RWAs借貸協議盤點
前言
前言
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一級標題
前言Maple Finance、Truefi、Goldfinch、Centrifuge圖片描述
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二級標題
MakerDAO
Rank#70
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MakerDAO 為穩定幣協議，允許用戶抵押加密資產借出錨定美元的穩定幣Dai。
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MakerDAO RWAs 板塊分為2 部分，一是MIP 21 ，支持RWA 作為抵押物進行借貸，並採用Centrifuge Tinlake 作為底層，通常收取4% 的穩定費，提案於2020 年11 月通過。二是MIP 65 ，即支持通過PSM 模塊獲取USDC 並由Monetalis 進行策略化投資，最初債務上限額度為5 億美元，隨後於2023 年3 月將債務上限提高為12.5 億美元，這部分新增的7.5億美金將在後續6 個月內分12 次購買美國債券。
來源：MakerDAO blog，LD Research
代幣模型
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代幣模型
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二級標題
Centrifuge
Rank#257
代幣總量為100 萬枚，由於在協議運行過程中存在增發（填補協議壞賬）和協議盈利銷毀回購機制，因此當前實際流通量為977, 631.03 。
二級標題
二級標題
Centrifuge 成立於2017 年，由Lucas Vogelsang、Maex Ament 和Martin Quensel 聯合創立，由柏林投資銀行Pro FIT 方案推動，與歐洲區域發展基金(EFE)共同供資開發。 2022 年1 月29 日， Centrifuge 以鎖定5, 435, 100 DOT 贏得Polkadot 第8 次平行鏈插槽拍賣。
其產品為Tinlake，支持用戶抵押資產並產生一個NFT 進行融資，每一個資產池都具有2 種不同風險的代幣，Tin 和Drop。 Centrifuge 收取0.4% 平台費。
代幣模型
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二級標題
Maple Finance
Rank#395
代幣模型
二級標題
根據Defillama，2023 年3 月是Maple Finance TVL 歷史低點（24 M），隨後協議在5 月推出了針對美國國債的現金管理池後TVL 有所反彈，相較於Truefi 即將推出的美債池， Maple Finance 並沒有最低認購額度，但從鏈上記錄來看仍是以大額認購為主。 6 月12 日推出不定期貸款池以提高協議靈活性。截至2023 年6 月24 日，Maple Finance TVL 達到62.82 M，其中RWA 板塊TVL 為22.83 M。
代幣模型
來源：Defillama，LD Research
代幣模型
二級標題
Truefi
Rank#429
代幣模型
二級標題
Truefi 協議TVL 跌破1000 萬美元後沒有反彈跡象，協議目前暫無活躍借款池。 Adapt 3 r digital 即將開放美國債券池，認購額度最小為10 萬美元，目前處於登記申請階段。
圖片描述
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代幣模型
代幣模型
來源：DeFillama，LD Research
代幣模型
代幣模型
TRU 最大供應量為14.5 億，當前代幣供應量為1, 198, 450, 773 ，當前流通量為1, 061, 445, 050 ，銷毀2.51 億枚代幣。截至2023 年5 月22 日團隊統計數據，團隊、代幣銷售、流動性獎勵和治理部分鎖定代幣約1.4 億枚。
2 ）儲備金；
二級標題
Goldfinch
Rank#737
3 ）流動性激勵；
二級標題
根據dune 數據，Goldfinch 活躍貸款量和協議TVL 從2022 年5 月起基本處於停滯增長的狀態，總貸款額度維持在1 億美金左右，主要原因在於無抵押借貸需要對實體進行詳盡調查，同時貸款方通常為機構，在熊市階段下，貸款方和借款方對風險和收益評估難以匹配。
代幣模型
來源：dune.com，LD Research
代幣模型
二級標題
Clear Pool
Rank#960
代幣模型
二級標題
二級標題
Prime 為Clearpool 即將推出的需許可池，搭建在Polygon 上，目前處於測試網階段。 Prime 池參與方都需要經過KYC 和AML 調查。
代幣模型
代幣模型
代幣模型
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來源：Defillama，LD Research
代幣模型
代幣CPOOL 總量為10 億個，公募輪估值為4000 萬美元，目前處於破發狀態。
2024 年1 月前，每月28 日釋放代幣總流通量的3.11% 。
代幣價值捕獲來自於：
