Bài viết chuyên sâu 10.000 từ: Tổng quan về luật pháp quốc gia hoặc khu vực và giám sát Hệ sinh thái Web3 vào năm 2024
*Nội dung này được trích từ Chương 2 trong "Tình hình bảo mật chuỗi khối Web3 năm 2024, Đánh giá phân tích chống rửa tiền và Tóm tắt các chính sách quy định quan trọng trong ngành mã hóa".
Hiện tại, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) phải đối mặt với nhiều thách thức như khu vực pháp lý không đồng bộ giữa các quốc gia và khu vực, quy định pháp lý không nhất quán và các hướng dẫn chống rửa tiền (AML) không phù hợp. Đặc biệt về tính hợp pháp của tài sản ảo, những mâu thuẫn, xung đột giữa các khu vực khác nhau ngày càng trở nên rõ ràng. Việc thiếu hoặc phân tán quy định ở một số khu vực đã khiến khung pháp lý toàn cầu trở nên phức tạp và thiếu phối hợp, làm tăng thêm áp lực hoạt động đối với các công ty.
Sự phức tạp và không nhất quán của môi trường pháp lý toàn cầu
Các sự cố bảo mật tài sản ảo thường xuyên và các vấn đề tuân thủ đã thúc đẩy các cuộc thảo luận liên tục ở nhiều quốc gia khác nhau về tính hiệu quả của luật pháp và giám sát. Tuy nhiên, các quy định và quyền hạn chồng chéo, thậm chí xung đột giữa các cơ quan quản lý mang lại sự không chắc chắn cao hơn cho ngành. Môi trường này buộc VASP phải có sự linh hoạt để đáp ứng các yêu cầu pháp lý không đồng đều và điều hướng bối cảnh pháp lý toàn cầu phức tạp. Đồng thời, sự khác biệt về kỳ vọng đối với các tiêu chuẩn quy định ở các khu vực khác nhau đã dẫn đến việc VASP phải chịu chi phí vận hành và đầu tư nguồn lực cao hơn để đạt được các mục tiêu tuân thủ. Sự bất cân xứng về chi phí tuân thủ này đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến quá trình toàn cầu hóa của doanh nghiệp.
Khi quá trình tiêu chuẩn hóa quy định toàn cầu ngày càng tiến bộ, các công ty cần phát triển các chiến lược dài hạn xuyên khu vực để thích ứng hiệu quả với môi trường pháp lý nghiêm ngặt và uy tín. Ví dụ: tại các khu vực pháp lý tuân thủ các tiêu chuẩn cao hơn, chẳng hạn như Châu Âu, Singapore và Hồng Kông, các công ty có thể dựa vào hướng dẫn quy định rõ ràng và hỗ trợ chính sách để xây dựng nền tảng tuân thủ cho sự phát triển lâu dài.
Sự đa dạng của sự phát triển quy định giữa các khu vực và tác động của chúng
Sự trưởng thành trong việc xây dựng quy định ở mỗi khu vực không chỉ liên quan đến tình hình lập pháp mà còn bị ảnh hưởng bởi chi phí xin giấy phép, các yêu cầu cấp phép và cường độ quản lý tiếp theo. Một số khu vực pháp lý đã áp dụng các chính sách hạn chế nghiêm ngặt hoặc thậm chí cấm hoàn toàn tài sản ảo. Các biện pháp như vậy thực sự có thể hạn chế hiệu quả các hoạt động bất hợp pháp và các lỗ hổng pháp lý trong ngắn hạn, nhưng về lâu dài, lệnh cấm hoàn toàn việc sử dụng tài sản ảo có thể cản trở sự đổi mới công nghệ và sức sống của thị trường.
Đồng thời, những khu vực có tiến độ lập pháp chậm hoặc thiếu sự giám sát thường gặp khó khăn trong việc hỗ trợ đổi mới công nghệ và nhu cầu thị trường. Trong môi trường này, ngay cả những nỗ lực của VASP nhằm giới thiệu các quy trình tuân thủ nâng cao và hoạt động chống rửa tiền cũng thường bị cản trở do thiếu khung pháp lý tương ứng. Ngược lại, tại các khu vực pháp lý tiên tiến với các quy định rõ ràng hơn, chẳng hạn như Hồng Kông, Singapore và một số khu vực ở Châu Âu và Trung Đông, các công ty có thể thúc đẩy phát triển kinh doanh và đổi mới công nghệ một cách hiệu quả dưới sự hướng dẫn của các chính sách. Các khu vực này đã thu hút vốn quốc tế thông qua các ưu đãi về thuế, tối ưu hóa môi trường kinh doanh và thực hiện Quy tắc du lịch, đồng thời chiếm một vị trí quan trọng trong ngành tài sản ảo toàn cầu.
Tìm kiếm sự cân bằng năng động giữa quy định và đổi mới
Đạt được sự cân bằng giữa giám sát và đổi mới công nghệ trên quy mô toàn cầu là chìa khóa để thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của ngành tài sản ảo. Quy định mơ hồ hoặc không nhất quán có thể gây rủi ro cho hoạt động của VASP, nhưng quy định quá nghiêm ngặt hoặc thiếu linh hoạt cũng có thể cản trở sự đổi mới. Môi trường pháp lý lý tưởng phải có khả năng bảo vệ lợi ích của người tiêu dùng và duy trì sự ổn định tài chính, đồng thời tạo không gian cho sự phát triển lâu dài của ngành.
Nếu VASP có thể thực hiện nghĩa vụ chống rửa tiền của mình theo khung pháp lý rõ ràng đồng thời giảm chi phí tuân thủ không cần thiết, điều này sẽ làm tăng đáng kể động lực kinh doanh của họ ở các khu vực liên quan. Ví dụ, Hồng Kông và Singapore không chỉ thu hút các công ty thông qua ưu đãi thuế và hỗ trợ chính sách mà còn nuôi dưỡng nhân tài trong lĩnh vực blockchain thông qua việc cải thiện hệ thống giáo dục của họ. Một số trường đại học hàng đầu đã mở các khóa học công nghệ blockchain, thiết lập chuỗi sinh thái hoàn chỉnh từ nghiên cứu kỹ thuật đến ứng dụng thương mại.
Để thúc đẩy sự phát triển của ngành Web3, cũng cần tối ưu hóa môi trường kinh doanh dựa trên tình hình thực tế của khu vực. Ví dụ, các nhà lập pháp có thể cân bằng sự đổi mới và rủi ro bằng cách thiết lập một hộp cát điều tiết để cho phép các công ty linh hoạt hơn trong giai đoạn thử nghiệm. Ngoài ra, việc thành lập các liên minh pháp lý liên khu vực hoặc các khuôn khổ công nhận lẫn nhau cũng sẽ giúp giảm chi phí tuân thủ xuyên biên giới và tiếp thêm sức sống mới cho ngành.
Sức mạnh tổng hợp của quy định toàn cầu và phát triển công nghệ
Trong tương lai, sự phát triển của ngành tài sản ảo toàn cầu sẽ phụ thuộc vào sự phối hợp của các chính sách pháp lý và sự tiến bộ của đổi mới công nghệ. Các quốc gia nên áp dụng các thiết kế chính sách toàn diện và linh hoạt để bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng đồng thời khuyến khích những đột phá về công nghệ. Đặc biệt, hợp tác xuyên biên giới sẽ trở thành phương tiện quan trọng để giải quyết những khác biệt trong việc tuân thủ và giám sát. Ví dụ: bằng cách thiết lập các tiêu chuẩn quy định thống nhất và chia sẻ dữ liệu AML cũng như kinh nghiệm thực tế, sự an toàn và bền vững chung của ngành có thể được cải thiện đáng kể.
Khi toàn cầu hóa tăng tốc, VASP cần có khả năng thích ứng mạnh mẽ hơn để đối phó với môi trường pháp lý phức tạp và thay đổi. Thông qua hợp tác sâu rộng với các chính phủ, hiệp hội ngành và tổ chức nghiên cứu khoa học, VASP không chỉ tìm được chỗ cho sự phát triển dưới sự giám sát chặt chẽ mà còn thúc đẩy sự thịnh vượng và tăng trưởng của nền kinh tế tài sản ảo trên quy mô toàn cầu.
Trong phần tiếp theo, chúng tôi sẽ tiến hành phân tích chi tiết về các quốc gia hoặc khu vực có quy định tích cực trên thế giới, tập trung vào đặc điểm và tiến trình quản lý tài sản ảo ở các khu vực này. Điều này sẽ bao gồm tổng quan về khuôn khổ pháp lý ở các khu vực pháp lý chính, việc thực hiện các chính sách pháp lý và tác động của chúng đối với sự phát triển của ngành. Thông qua những phân tích này, chúng tôi có thể hiểu biết toàn diện về cách các quốc gia hoặc khu vực khác nhau tìm kiếm sự cân bằng giữa đổi mới công nghệ và các yêu cầu tuân thủ, đồng thời tóm tắt kinh nghiệm và chiến lược mang tính hướng dẫn cho VASP. Những hiểu biết sâu sắc này sẽ cung cấp tài liệu tham khảo hữu ích cho các doanh nghiệp trong ngành xây dựng kế hoạch phát triển toàn cầu.
khu vực Hồng Kông
Cơ quan quản lý và pháp luật
Trong những năm gần đây, vị thế trung tâm tài chính toàn cầu của Hồng Kông đã bị thách thức và nghi ngờ ở một mức độ nhất định. Để đáp ứng sự phổ biến ngày càng tăng của tài sản ảo và các hoạt động liên quan trong hoạt động kinh tế của Hồng Kông, đồng thời củng cố vị thế là trung tâm tài chính quốc tế, chính phủ Hồng Kông tích cực thúc đẩy các chính sách quản lý tiền điện tử và cố gắng dẫn đầu toàn cầu trong lĩnh vực Web3 và trạng thái đổi mới mã hóa. Chính phủ Hồng Kông đã áp dụng cách tiếp cận hợp tác đa cơ quan và đang dần thiết lập một khung pháp lý hợp lý bằng cách ban hành “Tuyên bố chính sách về phát triển tài sản ảo ở Hồng Kông” và cơ sở hạ tầng lập pháp chống rửa tiền tương ứng. Hội đồng Lập pháp Hồng Kông là cơ quan cốt lõi để phê duyệt và thông qua các luật liên quan đến thị trường tài chính. Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC), Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA), Dịch vụ Tài chính và Cục Tài chính Hồng Kông đều là các cơ quan quản lý có thẩm quyền và đóng vai trò quan trọng trong việc giám sát các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo và tiền điện tử để đảm bảo Minh bạch thị trường và bảo vệ nhà đầu tư phát triển song song.
Chính phủ Hồng Kông đã giới thiệu hệ thống cấp phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo mới vào tháng 6 năm 2022, phù hợp với Pháp lệnh Chứng khoán và Hợp đồng tương lai (Chương 571) và Pháp lệnh chống rửa tiền và tài trợ chống khủng bố (Chương 615) (" Chống rửa tiền Quy định về rửa tiền) yêu cầu tất cả các tổ chức muốn cung cấp dịch vụ tài sản ảo phải xin giấy phép từ SFC. Một trong những chính sách cốt lõi của chế độ này là Đạo luật chống rửa tiền, đây là đạo luật cơ bản mà tất cả các VASP phải tuân theo để đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ trên thị trường. Vào ngày 6 tháng 12 năm 2024, chính phủ Hồng Kông đã công bố Dự luật Stablecoin rất được mong đợi trên công báo chính thức. Đạo luật này đưa ra một khung pháp lý chi tiết được thiết kế riêng cho các nhà phát hành stablecoin tham chiếu fiat (FRS) và nhằm mục đích đưa Hồng Kông trở thành quốc gia dẫn đầu toàn cầu trong không gian tài sản ảo.
Những phát triển quy định mới nhất
1. Giấy phép của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc
Hiện tại, SFC Hồng Kông đã cấp phép hợp pháp cho bảy hoạt động nền tảng giao dịch tài sản ảo (VATP), đó là OSL Exchange, HashKey Exchange, HKVAX, HKbitEX, Accumulus, DFX Labs và EX.io, cùng 11 ứng viên khác đang chờ phê duyệt. Danh sách giấy phép của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông cải thiện một cách hiệu quả tính minh bạch của ngành tài sản ảo, giúp công chúng xác minh trạng thái đơn xin cấp phép của các nền tảng giao dịch tài sản ảo và đảm bảo rằng các nền tảng này sẽ không đưa ra những tuyên bố sai lệch hoặc sai lệch về ứng dụng của họ với người dùng. Ủy ban Chứng khoán và Tương lai. Nhà đầu tư phải luôn tham khảo "Danh sách các nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép" do SFC cung cấp để giảm thiểu rủi ro đầu tư tiềm ẩn. Điều này cho thấy hệ thống cấp phép VASP của Hồng Kông đang gặp phải những thách thức pháp lý mới và cũng sẽ kiểm tra tính lành mạnh của khung pháp lý về tiền điện tử của Hồng Kông.
2. Giám sát Stablecoin
Vào ngày 27 tháng 12 năm 2023, Cục Kho bạc Hồng Kông và Cơ quan tiền tệ Hồng Kông (HKMA) đã cùng ban hành một tài liệu tham vấn cộng đồng, mời công chúng đưa ra ý kiến về các đề xuất lập pháp đối với hệ thống quản lý dành cho các tổ chức phát hành tiền tệ ổn định. Sau đó, vào ngày 12 tháng 3 năm 2024, HKMA đã đưa ra một biện pháp đổi mới có tên là "Sáng kiến Sandbox" nhằm cung cấp môi trường thí điểm cho các đơn vị chuẩn bị phát hành stablecoin tại thị trường Hồng Kông trước khi luật liên quan chính thức có hiệu lực. Vào ngày 18 tháng 7 năm 2024, HKMA đã công bố ba nhà phát hành stablecoin: JINGDONG Coinlink Technology Hong Kong Limited, RD InnoTech Limited và Đơn vị ứng dụng chung: Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited, Animoca Brands Limited và Hong Kong Telecommunications (HKT) TNHH). Vào ngày 6 tháng 12 năm 2024, chính phủ Hồng Kông đã công bố “Dự luật Stablecoin” rất được mong đợi, đây là một bước phát triển quan trọng trong khuôn khổ pháp lý của stablecoin. Dự thảo nhằm mục đích cung cấp cơ sở pháp lý cho việc phát hành, giao dịch và sử dụng stablecoin nhằm đảm bảo tính minh bạch và an ninh của thị trường. Thông báo về dự thảo này đánh dấu bước tiến của Hồng Kông trong việc trở thành quốc gia dẫn đầu toàn cầu trong lĩnh vực tài sản ảo và cũng đặt nền tảng cho hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số trong tương lai.
3. Giám sát VAOTC
Ngày 8 tháng 2 năm 2024 Cùng ngày, chính phủ Hồng Kông đã công bố tài liệu tham vấn cộng đồng về "Đề xuất pháp lý về quy định giao dịch tài sản ảo không cần kê đơn". Đề xuất này có kế hoạch thiết lập hệ thống cấp phép cho các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo OTC với Hải quan Hồng Kông với tư cách là cơ quan quản lý, yêu cầu tất cả mọi dịch vụ giao dịch tài sản ảo và tiền giao ngay (bao gồm tất cả các dịch vụ giao dịch tài sản ảo không cần kê đơn) được cung cấp dưới hình thức kinh doanh tại Hồng Kông phải có giấy phép liên quan do Hồng Kông cấp. Cục Hải quan và Thuế tiêu thụ đặc biệt Hồng Kông, đồng thời trao quyền cho Cục Hải quan và Thuế đặc biệt Hồng Kông giám sát việc tuân thủ các quy định chống rửa tiền của những người được cấp phép và thực hiện các yêu cầu pháp lý và quy định tương ứng.
4. Trao đổi quỹ giao dịch
Vào ngày 30 tháng 4 năm 2024, Hồng Kông đã ra mắt sáu quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin và Ethereum (ETF) giao ngay và mở cửa giao dịch cho chúng, trở thành quỹ đầu tiên ở châu Á cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ khả năng giao dịch tiền điện tử theo giá giao ngay. Chúng bao gồm ChinaAMC Bitcoin ETF (3042.HK), ChinaAMC Ethereum ETF (3046.HK), Boshi HashKey Bitcoin ETF (3008.HK), Boshi HashKey Ethereum ETF (3009.HK), Harvest Bitcoin Spot ETF (3439.HK) và Thu hoạch Ethereum giao ngay ETF (3179.HK). Các quỹ ETF tiền điện tử ở Hồng Kông này có mô hình mua lại vật lý độc đáo cho phép các nhà đầu tư nắm giữ tiền điện tử một cách gián tiếp thông qua việc nắm giữ cổ phiếu ETF.
Các tiểu vương quốc Ả Rập thống nhất
Cơ quan quản lý và pháp luật
Nghị quyết Nội các UAE số 111 trao quyền quản lý tài sản ảo cho Cơ quan Chứng khoán và Hàng hóa (SCA), một tổ chức tài chính liên bang ở UAE, trong khi các dịch vụ thanh toán được giám sát bởi Ngân hàng Trung ương Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (CBUAE). Trách nhiệm quản lý của SCA tại tiểu vương quốc Dubai được giao cho cơ quan quản lý đầu tiên trên thế giới tập trung đặc biệt vào ngành công nghiệp tiền điện tử: Cơ quan quản lý tài sản ảo Dubai (VARA), chịu trách nhiệm quản lý tài sản ảo ở tất cả các khu vực của tiểu vương quốc Dubai (không bao gồm Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai) và các hoạt động liên quan đến tài sản ảo để bảo vệ các nhà đầu tư và thiết lập các tiêu chuẩn quốc tế về quản trị ngành tài sản ảo. Cơ quan quản lý Thị trường toàn cầu Abu Dhabi (ADGM) là Cơ quan quản lý ngành tài chính (FSRA), cơ quan cấp Giấy phép dịch vụ tài chính (FSP) cho VASP. Vào ngày 9 tháng 9 năm 2024, VARA và SCA đã đạt được thỏa thuận hợp tác để làm rõ phạm vi quy định tương ứng của họ và xây dựng các quy tắc cấp phép và giám sát cho VASP. Sau đó, vào ngày 30 tháng 9 năm 2024, VARA đã sửa đổi một số quy định mới đã mở rộng phạm vi giám sát để bao gồm hoạt động tiếp thị tài sản ảo, hoạt động quảng cáo, dịch vụ tư vấn, tài chính phi tập trung (DeFi) và dịch vụ lưu ký. Hiện có 23 VASP được VARA quản lý (21 đang hoạt động và 2 đang chờ xử lý). Pháp luật liên quan "Luật số (4) năm 2022 Quy định tài sản ảo ở Tiểu vương quốc Dubai" cung cấp cơ sở cho việc giám sát pháp lý và Quy định về "Tài sản ảo và các hoạt động liên quan năm 2023" (Quy định về tài sản ảo và hoạt động liên quan năm 2023) cung cấp quy định pháp lý liên quan khuôn khổ và hướng dẫn cho các ứng dụng cấp phép. Ngoài ra, Trung tâm tài chính quốc tế Dubai (DIFC), một khu vực tự do tài chính được thành lập tại UAE, có cơ quan quản lý tiền điện tử độc lập là Cơ quan quản lý tài chính Dubai (DFSA) và có khuôn khổ tài sản ảo (VA) độc lập. bao gồm các đại lý đầu tư và mã hóa tiền tệ. VARA không có thẩm quyền pháp lý trong DIFC và hai khu vực ở Dubai hoạt động độc lập theo các quy định khác nhau.
Quy định về Stablecoin
Vào tháng 6 năm 2024, Quy định về dịch vụ mã thông báo thanh toán (Quy định về dịch vụ mã thông báo thanh toán) do CBUAE ban hành cung cấp khung pháp lý cho tiền ổn định hợp pháp, yêu cầu bất kỳ công ty nào hoạt động tại UAE và cung cấp dịch vụ phát hành mã thông báo (Phát hành mã thông báo thanh toán), trao đổi mã thông báo (Thanh toán địa phương hoặc các tổ chức quốc tế cung cấp các dịch vụ như Chuyển đổi mã thông báo) và Lưu ký và chuyển mã thông báo thanh toán (Lưu ký và chuyển mã thông báo thanh toán) cần phải xin phép trước từ Ngân hàng Trung ương UAE.
Vào tháng 10 năm 2024, Ngân hàng Trung ương UAE đã phê duyệt về nguyên tắc AED Stablecoin theo Khung quy định về dịch vụ mã thông báo thanh toán, biến nó trở thành stablecoin được chốt bằng dirham được quy định đầu tiên ở UAE. Nếu được phê duyệt hoàn toàn, AE Coin của AED Stablecoin sẽ có thể được sử dụng như một cặp giao dịch gốc trên các sàn giao dịch và nền tảng phi tập trung, đồng thời cho phép người bán sử dụng AE Coin để thanh toán hàng hóa và dịch vụ. Ngoài ra, Tether cũng có kế hoạch tung ra một loại tiền ổn định được chốt bằng đồng dirham.
khu vực Đài Loan
Cơ quan quản lý và pháp luật
Ủy ban Giám sát Tài chính Đài Loan (FSC) là cơ quan có thẩm quyền chống rửa tiền trên các nền tảng tiền điện tử và các hoạt động kinh doanh thương mại, đồng thời chịu trách nhiệm giám sát và quản lý các giao dịch tiền điện tử tại địa phương.
Để tăng cường giám sát tài sản ảo, FSC đã xây dựng một số biện pháp quản lý và nguyên tắc hướng dẫn, bao gồm “Các biện pháp ngăn chặn rửa tiền và chống tài trợ khủng bố trên nền tảng tiền ảo và doanh nghiệp giao dịch” được ban hành vào năm 2021 và “Ngân hàng và Tiền ảo" được xây dựng vào năm 2023. Quy định tự điều chỉnh để thiết lập mối quan hệ kinh doanh và giám sát giao dịch giữa các nền tảng và doanh nghiệp giao dịch. Điều 6 Luật Phòng, chống rửa tiền (cập nhật hệ thống đăng ký chống rửa tiền và trách nhiệm hình sự của các nhà điều hành bất hợp pháp của VASP) sửa đổi và thông qua vào tháng 7 năm 2024 đã chính thức được thực hiện vào ngày 30 tháng 11 năm đó, yêu cầu những người chưa hoàn thành việc chống rửa tiền. đăng ký rửa tiền không cung cấp dịch vụ VA và sửa đổi mới Luật Chống rửa tiền đã được bổ sung. Hiện tại, FSC đã xây dựng "Các biện pháp đăng ký phòng chống rửa tiền của doanh nghiệp hoặc người cung cấp dịch vụ tài sản ảo" (gọi tắt là Biện pháp đăng ký VASP) theo ủy quyền thứ hai tại Điều 6 của Luật. Hiện tại, FSC đang nghiên cứu dự thảo quy định của “Luật đặc biệt về quản lý tài sản ảo” và dự kiến sẽ trình dự thảo luật lên tòa án trước tháng 6 năm 2025 (FSC có kế hoạch thúc đẩy cải thiện hoạt động giám sát VASP thông qua bốn bước: quản lý ảo người vận hành tài sản, thành lập hiệp hội để xây dựng kỷ luật và quy định tự giác, tăng cường quản lý chống rửa tiền và xây dựng luật đặc biệt).
yêu cầu quy định hoặc các yêu cầu khác
Kể từ tháng 7 năm 2021, Đài Loan đã ban hành "Nền tảng tiền ảo và doanh nghiệp giao dịch để ngăn chặn rửa tiền và chống gây quỹ" cho các doanh nghiệp tham gia chấp nhận tiền điện tử, trao đổi tiền tệ, truyền/lưu trữ mã thông báo, phát hành và bán mã thông báo”. Năm 2024, "Nhân dân tệ điều hành" của Đài Loan đã thông qua các sửa đổi đối với "Bốn luật chống gian lận mới", bao gồm các dự thảo như "Quy định về phòng chống gian lận và tội phạm (Luật chống gian lận đặc biệt)" và "Rửa tiền". Luật phòng ngừa”. Sau khi xây dựng một số hướng dẫn quy định dành cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo ở Đài Loan vào năm 2023, bao gồm "Quy tắc tự điều chỉnh để thiết lập mối quan hệ kinh doanh và giám sát giao dịch giữa các ngân hàng và nền tảng tiền ảo và doanh nghiệp kinh doanh thương mại", vào ngày 29 tháng 3 năm 2024 , Đài Loan phê duyệt việc thành lập Hiệp hội VASP. Hiện tại, tổng cộng 26 nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo đã hoàn thành các tuyên bố tuân thủ. Dự kiến tiếp tục tiến hành thanh tra tài chính đặc biệt đối với 6 nhà điều hành VASP trong quý 4 năm 2024 (trước đó đã hoàn thành 4 cuộc thanh tra chống rửa tiền của VASP). Hiện tại, FSC đã ban hành "Các biện pháp đăng ký phòng chống rửa tiền cho doanh nghiệp hoặc người cung cấp dịch vụ tài sản ảo" (Các biện pháp đăng ký VASP), được triển khai vào ngày 30 tháng 11. Người vận hành nền tảng VASP phải đăng ký trước ngày 31 tháng 3 năm 2025 và hoàn tất đăng ký trước ngày 30 tháng 9 năm 2025, nếu không hoàn thành đăng ký sau ngày hết hạn và tiếp tục hoạt động thì có thể bị phạt tối đa 2 năm tù; phạt tù hoặc phạt tiền tổng cộng 500.000 nhân dân tệ. Phạt tiền lên tới 10.000 nhân dân tệ.
Hàn Quốc
Cơ quan quản lý và pháp luật
Vào ngày 19 tháng 7 năm 2024, Đạo luật bảo vệ người dùng tài sản ảo (PVAU) của Hàn Quốc chính thức có hiệu lực. Đạo luật này đã được Quốc hội Hàn Quốc thông qua và trao cho Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc (FSC) quyền quản lý ngành công nghiệp tiền điện tử. Dự luật nhằm bảo vệ lợi ích của các nhà đầu tư trong nước và thúc đẩy tính toàn vẹn của thị trường: nó định nghĩa tài sản ảo là tài sản kỹ thuật số có thể được giao dịch hoặc chuyển giao điện tử và quy định các quyền và nghĩa vụ cơ bản của người dùng và nhà cung cấp dịch vụ (như yêu cầu VASP mua thương mại). Bảo hiểm, lập dự trữ, thiết lập hệ thống báo cáo và giám sát giao dịch, thanh toán thu nhập lãi từ tiền gửi bằng đồng won Hàn Quốc cho khách hàng, v.v.), trong khi việc liệt kê tiêu cực sẽ loại trừ một số tài sản nhất định (chẳng hạn như NFT và CBDC) khỏi sự giám sát. Theo Đạo luật sửa đổi Lệnh điều hành của Đạo luật thành lập Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC), các nhà khai thác tài sản ảo phải trả phí quy định tương ứng dựa trên thu nhập hoạt động của các sàn giao dịch tiền điện tử như Upbit, Bithumb và Coinone sẽ bắt đầu trả phí quy định. bắt đầu từ năm 2025. phí.
FSC Hàn Quốc và Đơn vị Tình báo Tài chính Hàn Quốc (KoFIU) (cơ quan được thành lập theo Đạo luật Báo cáo Giao dịch Tài chính) chịu trách nhiệm giám sát chuyên biệt đối với tài sản ảo, đảm bảo rằng các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo tuân thủ luật pháp và quy định cũng như bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư . Trong số đó, FSC chịu trách nhiệm xây dựng chính sách và có quyền giám sát, kiểm tra và trừng phạt các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) để đảm bảo rằng VASP tuân thủ "Quy định kinh doanh chống rửa tiền và chống khủng bố", bao gồm nhận dạng khách hàng, giám sát giao dịch và các biện pháp khác. Theo Đạo luật sửa đổi về báo cáo và sử dụng một số thông tin giao dịch tài chính nhất định, FSC sẽ thực hiện các yêu cầu về quy tắc đi lại đối với VASP bắt đầu từ ngày 25 tháng 3 năm 2022. Quy tắc du lịch, được thiết kế để ngăn chặn hoạt động rửa tiền bằng cách sử dụng tài sản ảo, yêu cầu VASP cung cấp thông tin liên quan về người dùng gửi và nhận tài sản ảo khi được yêu cầu chuyển tài sản ảo sang VASP khác. KoFIU chịu trách nhiệm xử lý thông tin khai báo hoạt động kinh doanh và nhận báo cáo giao dịch đáng ngờ (STR) do các tổ chức tài chính gửi và phân tích trước khi gửi đến các cơ quan thực thi pháp luật thích hợp.
yêu cầu quy định hoặc các yêu cầu khác
Hàn Quốc triển khai hệ thống cấp phép cho giao dịch tiền điện tử. VASP không chỉ có nghĩa vụ chống rửa tiền cơ bản và nghĩa vụ báo cáo cho FIU mà còn có các nghĩa vụ bổ sung như phân loại người dùng và phân loại chi tiết giao dịch. Các nhà khai thác tài sản ảo cũng cần đặt ra các điều kiện chấp nhận, chẳng hạn như cấp tài khoản gửi và rút tiền có xác nhận tên thật của nhà điều hành công ty tài chính, chứng nhận hệ thống quản lý bảo vệ thông tin (ISMS) và người đại diện không có kinh nghiệm phạm tội, v.v. Không khai báo hoạt động kinh doanh sẽ bị phạt tù không quá 5 năm và phạt tiền không quá 50 triệu won. Các nghĩa vụ mà công ty tài chính giao dịch với VASP cần phải tuân thủ bao gồm: kiểm tra người đại diện của nhà điều hành và mục đích giao dịch, kiểm tra xem nhà điều hành có nộp tờ khai hay không và tiền có được quản lý riêng biệt hay không, v.v. Mới đây, KoFIU đã công bố tình trạng báo cáo hoạt động kinh doanh tài sản ảo của 40 công ty vận hành tiền ảo tính đến ngày 3 tháng 1 năm 2025.
Nhật Bản
Cơ quan quản lý và pháp luật
Tại Nhật Bản, các cơ quan quản lý tiền điện tử bao gồm hai loại: cơ quan quản lý quốc gia và các tổ chức tự quản lý tài sản ảo, đó là Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA), Trung tâm Tình báo Tài chính (JAFIO), Hiệp hội Trao đổi Tiền điện tử Nhật Bản (JVCEA) và Nhật Bản. Hiệp hội phát hành chứng khoán giao dịch chứng khoán (JSTOA), Hiệp hội chuỗi khối Nhật Bản (JBCA). Tại Nhật Bản, Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) là cơ quan chính điều chỉnh các hoạt động kinh doanh bằng các loại tiền kỹ thuật số như Bitcoin. Trong khi tăng cường giám sát của chính mình, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản cũng đã trao quyền lớn hơn cho Hiệp hội Trao đổi Tiền điện tử Nhật Bản, một tổ chức công nghiệp, trao quyền điều chỉnh và trừng phạt các công ty trong ngành. Chính phủ và ngành hợp tác sâu sắc để cùng nhau thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của ngành. Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản chịu trách nhiệm cấp phép và đăng ký các nền tảng giao dịch tiền điện tử để đảm bảo rằng các nền tảng này có các yêu cầu tuân thủ và biện pháp bảo mật cần thiết; giám sát và giám sát các nền tảng giao dịch tiền điện tử để đảm bảo rằng các hoạt động giao dịch của nền tảng này tuân thủ, công bằng và minh bạch; quản lý rủi ro của nền tảng giao dịch tiền điện tử, bao gồm rủi ro an ninh mạng, rủi ro thị trường, rủi ro nhà đầu tư, v.v., áp dụng các hình phạt và hình phạt đối với các hành vi vi phạm nhằm duy trì trật tự thị trường và quyền lợi của nhà đầu tư. Luật chống rửa tiền tiền điện tử của Nhật Bản, sẽ được thực thi từ tháng 6 năm 2023, kết hợp với “Quy tắc du lịch” của Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính, yêu cầu các tổ chức tài chính xử lý việc chuyển tài sản tiền điện tử phải chuyển thông tin khách hàng đến tổ chức tiếp theo, bao gồm cả người gửi và Tên và địa chỉ của người vi phạm. Các tài sản tiền điện tử mục tiêu bao gồm stablecoin hoặc tiền điện tử được gắn với các loại tiền tệ như đô la Mỹ hoặc hàng hóa. Những người vi phạm không tuân thủ lệnh khắc phục của chính quyền sẽ phải đối mặt với hình phạt hình sự. Bắt đầu từ tháng 4 năm 2024, các công ty Nhật Bản sẽ không còn phải trả thuế đối với lợi nhuận chưa thực hiện khi nắm giữ tiền điện tử của họ. Điều này sẽ khiến nghĩa vụ thuế doanh nghiệp phù hợp hơn với nghĩa vụ của các nhà đầu tư bán lẻ theo luật hiện hành của Nhật Bản.
yêu cầu quy định hoặc các yêu cầu khác
Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản áp dụng hệ thống đăng ký để giám sát các tổ chức giao dịch tiền điện tử. Để đăng ký và thành lập một nhà giao dịch tiền kỹ thuật số Nhật Bản, phải đáp ứng một số điều kiện nhất định, bao gồm thành lập công ty có pháp nhân Nhật Bản, thuê văn phòng Nhật Bản, tuyển dụng nhân viên Nhật Bản (một trong số đó là giám đốc của một công ty Nhật Bản), công ty Nhật Bản mở văn phòng giao dịch tiền kỹ thuật số Nhật Bản. tài khoản ngân hàng công cộng và có hệ thống giao dịch bình thường (không cần phiên bản tiếng Nhật), cung cấp thông tin KYC, v.v. Tính đến ngày 13 tháng 5 năm 2024, hiện có 29 nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tiền điện tử được đăng ký tại Nhật Bản. Kể từ năm 2018, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản đã trở nên rất nghiêm ngặt trong việc phê duyệt các sàn giao dịch tiền điện tử. Đồng thời, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản yêu cầu các sàn giao dịch tiền kỹ thuật số, bao gồm Bitcoin, phải thực hiện các chính sách KYC chặt chẽ hơn hiện tại. Các sàn giao dịch phải bắt đầu xác minh danh tính của người dùng tài khoản, lưu giữ hồ sơ giao dịch và báo cáo các giao dịch đáng ngờ cho các cơ quan quản lý.
Phát hành và giám sát Stablecoin
Vào ngày 4 tháng 3 năm 2022, "Dự luật sửa đổi một phần Đạo luật dịch vụ thanh toán và các đạo luật khác để thiết lập hệ thống thanh toán quỹ ổn định và hiệu quả" nhằm giới thiệu các quy định mới về stablecoin đã được đệ trình lên Quốc hội. Dự luật được phê duyệt vào ngày 3 tháng 6 năm 2022 và có hiệu lực vào ngày 1 tháng 6 năm 2023. Các tổ chức được phép phát hành EPI (tức là stablecoin bằng tiền tệ) trực tiếp cho cư dân Nhật Bản chỉ giới hạn ở các ngân hàng, nhà cung cấp dịch vụ chuyển tiền, ngân hàng ủy thác hoặc công ty ủy thác được cấp phép tại Nhật Bản. Điều này là do việc phát hành và trao đổi EPI cấu thành một "giao dịch chuyển tiền" (kawase-torihiki). Nếu không đăng ký EPIESP (Giấy phép tổ chức thanh toán điện tử), CAESP không thể liệt kê EPI trên bất kỳ sàn giao dịch nào và cũng không thể quản lý EPI cho người dùng của mình. EPIESP phải tuân theo các quy định về chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố, bao gồm cả các quy định về “du lịch”. Ngoài ra, các EPIESP thường xuyên gửi hoặc nhận EPI cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) ở nước ngoài cần kiểm tra xem các VASP này có đang tiến hành thẩm định thích hợp về chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố đối với người dùng của họ hay không.
Singapore
Cơ quan quản lý và pháp luật
Quy định về tiền điện tử của Singapore chịu trách nhiệm chung cho nhiều cơ quan chính phủ, trong đó quan trọng nhất là Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS), chịu trách nhiệm giám sát toàn bộ thị trường tài chính bao gồm các hoạt động liên quan đến tiền điện tử (tiền điện tử) và Xây dựng các chính sách tương ứng. Các nhà cung cấp dịch vụ ví và trao đổi tiền điện tử được yêu cầu phải có giấy phép theo Đạo luật dịch vụ thanh toán (PSA) để đảm bảo tính bảo mật và bảo vệ người tiêu dùng đối với mã thông báo thanh toán kỹ thuật số. Đạo luật dịch vụ thanh toán cung cấp sự chắc chắn về mặt quy định cho một ngành được xác định kém. Dịch vụ thanh toán theo định nghĩa PSA bao gồm dịch vụ phát hành tài khoản, dịch vụ phát hành tiền điện tử (có thể so sánh với phát hành stablecoin trong bối cảnh tiền điện tử), chuyển tiền xuyên biên giới. Có 7 loại dịch vụ. , dịch vụ chuyển tiền trong nước, dịch vụ thu hộ người bán, dịch vụ thanh toán kỹ thuật số (DPT) và dịch vụ trao đổi tiền tệ. Tất cả các doanh nghiệp được phân loại là nhà cung cấp dịch vụ thanh toán cần phải có giấy phép PSA. Hướng dẫn về các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng của các nhà cung cấp dịch vụ DPT Được sửa đổi vào tháng 4 và tháng 9 năm 2024. Hướng dẫn này đặt ra những kỳ vọng của MAS về những biện pháp mà nhà cung cấp dịch vụ mã thông báo thanh toán kỹ thuật số nên thực hiện để giải quyết các rủi ro bảo vệ người tiêu dùng. Vào tháng 10 năm 2024, MAS đã phát hành một tài liệu tham vấn phác thảo chế độ quản lý áp dụng cho các nhà cung cấp dịch vụ mã thông báo kỹ thuật số cung cấp dịch vụ bên ngoài Singapore theo Đạo luật Thị trường và Dịch vụ Tài chính (FSMA), hướng tới sự bùng nổ về quy định. Thị trường tài sản kỹ thuật số đã thực hiện một bước quan trọng.
yêu cầu quy định hoặc các yêu cầu khác
Theo Đạo luật dịch vụ thanh toán, các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử cần phải đăng ký và được MAS cấp phép hoạt động. Ba loại giấy phép PSA hiện tại là: Giấy phép đổi tiền giấy phép trao đổi tiền tệ, giấy phép thanh toán tiêu chuẩn của Tổ chức thanh toán tiêu chuẩn (SPI) và giấy phép thanh toán lớn của Tổ chức thanh toán lớn (MPI). Hiện tại SPI và MPI có thể được áp dụng cho các sàn giao dịch tiền kỹ thuật số. Điều này bao gồm nhưng không giới hạn ở việc trao đổi tiền điện tử, nhà cung cấp ví điện tử, v.v. Các nhà cung cấp dịch vụ cũng cần chứng minh năng lực và quy trình tuân thủ các yêu cầu chống rửa tiền, chẳng hạn như phương pháp đánh giá dựa trên rủi ro, nhận dạng khách hàng (KYC) nghiêm ngặt, giám sát giao dịch (xác định giao dịch đáng ngờ, giao dịch lớn, giao dịch nhỏ thường xuyên hoặc giao dịch với các quốc gia hoặc khu vực có nguy cơ cao), báo cáo hoạt động đáng ngờ (nếu nhà cung cấp dịch vụ phát hiện dấu hiệu hoạt động rửa tiền hoặc tài trợ khủng bố thì phải báo cáo cho Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) và Cảnh sát Singapore Đơn vị điều tra tội phạm tài chính của Buộc phải báo cáo các giao dịch đáng ngờ), lưu trữ hồ sơ đầy đủ (nền tảng tiền điện tử được yêu cầu lưu giữ hồ sơ giao dịch trong ít nhất 5 năm), v.v. Ngoài ra, Ngân hàng Singapore đã cấp giấy phép dịch vụ Mã thông báo thanh toán kỹ thuật số (DPT) để cho phép các công ty cung cấp dịch vụ tiền điện tử. Được biết, Crypto.com, Genesis và Sparrow Exchange đã có được giấy phép này.
Liên minh Châu Âu
Cơ quan quản lý và pháp luật
Chỉ thị chống rửa tiền lần thứ sáu của EU (6 AMLD), được thông qua vào năm 2020, đã mở rộng định nghĩa về tội “rửa tiền” để bao quát nhiều hoạt động tội phạm hơn, bao gồm cả việc khai thác tiền điện tử. Sau nhiều cuộc đàm phán và sửa đổi kéo dài, Quy định MiCA đã được Nghị viện Châu Âu phê duyệt vào ngày 20 tháng 4 năm 2023. Tuy nhiên, nó không có hiệu lực ngay lập tức vì một giai đoạn chuyển tiếp đã được thiết lập để cho phép những người tham gia thị trường thích ứng với các quy định mới. Ngày xuất bản Quy định MiCA trên Tạp chí chính thức của Liên minh Châu Âu là ngày 9 tháng 6 năm 2023, đánh dấu sự khởi đầu của giai đoạn chuyển tiếp này. Việc thực hiện các quy định MiCA sẽ được thực hiện theo từng giai đoạn, với thời gian chuyển tiếp từ 24 đến 36 tháng được ấn định cho 27 quốc gia EU. Việc triển khai dần dần này nhằm đảm bảo quá trình chuyển đổi suôn sẻ sang hệ thống mới, giúp doanh nghiệp có thời gian cần thiết để tuân thủ các yêu cầu mới này. Trước khi MiCA được triển khai đầy đủ, mỗi quốc gia thành viên EU đã thiết lập các yêu cầu đăng ký và cấp phép cho nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử (VASP) của riêng mình. Các cơ quan quản lý tài chính ở mỗi quốc gia thành viên (chẳng hạn như Cơ quan quản lý tài chính của Vương quốc Anh, BaFin của Đức, v.v.) thực hiện các yêu cầu đăng ký và quản lý cụ thể dựa trên các chỉ thị chống rửa tiền của EU (chẳng hạn như 6 AMLD). Sau khi MiCA chính thức có hiệu lực (sẽ có hiệu lực dần dần từ năm 2024), tất cả các quốc gia thành viên EU sẽ tuân theo khung cấp phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo thống nhất để đảm bảo các tiêu chuẩn quy định nhất quán cho ngành công nghiệp tiền điện tử. MiCA thiết lập khung pháp lý thống nhất cho các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử, bao gồm hệ thống cấp phép theo quy định cho các tổ chức phát hành tiền điện tử và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP).
yêu cầu quy định hoặc các yêu cầu khác
Các quy định quản lý CASP sẽ có hiệu lực vào tháng 12 năm 2024, tăng cường hơn nữa việc giám sát tiền điện tử để đảm bảo rằng các nhà cung cấp tài sản ảo tuân thủ các quy định chống rửa tiền. Bất kỳ công ty nào cung cấp dịch vụ tài sản ảo (như sàn giao dịch tiền điện tử, nhà cung cấp dịch vụ ví, nhà cung cấp dịch vụ lưu ký, v.v.) ở EU đều cần phải có giấy phép từ các cơ quan quản lý của EU. Các nhà cung cấp dịch vụ này cần phải xin giấy phép từ các cơ quan quản lý có liên quan và tuân thủ một loạt yêu cầu tuân thủ, bao gồm bảo vệ người tiêu dùng, chống rửa tiền (AML), thẩm định khách hàng (KYC), giám sát và nhận dạng giao dịch, báo cáo hoạt động đáng ngờ, nhân viên. yêu cầu về đào tạo và an toàn vốn, v.v. MiCA cung cấp thông tin chi tiết về các hoạt động liên quan đến tiền điện tử, bao gồm phát hành tài sản tiền điện tử (chẳng hạn như phát hành tiền xu lần đầu (ICO), v.v.), giao dịch và trao đổi tài sản tiền điện tử (các hoạt động liên quan đến trao đổi tiền điện tử), quản lý ví tiền điện tử (liên quan đến Tài sản kỹ thuật số). lưu trữ và quản lý) và các dịch vụ liên quan khác như thanh toán bù trừ, thanh toán tiền điện tử, tư vấn đầu tư, v.v. Đồng thời, MiCA cung cấp cho các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử khả năng hoạt động xuyên biên giới trong thị trường EU, nghĩa là giấy phép từ một quốc gia thành viên có thể có hiệu lực ở các quốc gia thành viên EU khác mà không cần phải đăng ký nhiều lần. Điều này có nghĩa là một khi một công ty được cấp phép ở một quốc gia thành viên, công ty đó có thể hoạt động trên toàn EU. Đồng thời, Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu ESMA có quyền thực hiện các biện pháp thực thi đối với các CASP không tuân thủ.
Phát hành và giám sát Stablecoin
Các quy tắc quản trị đối với stablecoin sẽ có hiệu lực vào tháng 6 năm 2024. Chúng cung cấp cho các nhà phát hành stablecoin hướng dẫn rõ ràng về yêu cầu dự trữ và cơ chế mua lại để phát hành stablecoin tiền tệ pháp định. Nhiều tiêu chí được sử dụng để xác định xem các yêu cầu có được đáp ứng hay không, chẳng hạn như quy mô thị trường, kịch bản kinh doanh, cơ sở khách hàng, khối lượng giao dịch, v.v.
Hoa Kỳ
Cơ quan quản lý và pháp luật
Hệ thống quản lý tiền ảo của Hoa Kỳ tương đối phức tạp, bao gồm hai cấp độ quy định ở cấp liên bang và tiểu bang. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chịu trách nhiệm giám sát tài sản ảo chứng khoán và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) chịu trách nhiệm giám sát hàng hóa và tài sản ảo phái sinh. Các biện pháp chống rửa tiền của Hoa Kỳ có mối liên hệ chặt chẽ với các tiêu chuẩn chống rửa tiền quốc tế như Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính) và FinCEN, Mạng lưới thực thi tội phạm tài chính, chịu trách nhiệm chống rửa tiền và chống khủng bố giám sát liên quan đến tài chính Ngày 22 tháng 5 năm 2024 Hạ viện Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật Đổi mới và Công nghệ Tài chính cho Thế kỷ 21 (FIT 21), thể hiện sự ủng hộ của lưỡng đảng đối với chính sách tiền điện tử rõ ràng và cũng cung cấp hỗ trợ cho CFTC và SEC. Việc phân chia khu vực pháp lý cung cấp các hướng dẫn rõ ràng hơn. Điều này cung cấp một khung pháp lý rõ ràng hơn cho ngành công nghiệp tiền điện tử và tài sản ảo ở Hoa Kỳ, tăng cường tính minh bạch và tuân thủ của thị trường. Đồng thời, nó cũng cung cấp một cách để ngăn chặn việc lạm dụng tiền điện tử. duy trì sự ổn định tài chính cung cấp các công cụ quản lý hiệu quả hơn, nhưng đối với các nền tảng và sàn giao dịch tiền điện tử, FIT 21. Dự luật có thể mang lại chi phí tuân thủ cao hơn, bao gồm tăng cường các nhóm tuân thủ, phát triển hệ thống và kiểm tra tuân thủ đối với một số công ty tiền điện tử nhỏ hoặc mới thành lập, đây có thể là một gánh nặng đáng kể và vì các giao dịch tiền điện tử thường xuyên xuyên biên giới. Việc thực thi dự luật có thể yêu cầu sự hợp tác toàn cầu để đảm bảo sự phối hợp theo quy định quốc tế và chia sẻ thông tin, điều này đặt ra những thách thức đối với quy định của thị trường tiền điện tử toàn cầu. Mặc dù dự luật giúp ngăn chặn việc lạm dụng tiền điện tử nhưng nó có thể có tác dụng giảm nhẹ. về sự đổi mới trong công nghệ blockchain và tiền điện tử, đặc biệt là khi phát triển các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) mới và các sản phẩm đổi mới, đồng thời có thể còn nhiều điều nữa sẽ được thực hiện dưới sự quản lý mới của luật mã hóa.
yêu cầu quy định hoặc các yêu cầu khác
Quy định về tiền điện tử ở Hoa Kỳ không có hệ thống cấp phép quốc gia thống nhất mà dựa trên nhiều khung pháp lý cấp liên bang và cấp tiểu bang khác nhau tùy theo tiểu bang và loại hình kinh doanh. Theo quy định của FinCEN, các nền tảng giao dịch tiền điện tử (như trao đổi Bitcoin) và các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử khác (như nhà cung cấp dịch vụ ví, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán) cần tuân thủ các quy định chống rửa tiền bao gồm đăng ký và báo cáo MSB (Money Services Business), Thẩm định khách hàng (CDD), số tiền lớn (hơn 10.000 USD) và báo cáo giao dịch đáng ngờ (Báo cáo hoạt động đáng ngờ). Mặc dù không có hệ thống cấp phép tiền điện tử thống nhất ở Hoa Kỳ, nhưng các cơ quan quản lý liên bang khác, SEC và CFTC, có các yêu cầu pháp lý khác nhau đối với một số doanh nghiệp nhất định. Ví dụ: SEC có thể yêu cầu một số loại tiền điện tử nhất định phải được phân loại là chứng khoán trong một số trường hợp nhất định, nghĩa là các loại tiền điện tử này phải tuân thủ luật chứng khoán và yêu cầu đăng ký. CFTC quản lý các thị trường phái sinh và tương lai tiền điện tử.
Vương quốc Anh
Cơ quan quản lý và pháp luật
Vương quốc Anh có khung pháp lý riêng cho tài sản ảo thay vì theo khuôn khổ MiCA. Cơ quan quản lý tài chính (FCA) là một trong những cơ quan chính quản lý tiền điện tử ở Anh. Nó quy định một số hoạt động liên quan đến tiền điện tử để ngăn chặn tội phạm tài chính, bảo vệ quyền lợi của người tiêu dùng và đảm bảo tính toàn vẹn của thị trường. Ví dụ: các công ty tham gia vào các hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền điện tử phải đăng ký và tuân thủ các quy định liên quan như chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CTF). Các nền tảng giao dịch tiền điện tử và nhà cung cấp ví được quản lý để đảm bảo rằng hoạt động của họ. tuân thủ các yêu cầu quy định và ngăn chặn Nó được sử dụng cho các hoạt động bất hợp pháp.
yêu cầu quy định hoặc các yêu cầu khác
Quy định về tiền điện tử của Vương quốc Anh có hình thức đăng ký và cấp phép. Các công ty cung cấp dịch vụ tiền điện tử cho Vương quốc Anh cần phải được FCA phê duyệt. Các công ty đã đăng ký cũng cần được đánh giá lại và xác nhận theo yêu cầu mới sau khi hệ thống mới được triển khai. Ngoài ra, các công ty nước ngoài muốn tiến hành kinh doanh tiền điện tử được quản lý ở Vương quốc Anh có thể nộp đơn xin phép Vương quốc Anh cho một chi nhánh ở Vương quốc Anh. Hiện tại, 48 công ty tài sản tiền điện tử đã đăng ký với FCA.
Phát hành và giám sát stablecoin
Dự luật Thị trường và Dịch vụ Tài chính đã được thông qua vào năm 2023. Việc thông qua dự luật này đã đặt nền móng cho quy định của Vương quốc Anh về tiền điện tử, bao gồm cả stablecoin, đồng thời làm rõ rằng Bộ Tài chính, Ngân hàng Anh và Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) có cơ quan quản lý tiền điện tử và Stablecoin. Các nhà phát hành Stablecoin sẽ cần phải xin phép FCA để tham gia vào các hoạt động phát hành stablecoin. FCA có quyền yêu cầu các tổ chức phát hành stablecoin gửi toàn bộ dự trữ vào các quỹ tín thác hợp pháp để bảo vệ sự ổn định về giá trị của stablecoin cũng như quyền và lợi ích của nhà đầu tư. Chính phủ có kế hoạch phát triển hộp cát cơ sở hạ tầng thị trường tài chính để hỗ trợ các công ty sử dụng blockchain và các công nghệ khác để cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng thị trường tài chính. Điều này cũng cung cấp một môi trường thử nghiệm nhất định cho việc phát hành và ứng dụng tiền ổn định một cách sáng tạo.
Thổ Nhĩ Kỳ
Cơ quan quản lý và pháp luật
Là thị trường tiền điện tử lớn thứ tư thế giới, khối lượng giao dịch của Thổ Nhĩ Kỳ đạt 170 tỷ USD vào năm 2023, vượt qua Nga và Canada, chứng tỏ vị thế quan trọng của nước này trong lĩnh vực tiền điện tử. Tuy nhiên, Türkiye vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức giữa quy định và phát triển thị trường. Mặc dù việc mua, nắm giữ và giao dịch tiền điện tử là hợp pháp ở Thổ Nhĩ Kỳ nhưng việc sử dụng tiền điện tử làm công cụ thanh toán đã bị cấm kể từ năm 2021. Điều này có nghĩa là mặc dù các nhà đầu tư được tự do giao dịch nhưng họ không thể trực tiếp áp dụng tiền điện tử vào các tình huống tiêu dùng hàng ngày.
CMB (Ủy ban Thị trường Vốn Thổ Nhĩ Kỳ) là cơ quan giám sát và quản lý tài chính quốc gia, còn được gọi là SPK (Sermaye Piyasası Kurulu). Vào ngày 2 tháng 7 năm 2024, CMB chính thức công bố Bản sửa đổi Luật Thị trường Vốn số 7518 (Luật số 32590) để kết hợp các quy định về nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử “CASP”) và tài sản tiền điện tử vào luật. , 2024 Nhật Bản làm rõ các quy định chính của quy định chống rửa tiền mới, tập trung vào việc thiết lập ngưỡng giao dịch, xử lý giao dịch rủi ro và hạn chế đối với ví chưa đăng ký, nỗ lực cải thiện tính minh bạch và bảo mật của các giao dịch tiền điện tử.
yêu cầu quy định hoặc các yêu cầu khác
Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (CASP) bắt buộc phải được CMB cấp phép và các hoạt động liên quan đến tư vấn đầu tư và quản lý tài sản liên quan đến tài sản tiền điện tử sẽ yêu cầu CMB cấp giấy chứng nhận ủy quyền hoạt động và tuân thủ các tiêu chuẩn do TUBITAK (Cơ quan Khoa học và Công nghệ Thổ Nhĩ Kỳ) đặt ra. Hội đồng nghiên cứu). Tính đến tháng 12 năm 2024, 77 công ty tiền điện tử đã nộp đơn lên Ủy ban Thị trường Vốn Thổ Nhĩ Kỳ để xin giấy phép hoạt động. Theo quy định mới, người dùng được yêu cầu gửi thông tin nhận dạng đầy đủ cho nhà cung cấp dịch vụ khi thực hiện các giao dịch tiền điện tử vượt quá 15.000 lira Thổ Nhĩ Kỳ (khoảng 425 USD). Đối với các giao dịch dưới ngưỡng này, nhà cung cấp dịch vụ có thể tùy ý thu thập thông tin liên quan. Quy định này nhằm đảm bảo truy xuất nguồn gốc của các giao dịch lớn, từ đó hạn chế hiệu quả các dòng tài chính bất hợp pháp. Nếu người gửi tiền điện tử không cung cấp đủ thông tin, giao dịch của họ sẽ bị đánh dấu là "rủi ro cao". Nhà cung cấp dịch vụ có quyền áp dụng nhiều biện pháp khác nhau trong trường hợp này, bao gồm từ chối giao dịch, hạn chế hợp tác với các tổ chức tài chính liên quan và thậm chí chấm dứt quan hệ kinh doanh với bên giao dịch. Điều khoản này cung cấp cho các nhà cung cấp dịch vụ quyền tùy ý cao hơn và giúp cải thiện tính bảo mật của hệ thống giao dịch tổng thể. Các địa chỉ ví chưa được đăng ký trên nền tảng cũng được quản lý chặt chẽ. Nhà cung cấp dịch vụ cần thu thập thông tin nhận dạng của người gửi, nếu không các giao dịch liên quan sẽ bị hạn chế. Biện pháp này nhằm mục đích chống lại các hoạt động bất hợp pháp như rửa tiền và tài trợ cho khủng bố thông qua ví ẩn danh.
Thông qua các biện pháp trên, chính phủ Thổ Nhĩ Kỳ hy vọng sẽ thiết lập một môi trường giao dịch minh bạch và an toàn hơn trong lĩnh vực tiền điện tử và đặt nền tảng cho sự phát triển tiêu chuẩn hóa của ngành trong tương lai.
Malaysia
Cơ quan quản lý và pháp luật
Ủy ban Chứng khoán Malaysia (SC) là một trong những cơ quan quan trọng chịu trách nhiệm quản lý tiền điện tử và chịu trách nhiệm điều tiết thị trường chứng khoán, bao gồm cả giao dịch tiền điện tử. Nó giám sát các nền tảng giao dịch tiền điện tử, tổ chức lưu ký tài sản kỹ thuật số, v.v. theo luật và hướng dẫn có liên quan để đảm bảo rằng những người tham gia thị trường đáp ứng các yêu cầu quy định. Ngân hàng Negara Malaysia (BNM): Chịu trách nhiệm chính trong việc xây dựng các chính sách tài trợ chống rửa tiền và chống khủng bố. Mặc dù ngân hàng này không coi tiền điện tử là tiền tệ hợp pháp hoặc công cụ thanh toán nhưng sẽ chú ý đến các rủi ro liên quan đến lĩnh vực tiền điện tử và giám sát. xu hướng chỉ báo chính để duy trì sự ổn định tài chính.
yêu cầu quy định hoặc các yêu cầu khác
Ủy ban Chứng khoán Malaysia (SC) yêu cầu các công ty tham gia vào các hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền điện tử phải tuân thủ hệ thống cấp phép: Các công ty có liên quan cần được Ủy ban Chứng khoán Malaysia công nhận và tuân thủ các tiêu chuẩn quy định của nước này. Ví dụ: các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số phải chấp nhận. Đơn đăng ký của SC trước khi họ có thể đăng ký với SC Hoạt động hợp pháp tại Malaysia. Tính đến tháng 12 năm 2024, có 12 tổ chức dưới sự giám sát của SC, bao gồm 6 Nhà điều hành sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số (DAX), 2 Nhà điều hành cung cấp sàn giao dịch ban đầu (IEO) và 4 Người giám sát tài sản kỹ thuật số (DAC).
Thái Lan
Cơ quan quản lý và pháp luật
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan (SEC) là một trong những cơ quan cốt lõi trong quy định về tiền điện tử của Thái Lan. Ủy ban này chịu trách nhiệm giám sát các doanh nghiệp và người tham gia thị trường liên quan đến tiền điện tử, bao gồm việc cấp phép và giám sát các sàn giao dịch tiền điện tử, nhà môi giới, đại lý, v.v. và đối với token kỹ thuật số. Tiến hành rà soát, giám sát việc phát hành, giao dịch và các hoạt động khác. "Đạo luật kinh doanh tài sản kỹ thuật số" là luật cơ bản để giám sát tiền điện tử ở Thái Lan. Nó có hiệu lực vào ngày 14 tháng 5 năm 2018. Đạo luật định nghĩa tiền điện tử và các mã thông báo kỹ thuật số khác là "tài sản kỹ thuật số" và làm rõ tình trạng pháp lý của tài sản kỹ thuật số. Nó quy định khung pháp lý cho các doanh nghiệp liên quan đến tài sản kỹ thuật số và cung cấp cơ sở quan trọng cho việc giám sát tiền điện tử ở Thái Lan.
yêu cầu quy định hoặc các yêu cầu khác
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan (SEC) yêu cầu công ty phải là công ty được đăng ký theo luật Thái Lan và có số vốn đăng ký nhất định, từ 1 triệu baht (khoảng 30.000 USD) đến 50 triệu baht, tùy theo tùy thuộc vào loại giấy phép. Các doanh nghiệp như trung tâm giao dịch tài sản kỹ thuật số, nhà môi giới và đại lý phải được sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan.
Sàn giao dịch tiền điện tử và các nhà khai thác kinh doanh liên quan khác cần phải có giấy phép từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan và có số vốn ban đầu ít nhất 50 triệu baht. Nền tảng này phải có các biện pháp bảo mật mạnh mẽ để bảo vệ tài sản của người dùng và ngăn chặn các cuộc tấn công của hacker. Các nhà điều hành kinh doanh tài sản kỹ thuật số và nhà cung cấp dịch vụ cổng thông tin mã thông báo kỹ thuật số tuân thủ các yêu cầu tài chính chống rửa tiền và chống khủng bố nghiêm ngặt, bao gồm tiến hành thẩm định khách hàng, thực hiện kiểm soát nội bộ dựa trên rủi ro và báo cáo các giao dịch đáng ngờ cho chính quyền. Ngoài ra, các sàn giao dịch tiền điện tử phải tiết lộ thông tin người dùng kịp thời để bảo vệ quyền được biết của nhà đầu tư. Hiện tại, tổng cộng 38 giấy phép hoạt động liên quan đến Tài sản kỹ thuật số đã được cấp.
Philippines
Cơ quan quản lý và pháp luật
Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) là một trong những cơ quan quan trọng trong việc quản lý tiền điện tử ở Philippines. Nó quản lý các giao dịch tiền điện tử bằng cách ban hành các hướng dẫn và quy định có liên quan, chẳng hạn như Thông tư số 944 của BSP, yêu cầu các sàn giao dịch tiền điện tử phải đăng ký với tư cách là một tổ chức. các công ty chuyển tiền và chuyển tiền, đồng thời tuân thủ các yêu cầu hoạt động liên quan, bao gồm các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng, các quy định chống rửa tiền và chống khủng bố, v.v., đồng thời chịu trách nhiệm giám sát công việc thí điểm của tiền ổn định.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Philippine (SEC) chịu trách nhiệm quản lý các hoạt động như phát hành tiền xu lần đầu (ICO) và đầu tư tiền điện tử vào lĩnh vực tiền điện tử. SEC sẽ ban hành các hướng dẫn và cảnh báo liên quan, yêu cầu các công ty tiến hành ICO phải đăng ký với SEC và tuân thủ các quy định về chứng khoán để bảo vệ quyền và lợi ích của nhà đầu tư, đồng thời ngăn chặn gian lận và thao túng thị trường.
yêu cầu quy định hoặc các yêu cầu khác
Philippines áp dụng hệ thống cấp phép để quản lý tiền điện tử, chẳng hạn như các sàn giao dịch tiền điện tử cần phải có giấy phép do BSP cấp để hoạt động ở Philippines. Các doanh nghiệp khác nhau cũng có thể yêu cầu giấy phép bổ sung, chẳng hạn như tổ chức phát hành tiền điện tử (EMI) và chuyển tiền. Công ty chuyển tiền (RTC) và các giấy phép khác. Ngoài ra, Cơ quan Quản lý Khu kinh tế Cagayan của Đặc khu Philippine (CEZA) cũng có kế hoạch cấp một số lượng hạn chế giấy phép trao đổi tiền điện tử và đặt ra các yêu cầu nghiêm ngặt về đầu tư và đầu tư cho các sàn giao dịch được cấp phép cũng như các nhà giao dịch và môi giới cấp dưới của họ, nhưng đây là những quy định. ở các vùng kinh tế cụ thể. Cho đến nay, 14 nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử đã được cấp phép.
BSP đặt ra các quy tắc du lịch, được kích hoạt cho các giao dịch tiền điện tử ít nhất 50.000 peso Philippine (khoảng 1.000 USD) hoặc số tiền tương đương bằng ngoại tệ, yêu cầu VASP chia sẻ thông tin về các bên tham gia giao dịch tiền điện tử để ngăn chặn việc khai thác. chuyển vốn.
Phát hành và giám sát stablecoin
Vào ngày 9 tháng 5 năm 2024, BSP đã phê duyệt một dự án thí điểm cho stablecoin PHP C được hỗ trợ bằng peso của Philippines do Coins.ph phát hành. Dự án này sẽ được tiến hành trong hộp cát quản lý của BSP để đánh giá chức năng của stablecoin và tác động của nó đối với tiềm năng của Philippines. tác động lên hệ thống tài chính.
IOS
Android