SignalPlus波動率專欄(2023.07.07)：經濟高於預期，波動率開始上揚

Source: Deribit （截止於16: 00）

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Source: SignalPlus

期權隱含波動率方面未見波瀾，截止今日交割，BTC 整體略高於ETH 1 ～ 2% ，當月期權BTC/ETH 隱含波動率分別為42.85% （+ 0.12% ）/ 41.81% （+ 1.01% ），次月為45.46% （+ 0.61% ）/ 44.36% （+ 0.95% ），主要經濟體高於預期的宏觀指標對未來大環境再度增加了不確定因素從而使得投資者將目光逐漸轉向更長線的投資機會。整條波動率曲線因此變陡。前端回到三個月的較低水位的同時長遠端開始出現一定的上揚態勢。

Source: SignalPlus

昨天數據發布帶來的市場震盪稍微提升了期權市場總體交易量。

BTC 這邊市場的重心仍放在遠期，九月Wing 上一組ratio put spread 構成了當日最大一筆交易，共計2000 張24000-P 買入， 1000 張27000-P 賣出。此外，十二月上的看漲策略仍在持續， 250 張35000-C 以及550 張45000-C 在Deribit 上被一次性打包買入。

ETH 的交易在期限上較為相對均勻。最大的一筆交易在相同的1900 行權價下以-1 : 2 : -1 的比例分四次下單了14 jul/21 jul/28 jul 看漲期權，共計4000 份。其次則是散落在各個中遠期限上的，以Strangle/Straddle 為主的看漲波動率策略，一定程度上解釋了ETH 輕微上漲的波動率曲面變化。

Source: Laevitas

Source: Deribit Block Trade

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