SignalPlus波動率專欄(20230901)：BTC中遠期波動率下降，市場再度回到觀望狀態

SignalPlus

特邀专栏作者

2023-09-01 18:53 (UTC+8)

本文約798字，閱讀全文需要約2分鐘

BTC因此回吐了此前GrayScale勝訴帶來的全部漲幅，從27200附近短線下挫重回26000附近整盤，BTC中遠期的隱含波動率也出現了1.7%左右的小幅下跌，表明了市場情緒的放緩，局勢再次回到觀望狀態。

AI總結

展開

週四晚上（31 Aug 08: 30 pm UTC+ 8）受美聯儲官員青睞的Core PCE 物價指數環比如預期溫和增長（+ 0.1% ）；首次申請失業救濟人數下降2k 至228k，優於預期。對於今晚的數據發布，市場將主要關注非農就業數據，考慮到近期一系列疲軟的就業指標，今天的非農可能存在下行風險；除此之外，市場的次要焦點將會放在每小時工資數據，看看工資壓力是否有所回升。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

數字貨幣方面，美國SEC 宣布對BlackRock，Fidelity 等Tradfi 機構現貨ETF 申請的決定至少會推遲到十月中旬，BTC 因此回吐了此前GrayScale 勝訴帶來的全部漲幅，從27200 附近短線下挫重回26000 附近整盤，BTC 中遠期的隱含波動率也出現了1.7% 左右的小幅下跌，表明了市場情緒的放緩，局勢再次回到觀望狀態。同時我們也觀察到，BTC/ETH 前端的波動率在美聯儲符合預期的數據公佈後出現更大幅度的回落，下周到期的BTC/ETH 9 SEP 23 ATM IV 分別下降了4.81% /3.67% ，使得曲線變得更加陡峭。

Source: Deribit （截至1 Sep 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

從這兩天Skew 的變化中我們看到，Grayscale 勝訴以後各期限RR 快速拉升，後因為缺乏進一步的上漲動力出現緩慢回落，而今日，在SEC 正式宣布推遲ETF 審核之後，波動率曲面的斜率更是在頃刻間被打回原形，回吐了幾乎所有漲幅。

Source: SignalPlus

對於過去24 小時的交易，一方面我們注意到了市場看漲情緒的快速冷卻，BTC 上以15 Sep/22 Sep 期限為主的看漲期權在Wing 上遭到了散戶的強烈賣壓，ETH 也出現了以29 SEP 23-1900-C 和27 OCT 23-2100-C 為代表的海量看漲期權拋售（OI 分別減少了5510/4000 ETH），其中27 OCT 23-2100-C 散戶的賣出量甚至達到了12000 ETH 。

另一方面，從波動率交易來看，在SEC 宣布推遲ETF 審核之後，BTC 年底的期限上出現了很多以做空波動率為目的Short Straddle 交易，推動了中遠期波動率的下行，但這也使得今日交割之後BTC/ETH 上出現了以Long Strangle 為主的看漲波動率建倉，顯示了一些交易員選擇在近期Vol 回歸低點之時重新入場。

Source: Deribit Block Trade

您可在ChatGPT 4.0 的Plugin Store 搜索SignalPlus，獲取實時加密資訊。如果想即時收到我們的更新，歡迎關注我們的推特賬號@SignalPlus_Web 3 ，或者加入我們的微信群（添加小助手微信：chillywzq）、Telegram 群以及Discord 社群，和更多朋友一起交流互動。