穩定幣經濟：十大穩定幣簡史
編者按：本文來自區塊鏈大本營（ID：blockchain_camp）編者按：本文來自
區塊鏈大本營（ID：blockchain_camp）
Tether （USDT）
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區塊鏈大本營（ID：blockchain_camp）
二級標題
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二級標題
作用
，作者：alyzesam Alyze Sam，譯者：火火醬，Odaily經授權轉載。
二級標題
協議
該加密貨幣由存放在指定銀行賬戶中的等值傳統法幣(如美元、歐元或日元)提供支撐。 Tether是2015年在交易所上市的第一種穩定幣，自那之後，它就成為了市場上交易量最大的資產之一。
協議
作用
Tether不需要藉助不穩定的數字資產即可快速且有效地在交易所之間進行價值轉移。其便利性以及“能夠替代美元”這一事實吸引了很多股票巨頭和日常交易者的目光。
Tether Limited和Tether之所以備受爭議是因為：該公司未能提供原本承諾的證明其具有充足儲備金的審計報告，並且涉嫌操縱比特幣價格，與Bitfinex交易所的關係不明確，以及明顯缺乏長期銀行業務關係。
協議
《華爾街日報》援引作者大衛·傑勒德（David Gerard）的話說，“Tether像是加密交易的中央銀行……但是其行為並不符合人們對負責且明智的金融機構的期待。”
協議
爭議
USDT曾聲稱每1 Tether背後都有1美元作為支撐，但在2019年3月14日進行了修改，將聯署公司貸款也加入在內。
2017年初，USDT開始像美國及其他國家的傳統銀行那樣“印鈔”。他們起初聲稱將不會增加其穩定幣的供應量，但後來卻反其道而行之。據稱其在2017年年中，為了提高比特幣的價格而增加了Tether的產量。
爭議
據稱，Bitfinex曾在2017年11月遭黑客攻擊，價值3100萬美元的Tether幣被盜，引發了一次硬分叉。
流通量: 4,642,367,414 USDT
TrueUSD （TUSD）
2018年1月，它又因沒有進行必要的審核而遇到了另一障礙。在宣布與審計公司分道揚鑣後，Bitfinex便被監管機構傳喚。外界普遍擔心，這家被指控缺乏透明度的公司是否有足夠的外匯儲備來支撐Tether幣。
據稱，Bitfinex在資金丟失後，從Tether的現金儲備中提取了至少7億美元來掩蓋缺口。但兩家公司在聲明中表示，“這些法庭文件中滿是惡意編寫的虛假謊言。相反，據我們了解，這些加密資金並沒有丟失，而是處於扣押保護狀態。我們一直在積極努力地實行補救措施，爭取能盡快釋放這筆資金。但遺憾的是，紐約總檢察長辦公室似乎有意要破壞這些努力，損害我們客戶的利益”。
二級標題
二級標題
協議
作用
穩定性: 每1 USDT代幣都在自有賬戶中存有相應的1美元(USD)投資。
協議
二級標題
截至2020年4月，TrueUSD在受法律保護的第三方託管賬戶上獲得100%的美元擔保，銀行的各合作夥伴將提高收付款的效率和安全性。 2018年3月1日進行的第一次獨立審計證明TrustToken有近180萬美元的儲備金。
協議
作用
“真正的代幣只有在被市場用作價值儲存和交換手段時才能成為貨幣。TrustUSD是一種能夠防止通貨膨脹和市場波動，並服務於世界上非銀行用戶層的穩定資產”。 Tether聲稱他們是，“專為互聯網打造的貨幣，任何你能用數字貨幣做的事情現在都能用數字現金做到。”
協議
據TrueUSD表示，“TrustUSD是一種通過算法增加和減少供應量以確保價格穩定的貨幣協議。我們協議的目標是在全球範圍內實現大規模應用，並在多個區塊鏈上為下一代去中心化應用提供動力”。
流通量: 142,451,763 TUSD
Maker DAI
“去中心化的穩定資產對加密貨幣的未來發展至關重要。加密貨幣具有改變金融格局的潛力。然而，價格波動仍是其大規模應用的主要障礙。對此，我們的答案是TrustUSD，一個即將成為全新全球貨幣的完全去中心化的獨立貨幣協議。
不想代替傳統法幣的加密貨幣是沒有前途的。
“這種TrustUSD協議原理非常簡單，但卻十分有效。許多穩定資產的系統雖然複雜，但卻不是很有效，因為對於這種規模的項目來說，越簡單的經濟原理反而是越有價值的。與此同時，許多加密貨幣投資者們都希望看到能夠真正擺脫腐敗和市場操縱的穩定資產，而我們為此提供了解決方案。”
協議
流通量: 142,451,763 TUSD
歷史價格波動: $0.934 — $1.36
協議
穩定性: 每枚TUSD代幣都在第三方託管賬戶中有1美元(USD)支撐。
MakerDAI讓用戶能在不擔心市場波動的情況下充分利用加密貨幣進行投資。其背後有多種策略共同作用以保持DAI的穩定。其白皮書註明瞭如何應對系統可能遇到的潛在問題，以及降低風險的具體措施。
協議
Multi-Collateral DAI
要想了解DAI，就必須先了解MakerDAO——以太坊區塊鏈上的一個開源項目，也是一個創建於2014年的去中心化自治組織。 Maker致力於將其穩定代幣（DAI）相對於美元的波動性降到最低（MKR代幣的持有者對代幣進行管理）。通過一套包括執行投票（Executive Voting）和治理投票（Governance Polling）在內的科學治理系統，MKR持有者可以對Maker 協議以及DAI的財務風險進行管理，以確保其穩定性、透明度和效率。 MKR投票權重與投票人在投票合約DSChief中所佔的MKR金額成正比。
MakerDAI表示，“DAI有望成為“世界上第一個無偏見貨幣。 DAI是一種穩定且去中心化的無偏見貨幣。任何企業或個人都能體驗到數字貨幣的優勢，實現無波動的財務自由。按你的需求即刻生成受控於你且價格穩定的貨幣。現在開始守護你的DAI，並賺取由Maker社區設定的DAI存儲利率吧”。
協議
“建立在以太坊區塊鏈之上的Maker Protocol允許用戶創建貨幣。當前，Maker Protocol是由Dai穩定幣、Maker保險庫（Maker Collateral Vaults），預言機（Oracles）和投票（Voting）構成。MakerDAO通過MKR持有者的投票權來決定關鍵參數（例如穩定費用、擔保類型、擔保率等），從而對Maker Protocol進行管理。作為以太坊區塊鏈上最大的去中心化應用之一，Maker Protocol是第一個被廣泛應用的去中心化金融應用”
MakerDAI協議包含以下幾個基金會：
Maker基金會
“Maker基金會（The Maker Foundation）作為全球Maker社區的一部分，與一些外部合作夥伴合作創建並發布了Maker Protocol。目前，它正與MakerDAO社區開展合作，引導項目的去中心化管理，並推動其實現完全去中心化。”
DAI基金會
“Maker Protocol的靈活性在於，只要有適當的風險參數，幾乎任何類型的可代幣化資產都可以作為抵押品。為了確保該系統能夠支持多種資產類型，Maker 基金會內置了一系列'連接器'，以實現MCD的現實抵押品測試和審計。
流通量: 116,680,177 DAI
USD Coin （USDC）
第一批被測試的抵押品類型是由Maker基金會根據多樣性、平均數百萬美元的日交易量和每個代幣的相對穩定性進行選擇的。
儘管DAI穩定幣的價格也等同於1美金，但DAI獲得了以以太坊為基礎的智能合約的支持。 DAI通過外部市場因素（如抵押債倉CDPs、自主反應機制和外部經濟激勵）來保持穩定。因為只有用戶才能創建和銷毀代幣，所以DAI更能實現去中心化。 DAI代幣僅在保證金支付後出現，在債務償還後消失。
二級標題
因為其所有操作都是按照智能合約進行的，所以發行於MakerDAO平台的DAI更加透明和公平。就其市值而言，DAI目前排名60位，非常適合進行博彩、金融市場、國際貿易和透明審計方面的交易。同時，Maker還允許用戶選擇生態系統抵押類型。
流通量: 116,680,177 DAI
歷史價格波動$0.72 — $1.37
作用
穩定性: 要生成DAI代幣，用戶需要購買並抵押等值的以太坊ETH代幣(以美元USD計)。若DAI價格上漲，則會激勵用戶繼續生成代幣。若價格下跌，用戶則會將其DAI拋售回池中。
United States Dollar Coin （USDC）在2016年9月一經推出，便迅速成為錨定法幣的最具影響力的代幣之一。一年後，USDC的總供應量達到421,469,737，成為繼Tether (USDT)之後錨定法幣的第二大固定資產。 USDC的發行受控，且反映現實中的資金流入情況。儘管偶爾會出現代幣銷毀的情況，但USDC整體持增長態勢，因為它就像加密交易中的法幣出口一樣，許多穩定幣都以此作為最終目標。
協議
CENTER Consortium表示：“USDC已成為全球第二大最受歡迎的穩定幣，它獲得全球加密生態系統中100多家公司的全力支持，而且是第一個在不到一年的時間內發行量就達10億美元的穩定幣。”
作用
協議
Circle推出了自己的美元穩定幣——USD Coin (USDC)。作為一家市值30億美元的金融科技初創公司，Circle已經進行了一系列交易，並押注表示儘管加密貨幣市場處於熊市，但加密經濟仍將持續發展。
“隨著越來越多的商品和服務被代幣化，智能合約平台將成為價值交換的基石。CENTRE的開放源代碼和透明的穩定幣架構能實現法幣與智能合約間的交互，給開發者提供在區塊鏈應用程序中使用現實貨幣的可行方法。”
協議
Circle的聯合創始人傑里米·阿萊爾（Jeremy Allaire）和肖恩·內維爾（Sean Neville）表示，“Coinbase和Circle希望能夠建立以加密和區塊鏈基礎架構為基礎的開放性的全球金融系統，而實現這一願景需要行業領導者們的共同協作，建立可共同操作的協議和標準。”
在發佈時，有評論家曾質疑該金融系統的開放性，因為必須提供個人信息才能使用USDC。此外，USDC是具有KYC和AML審核的集中式代幣。與比特幣不同，用戶無法完全控制自己的資金。 USDC並不是去中心化加密貨幣，它充當著Circle資產負債表上可被列入黑名單或凍結數字條目的角色。
協議
USDC在其網站上稱，“USD Coin (USDC)是一種可被稱作穩定幣的加密貨幣。其價格穩定，且始終維持與美元1:1兌換。符合條件的客戶可在Coinbase上憑持有的USD Coin獲得獎勵。
CENTRE 表示USDC旨在“建立開放的世界金融體系。作為這項使命的一部分，我們希望每個人都能享受到世界法定貨幣（美元）的穩定性。USD Coin讓沒有銀行賬戶或賬戶不足的人在任何國家（只需要一部手機）都可以持有由美元做支撐的資產。”
經過Circle和Coinbase的共同努力，USDC供應量迅速增加。從最初只有約2400萬的供應量，達到後來超4.5億枚代幣的供應峰值。現在，USDC作為穩定幣市場的一部分，參與了169個推動Binance交易的配對交易。
流通量: 436,495,713 USDC
Paxos Standard Token （PAX）
USDC還鏈接起東西方的多個交易所，被大多數主要市場運營商所接受。 USDC是第一批對客戶進行篩查，使用KYC以避免助長恐怖主義融資的穩定幣之一。
USDC可由銀行進行發行。因此CENTRE將目光置於全球市場，計劃吸引更多國際銀行，與Goldman Sachs、Bitmain和Blockchain Capital等公司開展合作。
二級標題
2020年3月，USDC成為了第一家在不到一年的時間內發行規模達10億美元的穩定幣。
流通量: 436,495,713 USDC
歷史價格波動: $0.97 — $1.11
協議
穩定性: 每枚USDC代幣都有1美元作為儲備。
Paxos聲稱自己是“新數字美元。Paxos Standard (PAX)將美元的穩定性和區塊鏈技術的效率相結合”。 PAX是由Paxos信託公司開發的穩定幣。於2018年9月10日上線，PAX價格與美元以1:1的比例錨定，並已獲得紐約監管機構的批准。
協議
PAX是以區塊鍊為基礎的1:1錨定以太坊代幣的穩定數字資產，現在已獲得負責對資產發行和交易實施監管的紐約州金融服務局(NYDFS)的批准。
Paxos信託公司的目標是將數字資產的速度和安全性與老式金融系統的防護相結合。 PAX旨在為加密貨幣市場提供穩定性和用戶信心。
協議
協議
流通量：198,449,056 PAX
Bitshares （BitUSD）
Paxos作為ERC-20 代幣，可以由以太坊錢包用戶進行接收和發送。交易按照以太坊網絡的規則進行，並共享其所有功能（包括消除人為錯誤的智能合約）。
流通量：198,449,056 PAX
二級標題
作用
協議
二級標題
穩定性：以美元（USD）作1:1抵押，受NYDFS控制和監管。
協議
二級標題
作用
協議
2013年6月2日，丹·拉雷默（Dan Larimer）發現了一種無需法幣抵押即可創建法幣-比特幣交易所的方法：引入由同一區塊鏈上的另一代幣提供支撐的代幣。此後，他和查爾斯·霍斯金森（Charles Hoskinson）向中國比特幣企業家李笑來提交了一份商業計劃書，並獲得了公司發展投資。項目聲明於2013年8月在CoinDesk和BitcoinTalk論壇一經發布，BitShares X項目便受到了廣泛關注。
2013年7月4日，霍斯金森和拉雷默創立了Invictus Innovations公司。同年10月，他們在亞特蘭大比特幣會議上提出了BitShares的概念。於2014年推出代幣，2016年3月開始，該項目作為服務包成為微軟AzureBlockchain的一部分。此後，霍斯金森作為比特幣教育項目（Bitcoin Education Project）和卡達諾（Cardano）的創始人離開了團隊。
協議
BitShares社區是一個由個人組成的全球性網絡，成員們有著共同的目標：參與各種分佈式自治公司。該社區主要圍繞著BitShares團隊和使用Graphen（實現BitShares的工具包）的第三方工具來創建自己的分佈式自治公司。 BitShares社區討論在BitSharestalk.org上公開進行。
流通量: 2,163,170 BITUSD
EOSIO（EOSDT）
BitUSD的價值由期貨、法幣、黃金、白銀和其他資產作為支撐。其具有以下優勢：由於資產價格的可預測性和極小的波動性，它是一種相對可靠的投資工具；能對沖突然發生的價格波動和市場波動；是一種不同於具有資本收益或損失的資產的記賬單位。
任何持有BitUSD的人都可以在24小時內以結算價格退出其頭寸。最少抵押的空頭頭寸將被用於結算頭寸。除非達到維持擔保的上限，或者在強制平倉時被強制以最少抵押品進行平倉，否則空頭頭寸將永遠不會到期。如果最小抵押品的空頭頭寸在價格區間沒有足夠的抵押品補倉，那麼所有的BitUSD頭寸將自動以最小抵押品的價格進行清算。
二級標題
流通量: 2,163,170 BITUSD
作用
歷史價格波動: $0.43 — $1.25
協議
穩定性：由美元（USD）1: 1抵押，以法幣、白銀、黃金和其他資產為支撐。
Equilibrium EOSDT是為一款加密貨幣多元化的未來而設計的穩定幣。構建於Equilibrium框架（該框架是以太坊架構上的EOS區塊鏈）之上，這促使它成為一種更加穩定和實用的加密貨幣。
協議
作用
EOSDT是世界上第一個EOS區塊鏈上的去中心化穩定幣，與美元錨定，且背後有用戶自己的加密資產作為支撐。
“我們選擇以EOS區塊鍊和EOSIO技術為起點，因為它比以太坊更快，交易費用幾乎為零，且具有足夠強大的基礎架構，可以同時為大量用戶提供高質量體驗。EOS是我們的首選，因為它為跨鏈解決方案的實施提供了廣闊的架構前景，同時還為EOSDT穩定幣提供了多種形式的抵押品支持”
流通量: 4,600,116 EOSDT
Gemini （GUSD）
協議
協議流程如下:用戶在Equilibrium平台上使用EOSIO技術生成EOSDT代幣。所有持有與Equilibrium架構兼容的數字資產的用戶都可以利用具有直觀用戶界面的自助服務網關生成EOSDT穩定幣。選擇抵押選項，然後在智能合約中實現。該頭寸持有已存放的抵押品，然後由用戶決定要生成多少EOSDT。這些新鑄造的穩定幣由存放在頭寸內的抵押品作為支撐，而這些抵押品可以通過支付等值的EOSDT和應計費用來收回。可以以任何方式（用於存儲、加密交易、支付等）使用EOSDT代幣。收回的抵押品可以由持倉人提取。該架構力求能始終保持抵押品與貸款的最小可行率。
二級標題
EOSDAQ、Newdex和DEXEOS已經將EOSDT列為穩定幣了，其推廣也在進行過程中。
流通量: 4,600,116 EOSDT
二級標題
歷史價格波動: $0.91 — $1.32
Gemini Dollar (GUSD)是Gemini信託公司和紐約信託公司間合作的結果。
作用
協議
Gemini信託公司（LLC或Gemini）成立於2014年，是一家允許客戶買賣和存儲數字資產的數字貨幣交易和託管機構。該公司位於紐約，受NYDFS監管。
據報導，Gemini是第一家在2017年12月推出比特幣期貨合約的交易所。 《財富》雜誌稱，芝加哥期權交易所（CBOE）使用Gemini作為“比特幣期貨的每日結算基礎”。彭博新聞報導，Gemini從2018年4月開始提供“大宗交易（Block Trading）”。大宗交易讓用戶能夠在Gemini的連續訂單賬簿之外進行大額數字資產交易。這將在進行大額交易時創建額外的流動性機制。 2018年4月，據路透社報導，Gemini將利用納斯達克的SMARTS技術來對交易進行監控，進而打擊交易所的欺詐行為，降低價格操縱的可能性。
協議
2018年5月14日， NYDFS宣布批准Gemini在其平台上支持Zcash (ZEC)交易。 NYDFS表示，這一決定“延續了紐約對市場創新和領導地位的長期承諾”。新聞還引用了Gemini首席執行官泰勒·溫克萊沃斯（Tyler Winklevoss）的話“Gemini為成為世界上第一家獲準提供Zcash交易和託管服務的交易所而感到自豪。”
Gemini聲稱是“世界上第一個受監管的穩定幣，旨在各類交易中實現大規模高可用性。GUSD會將美元的價值帶入現代數字時代“。 Gemini的成立旨在通過複雜的私鑰和密碼保護環境系統促進比特幣購買和存儲。 GUSD被看作是Tether的直接競爭對手（儘管該公司被指控運營不透明）。卡梅倫·溫克萊沃斯（Cameron Winklevoss）稱，迄今為止，現有的所有與美元錨定的代幣都不能被稱為穩定幣。
流通量: 3,968,720 GUSD
Binance GBP (BGBP)
Gemini表示，他們已經用代幣取得了信任，“建立可行的穩定幣既是計算機科學問題，又是信任問題。雖然比特幣系統基於加密證明而非信任，但由於與法幣錨定的穩定幣依賴中央發行方，所以要求二者兼備。要想在(至少部分)依賴信任的體系中獲得理想的結果就需要有監督。我們認為就穩定幣而言，發行人必須獲得許可並接受監管。因此，系統必須具有透明性並接受審查，從而確保其完整性並增強市場信心。Gemini信託公司作為GUSD的發行者，在NYDFS的直接監督和管理下運作，並受《紐約州銀行法》和其他適用的美國法律法規的約束。公司具有合法發行GUSD所需的必要許可和登記。
Gemini白皮書中寫道，“GUSD是由紐約一家信託公司發行的加密代幣，嚴格按照1：1的匯率與美元錨定，並依據ERC20代幣標準建立於以太坊網絡之上。Gemini dollar是結合了美元信譽度、價格穩定以及加密貨幣的技術優勢和美國監管機構監督的具有穩定價值的貨幣。作為符合ERC20的代幣，GUSD可以在以太網上進行交易。代幣在從Gemini平台提款時創建，在存入Gemini平台時贖回或銷毀”。
二級標題
GUSD有以下幾點明顯優勢：受NYDFS的直接監督，且完全服從美國相關法律法規。為其提供支撐的美元被存在美國控股公司State Street Corporation的特殊賬戶中，該賬戶由150位程序員進行開發。賬戶由聯邦存款保險公司(FDIC)承保，賬戶中的美元數量與流通中的代幣數量嚴格相符，由獨立審計公司BPM Accounting and Consulting進行監督。
歷史價格波動: $0.95 — $1.19
協議
作用
二級標題
協議
BGBP 穩定幣的出現標誌著Binance開始實現其加密貨幣交易雄心，即在Binance區塊鏈上建立一系列與不同法幣錨定的穩定幣。
Binance Jersey交易所於2019年6月初首次宣布正在測試一款由英鎊支撐的穩定幣。當時Binance的CEO趙長鵬證實只發行了價值200英鎊的穩定幣。在GBPB推出期間，僅有另外兩個項目在提供英鎊錨定穩定幣: TrueGBP和eToro GBP 穩定幣項目。
協議
作用
Binance表示，他們希望通過為歐洲用戶提供更好的交易體驗，繼續在加密領域提供更多選擇。 Binance的首席財務官週瑋表示：“市場和Binance社區對穩定幣多樣性（包括與英鎊錨定的穩定幣）的需求越來越旺盛，BGBP的上市正是對此做出的回應。穩定幣的用例和效用都有增加；自年初以來，BNB已經增長了兩倍，並仍隨著Binance Chain的推進在持續、快速增長。”
協議
Binance Jersey表示，他們為來自世界各地的用戶提供安全可靠的歐元（EUR）和英鎊（GBP）與比特幣（BTC）和以太幣（ETH）交易，以及數字資產管理服務。
Binance是由多種技術組成的區塊鏈生態系統，服務於區塊鏈發展和資金自由的偉大使命。
按交易量計算，Binance Exchange是全球領先的加密貨幣交易所，擁有來自180多個國家的用戶。作為世界上最快的加密貨幣交易平台之一，Binance每秒可以處理超過140萬份訂單。平台專注於安全性、穩固性和執行速度。
Binance生態系統還包括：
Binance Launchpad ：代幣銷售平台；
流通量: 未知
StableUSD （USDS）
Binance Academy ：其教育門戶；
Binance Charity Foundation：由區塊鏈驅動的捐贈平台，提供非營利性的可持續性援助；
二級標題
二級標題
作用
協議
歷史價格波動: $1.19 — $1.25 (~1 £)
二級標題
協議
Stably創建了Stably Dollar （USDS）和Stably Prime，並表示“Stably Dollar是世界上第七大以美元支撐的穩定幣，在Binance和Bittrex等主要加密交易平台上都有出現”。 Stably Prime自稱是無邊界賬戶，提供多種金融服務和產品，並可根據個人或機構的具體需求進行定制。
作用
協議
Stably表示，“我們的使命是通過由區塊鏈、穩定幣和開放金融API驅動的無邊界的新銀行（Borderless Neobanking）平台，讓金融交易變得更快、更便宜、更透明。
市值: $1,440,845
