LD賽道周觀察(05/15~05/21)

Cycle Trading

特邀专栏作者

2023-05-23 07:04

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LD Capital 帶你速覽一周重要信息。

摘要

穩定幣：一級標題

LSD：摘要

ETH L2：穩定幣：

DEX：一級標題

摘要穩定幣：

RWAs：摘要

穩定幣：

layer 2 整體TVL 近一周無明顯變化，總鎖倉金額87.4 億美元。板塊內部，Arbitrum TVL 略有下降，但仍佔有layer 2 TVL 65.7% 的市場份額。但是，從橋接ETH 的數量來看，四大L2的數量已經很接近，其中，starknet 橋接的ETH 最高，達到了6647 ETH，資金正在逐步進入ZK 系L2。

來源：defillama，LD Capital

進入5 月以來，衍生品DEX 整體交易量持續下降。主要協議的日交易量比4 月份日跌幅超過50% ，持倉量下降約20% 。由於交易量的下滑，導致協議收入下降，協議收益率下降，TVL 出現5% 的輕微跌幅。

來源：穩定幣賽道，LD Capital

Circle 官網

來源：duneanalytics，LD Capital

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來源：來源：，LD Capital

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LSD

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MakerDAO借貸協議Spark 自5 月9 日主網正式上線，目前抵押品總價值為746 萬美元，淨借入資金不足百萬美元。

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本周信標鏈中ETH 質押量環比增長0.51% ，接近下一增長區間，目前ETH 質押率達到17.29% *。本週ETH 質押量達到18514148 枚，環比增長0.51% ；驗證者數量達到578573 個，當其達到589824 時，ETH 質押增長上限將從每天1800 個驗證者上升至每天2025 個驗證者，進入下一增長區間，該情況最快7 天，預計9 天將會發生。

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圖：信標鏈驗證者數量持續增長

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以太坊L2

一級標題

以太坊L2

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一級標題

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二級標題

一級標題

近一周arbitrum、optimism、starknet、zksync Total Value Bridged 數量接近，其中starknet 最高bridge 6647 ETH， arbitrum 較上週下降明顯，zksync 有所回升。

二級標題

一級標題

Layer 2 一周事件回顧

二級標題

1.Optimism 主網Bedrock 升級將於6 月7 日00: 00 進行

（1）降低費用

協議早期版本的存款入賬的確認時間最多可能需要10 分鐘， Bedrock 通過更好地處理L1重組，預計能夠將這一時間縮短至3 分鐘以內。

二級標題

（3）證明模塊化的改進（Improved proof modularity）

二級標題

將原版本中“每個區塊一筆交易的模型（one transaction per block” model）升級為多筆交易（several transactions in a single rollup “block”），顯著提高提升節點軟件性能。

二級標題

2.伴隨著OP 推出即將滿一周年， 5 月31 日OP 流通量將增加，Optimism 發推表示，在此之前的兩週，可能會有為分發做準備的大量鏈上轉賬

3.Radiant Capital 於5 月18 日通過ARB 分配提案

二級標題

DEX

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一級標題

二級標題

Ethereum

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ETH L2/sidechain

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BTC L2/sidechain

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Alt L1

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衍生品DEX

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二級標題

衍生品DEX

項目一周回顧

二級標題

衍生品DEX

Maverick，定制流動性策略的AMM，在Ethereum 以及Zksync Era 上分別捕獲2000 萬美元、 260 萬美元的TVL， 24 小時交易量在以太坊上排名前五，Mcap/TVL 值較低，這也反映了Maverick 採用的定制流動性AMM 資金效率較高。

二級標題

衍生品DEX

圖：資金池模式Derivatives DEX 日交易量變化圖

RWAs

圖：GMX 月度交易量和日均活躍用戶數變化情況

一級標題

DYDX 的月度交易量呈現與GMX 類似的變化。 3 月月度交易量超過400 億美元，此後開始下跌, 4 月為300 億美元， 5 月至今為15 億美元，跌幅明顯。活躍用戶方面，epoch 21 中在平台持有保證金用戶數為4300 人，epoch 22 下降至2900 人，表明不少用戶取出保證金，離開交易市場。

交易量的下降，導致收入的同步下降，也使得資金池模式DEX 收益率明顯下降。 GMX 質押收益率從此前6% 的收益率下降至3% ，GMX 質押率也從此前最高點80% 下降至77% 。 GLP 的收益率從此前的20% -25% 區間下降至10% -15% 區間，GLP 資金量出現緩慢下降，從峰值的6.95 億美元下降至當前6.65 億美元。 Gains Network 的gDAI 池子收益率也下降至3% -5% 區間。

需要注意的是，儘管整體交易量在下降，但是，Kwenta 卻出現了交易量增長，其5 月份的交易量已經超過4 月份交易量。這主要受益於其交易激勵計劃，從5 月3 日開始，Kwenta 為其交易用戶提供協議代幣和OP 代幣作為激勵。在市場整體情緒不高、交易用戶下降的情況下，Kwenta 的交易激勵措施吸引了更多用戶，搶佔了更多的市場份額。