Gryphsis加密貨幣週報：現貨ETF和比特幣的全球主導地位

Gryphsis Academy

特邀专栏作者

2023-10-30 11:23 (UTC+8)

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親愛的讀者，歡迎閱讀Gryphsis 學院的周度加密貨幣摘要。我們為您帶來關鍵的市場趨勢、新興協議的深度洞察，以及全新的行業動態，所有這些都旨在提升您對加密貨幣和Web3的專業知識。關注我們的Twitter和Medium取得更深入的研究和洞見。祝您閱讀愉快！

市場和行業快照:

Layer 2 Overview:

在上週的Layer 2 領域中，Arbitrum 和Optimism 隨著整個市場的積極情緒分別增長了9% 和5.99% 的TVL，而Bae、zkSync 和Starknet 在周末都呈現了負的TVL 變化。像Dexilla、Interport、Yearn、SuperLauncher 和CairoFi 這樣的協議展示了值得關注的TVL 成長百分比。

LSD Sector Overview:

對於LSD 領域，ETH 質押的成長率持續停滯，沒有顯著變化。從市場佔有率的角度來看，sfrxETH 有所成長，而其他的則保持穩定。

RWA Sector Overview:

在更廣泛市場的樂觀情緒的推動下，真實世界資產（RWA）領域在市值和交易量方面都出現了顯著增長。此外，活躍的私人信貸價值和代幣化的國庫也都出現了成長。值得關注的漲幅最大的代幣包括$POLYX、$DETF 和RIO。值得注意的是，沒有代幣經歷顯著損失。

Main Topics

宏觀概述:

US Stock V.S. Crypto

本周大事件:

IBTC and BTC new ATH in high inflation countries

每週協議推薦:

Vertex

每週VC 投資聚焦

Shrapnel ($ 20 M)
Nocturne ($ 6 M)

推特Alpha:

@wacy_time 1 on Arbitrum Ecosystem
@stacy_muur’s protocol list
@DeFiMinty free dashboard
@TheDeFISaint Layer 2 roundup

Macro Overview

上週，受到IBTC 出現在存託信託和清算公司(DTCC) 的推動，加密貨幣市場見證了一波漲勢，尤其是BTC，它在本週結束時價格上漲了10% 。另一方面，股票市場持續呈現下行趨勢，SPX 的表現較NASDAQ 較弱。在接下來的一周，關注如CB 消費者信心、原油庫存、初始失業金申請和失業率等重要發展。

本周大事件

現貨ETF 和比特幣的全球主導地位

在過去的時間裡，主要的市場事件仍然圍繞著比特幣。我們看到BlackRock 的iShares 比特幣ETF (IBTC) 曾短暫地在存託信託和結算公司(DTCC) 的網站上列出，後來消失，然後又重新出現。這一意外的出現迅速使比特幣的價格飆升到新的年度高點，凸顯出加密市場對機構行動的高度敏感性，尤其是與潛在的ETF 上市相關的行動。然而，這種狂熱是短暫的。從DTCC 網站上刪除IBTC 股票代碼導致市場迅速修正，比特幣的價值減少了近3% 。 DTCC 後來澄清，該上市是在八月進行的預備性動作，並沒有暗示任何即將到來的監管裁決。這種情況生動地展示了機構行動和更廣泛的主流加密貨幣採用敘事在影響市場情緒方面的關鍵作用。

https://twitter.com/EricBalchunas/status/1716529570759704832

隨著比特幣在ETF 上市和機構參與的複雜性中掙扎，它在全球格局中作為一個強大的金融堡壘的角色變得越來越明顯。上週，比特幣相對於一系列貶值的法定貨幣，包括阿根廷比索、尼日利亞奈拉、土耳其里拉等，達到了前所未有的估值，達到了這些國家的歷史新高。比特幣的快速上升既是這些貨幣急劇貶值的見證，也是比特幣本身不可阻擋的上升。

https://x.com/milesdeutscher/status/1717418953025159563?s=20

在面臨惡性通貨膨脹的國家，以比特幣為首的加密貨幣正在為自己開闢一個可能的安全區域。例如，尼日利亞，最初對數字貨幣的吸引力持有抵制態度，到了2022 年底，展現出了更為接受的態度，將加密貨幣稱為合法的「投資資本」。與此同時，阿根廷，面臨高達138% 的通貨膨脹率和即將到來的總統選舉，發現自己身處一個經濟十字路口。比特幣在這樣的經濟體中的日益增長的角色不可忽視，而其作為金融不穩定中的一個信標的潛力繼續得到加強。

然而，對所有國家來說，這段旅程並不都是一帆風順的。儘管土耳其的民眾對加密貨幣有著強烈的傾向，但該國已限制了它們在日常交易中的使用。然而，為了緩解其經濟困境，土耳其正在考慮推出自己的數字貨幣。

總之，當加密貨幣世界等待監管明確並應對全球經濟困境所帶來的挑戰和機遇時，有一點是肯定的：比特幣的影響力，無論是作為對更廣泛的金融運動的反映還是反應，都是不可征服的。過去一周的事件證明了比特幣對全球金融動態的深遠影響以及它在現代金融動盪世界中日益增長的重要性。

每週協議推薦

Vertex 協定在Arbitrum 網絡上作為一種開創性的去中心化交易所(DEX)協議而脫穎而出。作為一個整體的應用，Vertex 提供了一個全方位的金融工具數組，包括現貨交易、永續合約和統一的貨幣市場。從根本上說，Vertex 是基於一個將中央限價訂單簿(CLOB)與內置的自動化做市商(AMM)結合的協同模型。這樣的安排保證了從兩兩LP 市場提取的流動性支援訂單簿，為用戶豐富了交易景觀。此外，基礎的Arbitrum 第二層(L2)簡化了燃氣費用，並減少了礦工可提取價值(MEV)，確保了既有效又經濟的交易。

Vertex 有三個基礎元素：一個離線排序器（訂單簿）、一個線上自動市場製造商(AMM) 和一個專門的線上風險引擎。訂單簿和AMM 作為系統的整合流動性儲備，從基於API 的市場製造商和線上流動性貢獻者那裡聚集流動性。同時，風險引擎旨在促進快速清算。通過利用這兩個流動性來源，交易者有望透過它們的協同能力獲得更有利的交易價格。這種模型的效果得到了Vertex 上穩步增長的交易量的證實。

Vertex 的另一個重要特點是其跨邊際系統，為高級和零售交易者提供了眾多的好處。首先，它大大降低了保證金要求。例如，持有$ETH 現貨保證金的長頭寸和$ETH 永續合約的短頭寸的Vertex 交易者可能與孤立的保證金賬戶相比，有一個降低的累計保證金要求。該系統還自動化風險管理，在開放的頭寸之間計算和轉移保證金，以維持所需的水平，這在市場波動性大的時候是一個福音。此外，它還允許進行風險/收益優化，使交易者可以調整頭寸的槓桿以適應個人的風險偏好。另一個值得注意的特點是投資組合保證金，其中一個部位的未實現利潤可以抵消另一個部位的保證金要求，提高資本效率。例如，如果長$ETH 現貨保證金頭寸的價值下降，短$ETH 永續合約頭寸的未實現利潤可以用來維持所需的保證金水平，防止清算。

Our Insight

在非常競爭的去中心化交易所領域中，Vertex 持續表現優異，持續捕捉每日交易量的10-30% 。考慮到與GMX、Gains 和Kwenta 等老牌玩家的激烈競爭，其表現值得稱讚。

即將到來的11 月13 日，Vertex 正為另一個里程碑做準備：透過流動性助推拍賣(LBA) 首次推出其VRTX 代幣。這個為期七天的活動，將於2023 年11 月20 日結束，旨在讓市場有機地定價VRTX，並真實反映投資者的興趣。在拍賣的前五天，參與者可以用$VRTX 交易獎勵或$USDC.e 來參與。所得款項將為Vertex 上的VRTX-USDC.e 流動性池提供資金。此外，參與拍賣的人將分享一個包含1,000 萬VRTX（總供應量的1% ）的激勵池，這部分將在120 天內逐步釋放。在此期間，流動性提供者將享受交易費和VRTX 獎勵的雙重好處。

鑑於Vertex 的強大業績記錄，VRTX 代幣值得關注。但是，接近時必須謹慎。我們建議在做出任何投資決策之前，不要急於進入LBA 或立即進行二級市場購買，而是監控該事件、價格動態以及Vertex 在啟動後的運作情況。

每週VC 投資聚焦

歡迎來到我們的每週投資聚焦，我們在這裡為你揭示加密空間中最重大的創投動態。每週，我們將專注於獲得最多融資的協議。

Shrapnel

Neon Machine 遊戲工作室，即將推出的基於區塊鏈的視頻遊戲"Shrapnel"的背後力量，已成功籌集了2, 000 萬美元的資金。"Shrapnel"與受歡迎的"Call of Duty"系列有許多相似之處，預計將成為加密遊戲領域的重要參與者。此次融資輪由Polychain 領導，突顯了對遊戲和區塊鏈技術融合的日益增長的興趣和投資。隨著遊戲產業繼續探索Web3 和區塊鏈整合的潛力，像"Shrapnel"這樣的遊戲站在前沿，展示了傳統遊戲機制與去中心化遊戲體驗的結合的可能性。

https://x.com/TheBlock__/status/1717168022769619041?s=20

Nocturne

Nocturne Labs 是一項致力於在Ethereum 上啟用鏈上私有賬戶的協議，已在由Bain Capital Crypto 和Polychain Capital 共同領導的種子融資輪中成功籌集了600 萬美元。這一輪也得到了Ethereum 共同創辦人Vitalik Buterin 和像Bankless Ventures 這樣的實體的參與。 Nocturne 的創新方法結合了隱形地址、零知識證明和帳戶抽象，為公共區塊鏈提供了私有帳戶，解決了Ethereum 的透明度挑戰。這筆資金將加速Nocturne 協議的部署，並支持其法律和整合努力，旨在增強Ethereum 生態系統中的鏈上隱私和合規性。

https://x.com/nocturne_xyz/status/1717150278749725127?s=20