沒有比特幣，在牛市中哭泣

“沒有比特幣，在牛市中哭泣。”

幣圈老韭菜，說出了許多人的心聲。

“3倍比特幣合約、FCoin跑路、國產山寨幣”，讓一度以為坐上財富列車的他，終發現這是一輛靈車。

“牛市的熱鬧都是他們的，與我無關。”他說。

這個冬天，特別冷。

比特幣不斷新高，多軍不斷爆倉。

誰能想像，多頭反而是韭菜主力？

快過年了，作為幣圈老司機，你跑贏大盤了嗎？

以2019年12月29日至2021年1月9日這段熊市、牛市交替的日子為參考，加密貨幣總市值從1933億美元，增長至10528億美元，漲幅445%。

2019年末加密貨幣市值排名從高到低分別是BTC、ETH、XRP等，top10之和為1762億美元。

一年過去了，前10市值總和變為9488億美元，各自漲幅如下

（備註：USDT市值上漲是因為發行量增加195億美元）

主流幣中，ETH表現最佳，且以太坊市值擠進全球資產TOP100。

EOS表現最菜，無愧“三浪打完算法穩定幣”的稱譽。

被SEC起訴的瑞波，僅僅上漲67%，成為拖後腿的存在。

如果投資者在不使用槓桿的情況下，把資金按市值比例分配在top10加密貨幣上，過去一年獲利439%，跑輸大盤6個百分點。

若集中化投資，將資金投到BTC和ETH，回報則為484%，跑贏大盤39個百分點。

換而言之，只要投資組合策略中有大餅和姨太，過去一年就不會輸，只是賺錢的多寡而已。

其實，上述的投資組合配置類似於灰度的產品結構，比特幣佔大頭，以太坊次之，同時配以其他資產。

從持倉來看，比特幣和以太坊分別為242和35億美元，是灰度回報最佳的信託產品。

不過，2021年1月4日ETHE的6個月禁售期結束後，該信託溢價率跳水逾90%。

想著靠溢價套利而買灰度資產的機構，也許要失望了。

同時，灰度已經把XRP拉黑，將在美國東部時間2021年1月15日下午5點起，暫時停止XRP的交易。

匿名幣ZEN是灰度的基金裡，唯一的私貨。畢竟相對於其他幾個老牌幣種，ZEN的年齡，市值，都與另外幾位，差距太大了。

而ZEN出現的原因是，灰度為DCG的子公司，而DCG於18年投資了ZEN，這之後灰度很快便開了ZEN信託，明著夾帶私貨。

如果要進一步跑贏大盤，該如何？

也許，最不能錯過的就是DeFi了。

以鎖倉規模為指標，前三是Maker、Aave以及Uniswap，各為43.8、28.9和27.6億美元。

代幣表現方面，MKR本月大漲150%，使得過去一年上漲了235%。

至於Aave，原代幣LEND，是令許多人把大腿拍腫的存在，今年一度暴漲百倍。

UNI雖然去年9月才在交易所上市，但依舊上漲了71%，且空投極為大方，項目方發了15億美元的大紅包。據估算，每個用戶至少獲得400個UNI獎勵（現價值2356美元）。

細分賽道上，YFI（資產）漲了41倍（去年7月至今），Nexus Mutual（保險）漲了3.5倍（去年7月至今），Hegic（衍生品）漲了1倍（去年9月至今） ，badger dao（資產）漲了89%（去年12月至今）。

Link（預言機）過去一年佔漲幅超過7倍，成為許多人的心頭好。

換句話說，即使投資者沒有擼到空投，在這些資產上線主流交易所後第一時間買入，也能獲得不俗的回報。當然了，這與大牛市背景有極大關係。

值得警惕的是，yearn.finance鎖倉量較高峰期減少了31%。

同時，並非所有DeFi項目都能在大牛市里水漲船高。

比如DEX的CRV和DODO，價格一路走低；BAL衝高回落，走出過山車行情。 2017年的百倍幣REP，而今還在泥巴里打滾，價格相比最高峰縮水了94%。

國盛證券對大A股做了一個數據統計：市值靠後50%的股票成交額在逐年下滑，2016-2020年分別為33%、27%、23%、22%、19%。

也許，相似的事情正在加密圈發生。

市值靠後的加密貨幣，非但不能成為時間的朋友，反而是敵人。

另外，據不完全統計，2020年DeFi領域內發生了四十餘起攻擊事件，損失金額高達1.78億美元。

其中，保險項目Cover Protocol遭遇黑客攻擊，COVER價格從800美元左右開始一路暴跌，幾近歸零。

聚合協議Harvest Finance、幫助穩定幣實現價格強錨定的Pickle Finance和借貸協議bZx，亦被黑客攻擊，分別損失3133萬、2000萬和100萬美元。

“韭菜為交易所打工，幣圈為黑客打工。”

以上，

以上，

買BTC和ETH等主流幣，你只需要以大勢的認知為指引，與自己的貪念較勁。

買山寨幣，除了認知與貪念，你還需要警惕騙子和黑客。

凝視深淵者，深淵也在凝視他。

試圖割韭菜者，終被割。