萬字報告：詳細拆解區塊鏈技術如何改變萬億級別的銀行業？
鏈集市· 讓區塊鏈落地更簡單
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圖丨部分來源於網絡
專欄簡介
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背景
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背景區塊鏈正在改變一切，從支付到私募資本市場，那麼傳統的銀行業會接受這項技術還是被它所取代呢？
在過去的十年裡，區塊鏈技術受到了廣泛關注，超越了利基市場中比特幣狂熱者的讚譽，同時成為銀行業專家和投資者的主流話題。
（編者註：後來戴蒙開始支持作為比特幣等加密貨幣基礎的區塊鏈技術，摩根大通在這個領域投入巨資，創造了自己的加密貨幣JPM 幣，並成立了一個專門負責區塊鏈的新部門）
並且銀行這樣鄭重並且公開反對加密貨幣是否反映了另外的一個問題：銀行在害怕什麼？
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簡單來說，有很多。
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區塊鏈與銀行業：DLT在金融服務中的作用此外，區塊鏈允許使用諸如“智能合約”之類的工具，即基於區塊鏈的自動執行合約，可能使得協議和索賠合同、遺囑分發等流程從人工處理轉變為自動化處理。
1、支付分佈式賬本技術（ DLT ）不需要高程度的去中心化，但受益於其技術更好的協調性，可以幫助企業圍繞數據共享和協作建立更好的治理方式和標準。
區塊鏈技術和DLT有很大的機會通過將銀行的關鍵服務去中介化來顛覆5T+ 的銀行業，這些服務包括：1、支付
：通過建立去中心化的支付分佈式賬本(如比特幣)，區塊鏈技術可以用比銀行更低的費用更快地完成支付。2、清算和結算系統
：分佈式賬本可以降低業務成本，使日常交易更接近於金融機構之間的實時交易。3、融資
：首次公開募股正在試驗一種新的融資模式，這種模式可以從傳統的融資服務和公司中解綁出獲得資本的全新渠道。4、證券
：通過將股票、債券和金融衍生品等傳統證券標記化，並將它們放在公共區塊鏈上，區塊鏈技術可以創造更高效、更可互操作的資本市場。5、貸款和信貸
6、貿易融資
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區塊鏈技術提供了一種安全並且廉價的支付方式，減少了對第三方核查的需求，並優於傳統銀行轉賬的處理時間。
歐洲支付委員會90% 的成員認為，到2025 年，區塊鏈技術將從根本上改變該行業。
今天，數以萬億計的美元通過一種支付緩慢並且具有附加費用的過時制度在世界各地流通。如果你在舊金山工作，想把你的部分薪水寄回倫敦的家人，你可能需要支付25 美元的統一電匯費，並且外加7% 的服務費。匯款銀行和收款銀行均收取費用，你還要支付一筆匯率費用，而你家人可能在一周後才會得到這筆錢。。
(資料來源：Blockchain)
支付行業對銀行來說是高利潤的，幾乎沒有動力來降低費用，從支付到信用票證的跨境交易為銀行業在2019 年創造了2.24 億美元的收入。
比特幣交易平均需要10 分鐘才能結算，儘管在極端情況下，這可能會延長到幾個小時甚至幾天。雖然仍然不完美，但它比傳統銀行轉賬的平均3 天處理時間有了一定的提高。由於其去中心化和復雜的性質，基於區塊鏈的交易對監管機構來說很難控制、追踪和關閉。
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開發人員還致力於擴展更便宜的解決方案來更快地處理支付事務。例如，比特幣現金（ BCH ）和Tron 的交易價格相對較低。
二級標題通過區塊鏈改進支付系統的實例。
雖然在支付方面，加密貨幣距離完全取代法定貨幣(如美元)還有很長的路要走，但是過去幾年中，比特幣和以太坊等加密貨幣的交易量大多呈上升趨勢。事實上，以太坊網絡在2020 年成為第一個在日曆年內結算1 萬億美元交易的網絡。一些公司正在使用區塊鏈技術來改善發展中經濟體的B2B 支付。一個例子是。(資料來源：BitPesa)
BitPesa 也被廣泛用於整個撒哈拉以南非洲地區的匯款行業，該地區是世界上匯款費用最高的地區， Airfox像BitPesa 這樣的加密貨幣支付平台已經使該地區的轉賬費用降低了90%以上區塊鏈公司還致力於使企業能夠接受加密貨幣作為支付。例如。
BitPay 是一家幫助商家接受比特幣支付和存儲比特幣的支付服務提供商，它與Shopify 和WooCommerce 等電子商務平台集成了很多業務。。
基於以太坊的支付平台於2020年5月被巴西零售商Via Varejo 收購，並與萬事達(MasterCard )達成合作，允許客戶其全球銷售點使用Banqi 應用支付
消費者現在可以使用Hupyx 移動應用程序和銷售點的基礎設施在40 多萬家商店支付費用，其中包括免稅店和購物中心
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與SWIFT 等現有協議相比，分佈式賬本技術可以使交易直接結算，並能更好地跟踪交易。
Ripple 和R3 等公司正與傳統銀行合作，為銀行業帶來更高的效率。
如前所述，平均一筆銀行轉賬需要3 天才能結算清楚，這與我們的傳統金融基礎設施建設方式有很大關係。
這不僅僅是消費者的痛苦。將資金轉移到世界各地，對銀行本身來說，也是一場組織管理上的噩夢。如今，一筆簡單的銀行轉賬，即從賬戶A 轉到賬戶B 必須經過複雜的中介系統，從代理銀行到託管服務，然後才能到達資金流向的目的地。這兩家銀行的資金必須在全球金融體系中進行調節，通過一個由眾多交易員、基金、資產經理等人員組成的網絡。
如果你想從意大利的UniCredit Banca 賬戶向富國銀行( WellsFargo )在美國境內的賬戶匯款，轉賬將通過環球同業銀行金融電訊協會( SWIFT )執行。環球同業銀行金融電訊協會( SWIFT )每天向超過11000 家金融機構發送3770 萬條信息。(資料來源：Aite Group)。
由於UniCredit Banca 和富國銀行( WellsFargo )之間沒有既定的金融合作關係，它們必須在SWIFT 網絡中搜索一家與兩家銀行都有關係並能夠進行結算交易的收取費用的代理銀行。各代理行在發起行和收款行維護不同的賬本，這意味著這些不同的賬本最終必須對賬。
中心化的SWIFT 協議實際上並沒有收付款業務，它只是發送支付指令，然後通過一個中介系統來處理實際的貨幣。每一個中介都會給交易增加額外的成本，並存在一個潛在的風險區塊鏈技術，作為分佈式的交易“賬本”，可能會改變現狀。和使用SWIFT 來核對每個金融機構的賬本的現狀相比，。
區塊鏈技術有助於緩解維持全球代理銀行網絡的高昂成本。埃森哲( Accenture )對8家全球銀行進行的一項調查發現，
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區塊鏈技術每年可將清算和結算交易的平均成本降低100 億美元二級標題通過區塊鏈技術改進清算和結算事務的實例
Ripple 是一家企業區塊鏈服務提供商，是目前從事清算和結算工作事務的最大服務商。儘管該公司最出名的是其相關加密貨幣XRP，但是這家風投型科技公司本身正在開發基於區塊鏈的供銀行使用以進行清算和結算的解決方案。
環球同業銀行金融電訊協會( SWIFT )的消息就像電子郵件一樣是單向的，這意味著在雙方都對交易進行篩選之前，交易是無法結算的。通過與銀行現有數據庫和賬簿的直接集成，
Ripple 的xCurrent 產品為銀行提供了一種更快捷、雙向的通信協議，允許實時的消息傳遞和結算
。 Ripple 目前在40 多個國家擁有300 多個客戶，在其區塊鍊網絡進行了試驗。
(資料來源：Ripple)
Ripple 的另一種產品xRapid 正在幫助在更短的時間內解決跨境交易的問題。如果墨西哥的交易員想把錢寄給美國的同行，傳統的銀行交易將要求這兩名交易員在他們希望接收資金的國家擁有當地賬戶。
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融資
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在首次公開募資( IC0 )中，企業家通過出售代幣（ tokens ）或本幣（ coins ）來籌集資金，允許他們在沒有傳統投資者或風險投資公司的情況下融資(以及伴隨著一家公司的投資而來的盡職調查)。2018 年，區塊鏈公司EOS 在其長達一年的IC0 中籌集了超過40 億美元。。
獲得風險投資是一個艱難的過程。企業家們聚集在一起，與合作夥伴舉行無數次會議，忍受長期的股權和估值談判，希望用公司的一部分股份換取一張支票。
相比之下，一些公司正通過首次發行( IC0 )籌集資金，這些融資是由以太坊和比特幣等公共區塊鏈提供的。
（編者註：2017 年9 月4 日下午3 點，中國人民銀行領銜網信辦、工信部、工商總局、銀監會、證監會和保監會等七部委發布《關於防范代幣發行融資風險的公告》（以下簡稱《公告》），《公告》指出代幣發行融資（ IC0 ）本質上是一種未經批准非法公開融資的行為，要求自公告發布之日起，各類代幣發行融資活動立即停止）
通過IC0s ，區塊鏈公司可以通過直接向公眾出售代幣來縮短傳統的融資過程
首先，一些備受關注的IC0s 在證明一個可行的產品之前已經籌集了數億甚至數十億美元的資金。區塊鏈數據存儲初創公司Filecoin 籌集了2.57 億美元，而正在建造一台“世界計算機”的EOS 在其長達一年的IC0 中籌集到了超過40 億美元資金。首先，
第二，IC0 發生在全球和網上，使公司能夠獲得成倍規模的投資者第二，
第二，
第二，
風投公司開始對IC0s 投以關注，紅杉( Sequoia ) 、安德烈森·霍洛維茨( Andreessen Horowitz )和聯合廣場風投( Union Square Ventures )等公司都直接投資於IC0 ，並通過投資加密貨幣對沖基金獲得風險敞口。
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二級標題VenRock 的合夥人大衛·帕克曼(DavidPakman)指出：“毫無疑問，區塊鏈技術會擾亂風險投資業務。並且我希望是這樣。這項技術帶來的民主化讓我為之興奮。”
二級標題通過區塊鏈技術改進融資事務的實例到目前為止，大多數IC0 都是為尚未取得收入的區塊鏈項目服務的，但我們看到越來越多的科技公司圍繞著去中心化範式建立起來。
即時通訊應用Telegram 通過IC0籌集了17億美元。其IC0 背後的想法是向用戶出售代幣（ tokens ），並在即時通訊應用之上引導支付平台。如果像區塊鏈的擁護者預測的那樣，下一個Facebook 、谷歌和亞馬遜是圍繞去中心化協議建立並通過IC0 推出的話，它將直接侵蝕投行的利潤率。
圍繞這一領域出現了幾家前景看好的區塊鏈公司。
CoinList 公司最開始作為Protocol Labs 和AngelList 的合作產物, 通過幫助區塊鏈公司構建合法合規的IC0 將數字資產帶入主流市場。自2017 年以來，CoinList 為近10 億美元的交易提供了便利。。
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證券
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區塊鏈技術消除了資產轉讓中的中間人，降低了資產轉讓費，進入了更廣闊的全球市場，並減少了傳統證券市場的不確定性。
在區塊鏈上交易證券每年可為全球貿易處理成本節省170億至240億美元。
如果我們要買賣股票、債券和大宗商品等資產，您需要一種能跟踪誰持有該資產的方式。今天的金融市場是通過複雜的經紀人、交易所、證券存管所、票據交換所和託管銀行來實現的。這些不同的機構都是圍繞過時的紙質所有權制度建立的，這種制度不僅速度緩慢，而且可能不准確並且容易被欺騙。
假設您想購買一部分蘋果股票，您可能會通過證券交易所下單，從而使您與賣方匹配，在過去這意味著您要花現金來換取股份的所有權證書。當我們嘗試以電子方式執行此交易時，這變得更加複雜。我們不想處理資產的日常管理，例如交易證書，簿記或管理股息，因此，我們將股票外包給託管銀行以保管。由於買賣雙方並不總是依賴同一家託管銀行，因此託管人本身需要依賴可信任的第三方來持有所有紙質證書。
（結算和清除交易所的訂單涉及多個中介和故障點）
實際上，這意味著當您購買或出售資產時，該訂單將通過大量第三方進行確認，所有權轉移非常複雜，因為每一方都在單獨的賬本中維護自己的賬本。
區塊鏈技術有望通過創建分佈式的獨特數字資產數據庫來徹底改變金融市場，使用分佈式賬本，可以通過代錶鍊下資產的加密代幣將權利轉移到鏈上資產
(資料來源：Trefis)
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二級標題此外，通過智能合約，通證化證券可以像可編程股權一樣工作——通過幾行代碼支付股息或執行股票回購。最後，將真實世界的資產放在區塊鏈技術上，有可能帶來更廣泛的全球市場准入。
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通過區塊鏈改進證券流程的實例
Polymath 是區塊鏈科技公司之一，它希望幫助將數萬億美元的金融證券轉移到區塊鏈上。Polymath 正在構建一個市場和平台，幫助人們發行證券通證（ security tokens ），並實現治理機制，以幫助這些新通證滿足法規。
。到目前為止， Polymath 已經宣布與Blocktrade、Corl 和Ethereum Capital 合作，在該平台上推出證券型通證。
同樣，2019年，匯豐( HSBC )表示，計劃對託管的200億美元資產的記錄進行數字化處理。該銀行的平台名為“數字保險庫”( Digital Vault )，“將把私人配售的紙質記錄數字化”。 “這將為投資者提供有關其配售情況的實時信息。
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啟用區塊鏈的貸款可以提供一種更安全的方式，能夠向更多的消費者群體提供個人貸款，並使貸款過程更便宜、更高效和更安全。
瑞士信貸與ING之間的首次實時證券借貸發生在2018年，交易額為3050萬美元。
我們知道，傳統的銀行和貸款方是基於信用報告來承銷貸款數額，而區塊鏈技術開闢了點對點（ P2P ）的貸款，這是一種複雜的程序貸款，可以近似於抵押貸款或聯合貸款結構，總體上是一種更快、更安全的貸款流程。
當您填寫銀行貸款申請時，銀行必須評估您不能償還貸款的風險。他們通過查看您的信用評分、債務收入比和房屋所有權狀態等因素來做到這一點。要獲取此信息，他們必須訪問由以下三個主要信用機構之一提供的信用報告：Experian，TransUnion 和Equifax（國外信用機構）。
（美國前5大銀行控制著價值3.7T美元的商業貸款）
雖然借貸領域的區塊鏈項目仍處於起步階段，但在P2P 貸款、信貸和基礎設施方面有一些有趣的項目。
二級標題二級標題（Bloom 協議尋求在沒有可信第三方的情況下基於網絡上的身份證明跟踪記錄來記錄信用）
二級標題 Dharma Labs通過區塊鏈改善貸款的實例一家叫SALT Lending 的公司用區塊鏈來放貸。。
SALT Lending 平台的用戶可以用任何比特幣、以太坊或區塊鏈資產作為抵押借款。貸款的批准不是基於借款人的信用評分，而是基於抵押品的價值，要使用這個平台，用戶必須購買該平台的加密貨幣SALT，這授予用戶會員資格，使其能夠獲得貸款。。
，一個用於代幣化債務的協議。
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使用區塊鍊和分佈式賬本技術可以支持跨境貿易交易，否則交易會由於與貿易和文件流程相關的成本將是不經濟的。它還可以縮短投遞時間，減少紙張的使用。
由於大約80-90% 的世界貿易依賴貿易融資，區塊鏈對市場的影響將遍及全球所有使用跨境貿易的行業。
貿易融資的存在是為了降低風險，擴大信貸，並確保進出口商能夠從事國際貿易。
它是全球金融體系的關鍵組成部分，但它經常使用過時的、手動的書面文件。區塊鏈代表了一個可以合理化精簡化複雜的貿易融資世界的機會，每年為進口商、出口商及其金融機構節省數十億美元。
幾年來，區塊鏈技術已經在貿易項目中越來越頻繁地出現了，但它在提單和信貸中的主流地位直到最近才開始穩固。
與許多行業一樣，多年來，貿易融資市場由於陳舊、過時且不經濟的手工編製文件流程，遭受著物流方面的挫折。由一方銀行提供給另一方銀行的實物信用證，仍然經常被用來確保付款被收到。
貿易威脅最大的風險之一就是欺詐風險，由於缺乏機密性以及對貨物和文件流的監督很少，欺詐的風險更大。這帶來了同一批貨物被反复抵押的可能性，這種不幸的情況發生得如此頻繁，以至於商品貿易融資銀行將其作為業務成本註銷。
在貿易融資中採用區塊鏈技術可能意味著貿易各方之間的信任度提高，全球業務增長，同時也會在必要時隱藏價格和商業秘密等機密信息。
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它還能讓買家更好地了解他們的商品來自哪裡，何時發貨。在傳統的系統下，這些信息往往是不完整的。但是，區塊鏈可以使消費者在交易的每個步驟都得到最新的信息，從而進一步提高信任度和透明度。
二級標題通過區塊鏈改善貿易融資的實例可以說，貿易融資領域的區塊鏈時代已經到來，多家公司和銀行都在權衡，尋找一個行之有效的解決方案。
渣打銀行( Standard Chartered )和匯豐銀行( HSBC )是兩家加入了致力於使用區塊鏈技術解決貿易融資問題的聯盟Trade finance blockchain consortia 的銀行。其中一個是由R3 和CryptoBLK 運營的Voltron ，後者運營一個用於數字化紙質信用證的區塊鏈平台。
2020年10月，星展銀行和渣打銀行表示，他們正在開發一個基於區塊鏈的貿易融資平台，名為
trade finance Registry 。該平台旨在幫助實時檢測單個交易的欺詐和重複融資
。這兩家銀行與其他12家銀行合作啟動了該項目，包括荷蘭銀行、德意志銀行、印度工業信貸投資銀行和勞埃德銀行。總部位於以色列的
通過Wave 平台，位於巴塞羅那的EuroFinance 能夠為Ornua 和塞舌爾貿易公司提供區塊鏈解決方案，以簡化其供應鏈，降低交易成本和文件錯誤，并快速將文件傳遞給世界各地的客戶。
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區塊鏈可以將客戶信息存儲在不同的區塊上，這有助於防止對客戶信息的攻擊。用於KYC目的的區塊鏈技術每年可為銀行業減少1.6億美元的成本。
除了清算交易、處理支付和交易等日常活動外，銀行還需要對客戶進行登記，核實他們的身份，並確保他們的信息是有效的。這個過程稱為“了解您的客戶”( Know your customer，簡稱KYC)。。
銀行可以花費最多3 個月的時間來執行所有的KYC 程序，包括驗證帶有照片的身份證件、地址證明等文件以及生物識別。拖延的KYC 流程可能會導致一些客戶終止他們的關係。根據湯森路透( Thomson Reuters )的一項調查， 12% 的公司表示，由於KYC 進程的拖延，他們已經更換了銀行。
區塊鏈技術可以幫助減少KYC 合規過程中的人力投入和成本
紐約梅隆銀行財政部服務( BNY Mellon Treasury Services )表示，欺詐和網絡攻擊的增多是銀行業關注的主要原因之一。由於大多數銀行都有存儲所有客戶信息的中心化賬本系統，因此黑客更容易攻擊和訪問該信息。
二級標題二級標題。
通過去中心化地存儲信息，區塊鏈技術有助於防止黑客輕易地一次性獲取所有信息。確保在線安全交易的另一種方法是使用基於區塊鏈的智能合約。這些合約是在“如果/然後”的基礎上運行的，這意味著如果前一個流程尚未完成，下一個步驟將不會發生，從而允許在交易過程中出現更多失效保護（發生故障可自動保險的）。xCurrent通過區塊鏈改進KYC的實例Ripple 的
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