一文詳解2022年加密VC的投資特點及其偏好
2023-01-05 12:30
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在新的投資趨勢中，越來越多的機構偏向於投資發展後期公司，而在種子輪前的投資記錄則繼續延續著多年的下降趨勢。
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在新的投資趨勢中，越來越多的機構偏向於投資發展後期公司，而在種子輪前的投資記錄則繼續延續著多年的下降趨勢。
原文作者：2022: Crypto VC Comes Down to Earth
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簡介
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簡介
2022 年，加密VC 向Crypto 初創公司投去了總計300 億美元的資金，這一數值與2021 年的310 億美元非常接近。其中，大部分投資記錄都發生在今年上半年，因為宏觀環境和加密市場在下半年糟糕的表現，導致Q3和Q4季度的投資記錄大幅縮減，甚至在第四季度中，VC 投資筆數和金額雙雙創下了近兩年的新低。在新的投資趨勢中，越來越多的機構偏向於投資發展後期公司，而在種子輪前的投資記錄則繼續延續著多年的下降趨勢。在投資版圖中個，Web3 類別的公司數量佔比最多，涉及交易與投資工具構建的公司籌集的資金最多。
VC 投資筆數與投資金額
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VC 投資階段
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估值和交易規模
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投資版圖
但就投資金額而言，涉及“交易”的初創公司獲得的投資金額最大，與之相比，涉及Web3 類的投資規模更小，階段也更早，這表明了Web3 這一新興細分行業和敘事處於萌芽早期。
投資階段和類別
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當我們按照行業類別和發展階段來劃分投資交易時可以發現，投資大多投向了處於早期發展階段的Web3 公司。在Web3、錢包、隱私/安全、合規和挖礦類別的投資中，有超過50% 的交易都是發生在處於種子輪和種子前，在交易和數據類別的投資，有60% 都發生在A 輪及之後。
在當前的宏觀環境下，因為投資者對投資風險的重新考量或是直接撤資，導致投資機構籌集資金變得很困難，特別是伴隨著加密資產價格的下跌和市場的大動盪，進一步加劇了這種困難， 2022 年Q4季度，無論是加密VC 基金的數量還是加密基金籌款總額都創下了近兩年來的新低。
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