LD Capital賽道週報(2023/11/20)

Cycle Trading

特邀专栏作者

2023-11-21 11:25

本文約2606字，閱讀全文需要約4分鐘

速覽一周行業重要資訊。

借貸

Aave

Aave 協議母公司Aave Companies 宣布品牌更名為Avara 並策略收購加密錢包Family，其創始人Stani Kulechov 表示，Avara 計劃通過收購加密錢包Family 來幫助用戶進入Web3生態系統。此次更名屬於品牌重塑，對Aave 現有業務影響不大。

Aave 社群曾發起將「 11 月4 日的安全事件定性為短缺事件」的社群溫度檢查投票，以啟動安全模組，可拍賣鎖定的AAVE 質押代幣用於彌補赤字。此次投票於11 月20 日結束但未獲得通過。

Compound

Compound 社群將推出為期四個月的成長計劃並將撥款7770 枚COMP，其中2760 枚COMP 將分配給計劃下的BD 基金，用於支持該增長計劃的業務發展運營；另外5010 枚COMP將分配給增長基金。該投票將在今日（13 日）結束並將通過。

上週Compound 社區發起的提案191 因未能達到quorum 將不會被執行。該提案提議在4 個月時間內撥款7,770 COMP（價值約40 萬美元）用於Compound 成長計畫。

Compound 創辦人創立的RWA 公司SuperState 完成了1,400 萬美元A 輪融資，本輪融資由Distributed Global 和CoinFund 領投，融資金額未揭露。

MakerDAO

Scroll 團隊已向MakerDAO 治理論壇發布提案，提議將藉貸協議SparkLend 部署至Scroll 網絡。

LSD

上周有2853 萬枚ETH 鎖定在信標鏈中，對應質押率23.72% ，環比下降0.3% ；其中活躍驗證節點88.56 萬個，環比增長0.43% 。本週ETH 質押收益3.6% ，ETH 年化通膨-0.353% ；Uniswap、Maestro 與BananaGun 是燃燒Gas 前三名的Defi。

本週ETH 質押季減0.3%

資料來源：LD Capital

本週ETH 質押收益率3.6%

資料來源：LD Capital

ETH 年化通膨下降至-0.35%

來源：ultrasound，LD Capital

三大LSD 協議中，從價格表現來看，LDO 一周上漲9% ，RPL 下跌7.9% ，FXS 上漲10.8% ；從ETH 質押量角度來看，Lido 一周上漲0.47% ，Rocket Pool 上漲1.62% ，Frax 上漲0.80% 。上週ETH 價格上下跌1.7% ，ETH 價格的高位震盪使得部分質押者解質押出售，ETH 質押率出現了少見的小幅下降。上週Brevan Howard Digital 向交易所轉入50 萬枚LDO，Dragonfly Capotal 向交易所轉入150 萬枚LDO；Rocket Pool 目前存款池餘額18000 枚ETH，RPL 質押率50.94% ，有效質押比例93.78% ；SSV質押率50.94% ，有效質押比例93.78% ；SSV網絡質押ETH 達3.9 萬枚。

NFTFi

上週NFT 全市場成交量7553 萬美元，環比下降48.94% ；總市值67.5 億美元，環比下降15.93% ；NFT 持有者630 萬，環比增長4.76% ，NFT 交易者3.9 萬，環比下降12.4% 。

資料來源：NFTGo，LD Capital

NFT 交易平台中，Blur 上週交易量5,491 萬美元，季減35% ，市佔率上升至66.2% ，TV L1.06 億美元，季減11% ；11 月20 日Blur 或將結束第二季；11 月27 日Looks 將解鎖3,750 萬枚，佔流通量的6.88% 。

資料來源：Dune，LD Capital

NFT 借貸市場中，BendDAO 目前TVL 9,965 萬美元，環比下降3.3% ，其中ETH 存款1.81 萬枚，利用率12.72% ，存款利率7.09% ，借款利率4.06% （支付給借款人），BEND 質押利率4.54% ；Jpegd TV L2 477 萬美元，季減4.6% ，Curve 中pETH/WETH LP 收益率24.29% 。 BEND 代幣過去一周上漲38% ，大幅領先其協議借貸業務量的增長，使得目前使用協議抵押貸款的Bend 代幣補貼超過實際借款利率，對於NFT 持有者來說存在套利空間。

以太坊L2

TVL

Layer 2 TVL 總量為139.5 億美元，近7 日整體TVL 上漲1.86% 。

來源：L2 beat, LD Captial

Optimism

1、OP Stack 第一個故障證明Canyon 硬分叉於11 月15 日在超級鏈測試網上順利啟動。

2、Lattice 也作為OP Stack 的核心開發人員加入超級鏈，並發布Redstone Holesky 測試網，該測試網主要用於鏈上游戲和其他應用程序的L2。

Arbitrum

Arbitrum Sepolia 測試網現已上線，Arbitrum Goerli 將於今天兩個月後棄用，此後訪問Arbitrum Goerli 將需要運行個人節點。

鏈上活躍度

來源：Artemis

AI

AI 板塊許多項目的代幣價格因OPENAI 相關事件及板塊輪換在上周有明顯漲幅： 7 日漲幅TAO-97.5% ，RNDR-53.6% ，FET-41.1% ，AKT-56.4% ，其他項目也有不同程度增長。

來源：coingecko

OpenAI

1、OpenAI 創始人Sam Altman 和Greg Brockman 將加入微軟。微軟表示，Altman 和Brockman 將領導新的微軟人工智慧團隊，將迅速為Altman 團隊提供所需資源。在此之前，OpenAI 創始人Sam Altman 被免去OpenAI CEO 和董事會職務，OpenAI 聯創Greg Brockman 因Sam 被罷免也選擇離職。

2.Twitch 共同創辦人Emmett Shear 證實已接任OpenAI CEO 一職

RNDR

1、RNP-007 通過了首次社區投票：該提案將推動AI 雲平台FEDML 和Render 之間的協作開展合作，將AI 社區需求引入Render 的計算網絡；FEDML 的研究人員和數據科學家社區獲得對Render 分佈式GPU 網絡的存取權限。

DEX

Dex combined TVL 12.79 billion,較上週減少0.6 billion。 Dex 24 小時交易量2.51 billion, 7 天交易量27 billion, 較上週增加2b illion。

Ethereum

RUNE TVL 已攀升至以太坊上前十。由於RUNE 本身的套利機制，套利者給BTC-RUNE, ETH-RUNE 帶去大量交易手續費，APY、TVL 雙重增長，而RUNE 使用激勵機制確保網絡上每1 美元非-RUNE 資產有3 美元的RUNE被鎖定，因此TVL 的成長槓桿放大RUNE 的需求，增加了買壓。判斷thorchain 正向循環能否持續，關注BTC 價格以及saver 的total saved vaue 是否持續保持成長。

ETH L2/sidechain

BTC L2/Sidechain

Alt L1

Cosmos

本週IBC volume 淨流入排名前十的項目為：Osmosis, Cosmos hub, Axelar, Kujira, Celestia, Neutron, Terra, Stride 和Akash。

AI 代幣週末大幅上漲，與OpenAI 聯合創始人兼（現任）前執行長上週五被公司董事會戲劇性地罷免消息有關。

這一消息導致加密代幣Worldcoin（WLD）飆升至OpenAI 董事會出人意料的舉動之前的價格水平。連結IBC 的AKASH 和FET 也在本週領漲，領先漲幅榜的是Akash Network（AKT），過去24 小時飆升超50% ，達到1.66 美元。

衍生性商品

BTC 上週維持著35500 至38000 之間的寬幅震盪。合約持倉量維持在330 億美元附近震盪。

過去一周，合約仍維持著較高的交易量，但較上一周有所下降。山寨幣有較大回撤，合約交易情緒有所回落。關注點轉入BRC 20 等鏈上活動。

從爆倉數據可以看到，進入10 月下旬以來，爆倉金額明顯要大很多。主要原因是BTC 突破32000 的壓力位，形成新的上升趨勢，帶動交易資金進場，BTC 的波動帶來了合約的爆倉。

衍生性商品DEX 方面，從成交量來看，DYDX 仍處於賽道龍頭。但是，伴隨12 月初大額釋放的信息，資金出於避險需要，提前獲利離開，導致幣價下跌。而SNX 以及其Perp 前端Kwenta 獲得了資金關注，本週出現上漲。

POW

LTC、BCH 等舊的POW 代幣並沒有獲得資金的關注，處於震盪階段。新的POW 概念幣則伴隨著KAS 不斷強勢突破，進入了資金關注視野，在過去一周獲得了優秀的漲幅。

目前的POW 代幣，除了主張底層是POW、更快的速度之外，一般會疊加其他概念和服務，如智慧合約平台、隱私網絡和隱私代幣、AI 算力平台、AI 算法平台、物聯網等。 TAO 屬於AI 算法平台，DNX、CLORE 屬於AI 算力平台，ATOR 屬於隱私網絡，ZEPH 屬於隱私穩定幣，XNA 屬於物聯網。

從魚池的24 小時產出來看，KAS 的產出收入目前僅次於BTC。 DNX 的產出也有所恢復，位於第七名。

從GPU 的算力來看，DNX 依然穩居第一。 ZEPH 的算力快速成長，僅次於DNX 和ZEPH 之後。 ZEPH 作為POW 基礎上的隱私穩定幣，在海外社區獲得較多關注，促進了近期的成長。

GameFi

自11 月7 日至13 日中，Gamefi 板塊中價格漲幅前三名的標的為MEME、ILV 及IMX。（註：由於Gamefi 項目過多，只收錄部分項目。）

Illuvium

· 將於11 月28 日在Epic Games Store 上市。

Stepn

· Stepn 和Gas Hero 聯合宣布，將針對Stepn 內的Genesis、OG 鞋子的持有者發放Gas Hero 內的NFT 空投。其中，創世鞋（含盒子）持有者可獲得1 枚BCV+ 1 枚Hero；OG 鞋（含盒子）持有者可獲得1 枚Hero。 Gas Hero 預計將於11 月24 日至12 月8 日期間進行社區測試，並使用GMT 作為遊戲代幣。