắt đầu từ một kho tiền, nhìn thấy nhiều khả năng hơn của RWA

Sự thay đổi này đã được thể hiện trong việc mở rộng hệ sinh thái trên chuỗi của XAUm. Tháng 6 năm 2026, XAUm chính thức được phát hành原生 trên mạng Stellar, mở rộng hơn nữa cơ sở ứng dụng của nó trong hệ sinh thái RWA trên mạng này; cùng tháng, XAUm trở thành tài sản thế chấp RWA đầu tiên được Venus Protocol trên BNB Chain chấp nhận cho Fixed-Term Vault, đưa token được hỗ trợ bởi vàng vật chất vào các kịch bản thế chấp và tài trợ trên chuỗi. Tháng 9, Matrixdock lại công bố đưa XAUm vào Arc, blockchain Layer-1 do Circle xây dựng, trở thành tài sản vàng được token hóa đầu tiên trên mạng này, cặp giao dịch XAUm/USDC cũng đã được niêm yết trên Uniswap.

Những tiến triển này tương ứng với các hướng ứng dụng khác nhau của việc token hóa vàng: Stellar cung cấp cho XAUm một mạng phát hành原生 mới, Venus cho phép nó tham gia với tư cách tài sản thế chấp vào các sản phẩm tài chính trên chuỗi có kỳ hạn cố định, còn Arc lại kết nối hơn nữa token vàng với thị trường thanh khoản USDC. Ngoài ra, theo sắp xếp sản phẩm do Matrixdock công bố, việc đổi XAUm đủ điều kiện sau khi nộp các chứng từ giao dịch cần thiết và đáp ứng các điều khoản và yêu cầu liên quan, có thể nhận được khoản tiền đổi bằng USDC trong cùng ngày, cung cấp một con đường mới cho mối liên kết giữa tài sản vàng và thanh khoản stablecoin.

Từ Stellar, Venus đến Arc, ứng dụng của XAUm đang dần mở rộng từ việc nắm giữ vàng trên chuỗi sang nhiều khâu hơn như giao dịch, thanh khoản, thế chấp và thanh toán đổi thưởng. Những tiến triển này cũng thể hiện một hướng phát triển quan trọng của việc token hóa RWA: ngoài việc đưa tài sản trong thế giới thực lên blockchain, việc làm thế nào để đảm bảo tài sản cơ sở có thể xác minh được một cách chân thực, và tiếp tục phát huy giá trị ứng dụng của nó trong tài chính trên chuỗi, cũng đáng được quan tâm.

Từ token hóa trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn STBT, đến token vàng XAUm, token bạc XAGm, Matrixdock không ngừng mở rộng bố cục sản phẩm RWA của mình, và nỗ lực xây dựng lớp dự trữ (Reserve Layer) hướng tới tài chính trên chuỗi. Các loại tài sản khác nhau có cấu trúc cơ sở và yêu cầu vận hành khác nhau, nhưng năng lực lưu ký chuyên nghiệp, xác minh minh bạch và ứng dụng trên chuỗi đang trở thành nền tảng quan trọng kết nối tài sản tài chính truyền thống với thị trường tài chính trên chuỗi.

Chuyến thăm kho tiền Le Freeport lần này đã cung cấp một cửa sổ quan sát trực quan cho sự phát triển của việc token hóa vàng: thỏi vàng vẫn được lưu ký nghiêm ngặt trong kho tiền chuyên nghiệp, token tương ứng với nó đã có thể tham gia vào các hoạt động tài chính như giao dịch, thanh khoản và thế chấp trong các hệ sinh thái blockchain khác nhau. Từ việc lưu ký và xác minh chuyên nghiệp vàng vật chất, đến sự luân chuyển linh hoạt và ứng dụng đa dạng của tài sản trên chuỗi, Matrixdock đang dần mở rộng cách thức sử dụng vàng trong thị trường tài chính kỹ thuật số. Thỏi vàng không cần phải di chuyển vì mỗi giao dịch trên chuỗi, nhưng không gian ứng dụng của vàng trong tài chính trên chuỗi đang không ngừng mở rộng.