Odaily 前線| Visa的加密策略正在推動其下一階段增長
本文來自《福布斯》《福布斯》
Odaily譯者| 念銀思唐
《福布斯》
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《福布斯》
Odaily譯者| 念銀思唐
，原文作者：Steven Ehrlich & Michael del Castillo
Odaily譯者| 念銀思唐
比特幣的誕生是為了破壞現有的貨幣體系，許多人認為這種體系過於昂貴和排它。考慮到這一點，它被賦予了一個比通貨緊縮的發行政策寬泛得多的價值主張，以及2100 萬枚的硬上限。通過區塊鏈技術的新穎應用，它還允許任何人在幾分鐘內以低廉的成本向世界各地的交易對手匯款。
這一功能將現有的支付平台（如信用卡網絡和銀行間消息傳遞系統）直接置於比特幣的瞄準線上。雖然一些公司對這些擔憂不以為然，但另一些公司則看到了這種潛力，並在尋找為合作夥伴和股東創造價值的途徑。
為了進一步調查這一問題，我們最近採訪了兩位負責加密和區塊鏈戰略的Visa 高管Terry Angelos（Visa 金融科技高級副總裁）和高級主管、Visa 加密主管Cuy Sheffield。兩人對Visa 如何進行創新和評估將有前途的技術（如加密和區塊鏈）納入其運營的機會提供了實質性的啟示。他們還詳細介紹了將如何處理下一代數字資產，如穩定幣和即將由央行直接發行的資產。這是一次引人入勝的討論，也讓我們明確了一件事：數字資產和區塊鏈技術將成為Visa 未來的重要組成部分。
以下內容摘自《福布斯加密資產與區塊鏈顧問》（Forbes CryptoAsset & Blockchain Advisor）。
《福布斯》：兩位能談談區塊鍊和加密技術在Visa 中的地位和各自的角色嗎？
Terry：簡而言之，它是分佈式的。在Visa 內部，我們有許多團隊正在開發基於區塊鏈技術的產品，或者與涉及加密行業的客戶進行合作。我們在此領域還設有Visa Research、B2B 團隊和核心網絡團隊。
《福布斯》：Cuy，作為Visa 的加密主管，能談談您是如何進入這個新行業的嗎？
Cuy：我的主要職責是了解我們不斷增長的客戶群，這意味著可能會增加加密業務線的金融科技公司或本身就是加密公司或許會利用Visa 現有的產品。具體來說，我的職責分為三個部分。首先，我與夥伴關係團隊密切合作。我們與許多領先的加密錢包和交易所有著密切的關係，我們幫助他們訪問我們擁有6000 多萬商戶的網絡。作為這項任務的一部分，我們與諸如Fast Track 項目等Visa 項目合作，幫助那些想要簽發Visa 憑證的加密合作夥伴。其次，我們與Visa Research 合作，研究數字貨幣背後的基礎技術。第三，我們試圖在支付流程中找出數字貨幣最適合的新用例。
《福布斯》：Visa 最近在其博客上發表了一篇題為《推進數字貨幣發展》（Advancing our approach to digital currency）的文章，將您近期的許多活動整合成一份簡明的文件。該文章的創作動機是什麼？為什麼現在是發布它的合適時機？
Cuy：過去兩年，我們一直在推進數字貨幣的工作，包括產品和研究方面。然而，雖然這一戰略在不斷發展，但我們並沒有談論太多。在這種真空中，我們看到了關於我們活動的不同敘述和猜測，所以這篇文章主要是為了闡明Visa 為什麼要投資和花費時間在數字貨幣上。我們還想提出一些指導我們戰略的原則。
《福布斯》：謝謝介紹這一背景。能否更具體一點，談談您在區塊鍊和加密中的工作是如何融入這個想法的嗎？
Terry：Visa 在過去幾年的一個重要發展是它逐漸成為“網絡的網絡（network of networks）”。這意味著在多個網絡中發起和終止交易，其中一些是我們擁有的，其他是我們沒有的，例如SWIFT 或本地ACH 網絡。
在這方面，雖然今天還沒有這樣做，但我們會認為與我們不控制的區塊鍊網絡互操作與第三方實時支付平台沒有什麼不同。
《福布斯》：到目前為止，這種想法是如何引導你與這一領域的公司合作的？
Terry：從區塊鏈出現的程度來看，如果它是合法、受監管的，我們並不認為區塊鍊網絡從戰略角度來說有何不同，我們可以像與其他網絡那樣以同樣的方式合作。為此，Cuy 正在幫助建立能夠與這些網絡連接的產品集。以我們與Coinbase 的合作為例（在2020 年2 月，Coinbase 成為第一家直接發行Visa 卡並擁有主要會員資格的加密公司）。這是一個Visa 憑證與Coinbase 賬戶相關聯的例子，後者恰好是以數字資產的形式存儲價值。 Coinbase 最終將資產轉換為法幣（為了對接我們的網絡），但同時也正在有效地將一個數字資產連接到Visa 網絡。
《福布斯》：Coinbase 的宣布引起了轟動，但貴司也與Fold 等其他加密支付公司合作。您能告訴我們潛在合作夥伴的數量嗎？此外，貴司是否以相同的方式為每一位客戶提供服務，或者是否存在差異？
Terry：我們看到加密公司對此有巨大需求和強烈興趣，他們希望與Visa 合作並將其客戶連接到我們擁有6000 多萬商戶的網絡中。到目前為止，我們已經引入了來自世界各地、處於不同發展階段的25 家公司。考慮到他們的多樣性，我們可以走不同的道路。首先，像Coinbase 這樣的大型成熟公司，我們將其視為金融科技的戰略客戶。
然而，有一個充滿活力的本地加密公司生態系統直接建立在區塊鏈之上。在這些情況下，我們的Fast Track 項目是一個關鍵的成功因素。它為參與公司提供了與Visa 的單一聯繫點，以便他們能夠學習如何與Visa 及其合作夥伴接觸，並能夠發行憑證。事實上，我們已經對合作夥伴進行了審查，以幫助他們建立AML/KYC 計劃，在必要時找到銀行擔保人或帶有發行人處理機構的合作夥伴。
在討論這個話題的同時，我還想指出，我們對加密貨幣和數字貨幣進行了內部區分，因為這將有助於您更好地了解我們的客戶群。我們認為加密貨幣是區塊鏈上發行的原生資產，而我們廣泛地將數字貨幣定義為法幣的代幣化版本，例如Coinbase 和Circle 使用USDC 的情況一樣。我們的大多數加密客戶屬於後一類。
《福布斯》：Coinbase 仍然是唯一一家獲得Visa 主要會員資格的加密公司嗎？
Terry：是的。但我認為我們還有一些潛在的其他選擇。
注：自訪談開始後，Visa 宣布，基於數字資產的借貸平台Cred 加入了Fast Track 項目。我們跟進Visa，詢問為什麼Cred 作為會員候選人脫穎而出。以下是他們的回應：
Cuy：我們看到了為持有數字貨幣的消費者提供的新金融服務的重大創新。數字貨幣借貸需求的增長就是一個例子。我們很高興能與Cred 這樣的金融科技公司合作——該公司在這個生態系統中開發新產品，並為Visa 找到新的方法來改進與這些產品相關的法幣出入口。
《福布斯》：讓我們換個話題，談談Visa 在這個領域的投資。你們已經投資了加密託管機構Anchorage。還有其他可以透露的嗎？
Cuy：Anchorage 是我們直接在數字資產上進行的唯一公開投資。我們認為該公司正在提供一個基本的安全基礎設施，這對數字貨幣的開發和使用至關重要。
《福布斯》：在這個基礎上，當涉及到加密投資組合公司時，你會尋求什麼？你希望從這些安排中得到什麼？
Terry：如果你看一下我們的總體投資策略，就會發現我們會對支付基礎設施公司感到非常興奮（參見我們2015 年對支付處理器Stripe 的投資）。這是我們想在加密領域關注的問題。事實上，你可以把Anchorage 看作是數字基礎設施。託管是任何數字貨幣最重要和最難管理的技術問題之一，也是健康支付生態系統的必要條件。
我們甚至可以再談得深入一些。考慮一下央行數字貨幣（CBDC）。有幾種發行方式，但我們看到最多的一種模式是傳統銀行作為資金的主要接入點。事實上，這正是數字人民幣在中國的現狀。因此，如果你是一家擁有CBDC 市場中的銀行，你需要託管該貨幣的合法數字版本。我們認為，像Anchorage 這樣的公司將成為這些銀行必須尋求的合作夥伴之一。
《福布斯》：關於CBDC，你認為Visa 在這個新的生態系統中扮演著更廣泛的角色嗎？
Cuy：Visa 與世界各國央行在許多不同的議題上進行了密切的接觸，其中CBDC 正日益受到關注。我們認為，如果一家央行要發行CBDC，他們將需要考慮許多與私人公司發行代幣化穩定幣時面臨的相同因素。
其中包括：如何確保它對消費者友好？能否確保客戶能夠使用各種各樣的數字錢包來保護、訪問和使用資金？此外，為了使資產具有效用，它們需要在商家處被接受。綜上所述，我們認為Visa 有很大的機會利用現有的網絡、資產和專業知識，既在央行考慮CBDC 時為其增值，也為其他正在探索這些私人發行的穩定幣的私營部門實體增值。
《福布斯》：Visa 是Libra 協會的創始成員之一，Libra 協會與Facebook 有著密切的聯繫。但是，你們很快就退出了。能否讓我們了解一下Visa 當時的想法，更廣泛地說，你們計劃未來如何與財團接觸？
Cuy：我要給你指出我們在博客文章中概述的一個核心原則，那就是我們把Visa 視為剩餘貨幣（remaining currency）和網絡不可知論者。我們希望支持不同客戶群所需的數字貨幣。因此，Visa 網絡戰略的一部分並不是試圖去選擇一個贏家。更確切地說，它能夠擁有與許多不同的數字貨幣和網絡協同工作的產品和服務。
Terry：如果我們加入一個財團，那是因為我們想影響和幫助我們所信奉的一些原則得到執行。也就是說，我們現在還沒有做出任何加入財團的決定，我甚至懷疑我們是否會單獨加入任何財團。
注：自採訪開始後，Visa 加入了數字商務協會（Chamber of Digital Commerce）。
《福布斯》：我想簡單談談專利。我們很高興看到你幾個月前申請了一項穩定幣專利。你們還在研究其他相關專利嗎？此外，你們的專利戰略如何融入到所有這些區塊鏈工作中？
