LD Capital: Phân tích nguồn vốn ngắn hạn TRB [*Premium]
Tác giả gốc: Duoduo, LD Capital
Gần đây, thị trường tiền điện tử suy yếu, dòng vốn chảy ra tiếp tục, Bitcoin và Ethereum có độ biến động thấp, đang trong giai đoạn sốc giảm và khối lượng giao dịch chậm chạp. Nguồn vốn hiện tại chủ yếu tập trung vào các dự án riêng lẻ để đầu cơ ngắn hạn. Vậy làm thế nào để tìm được cơ hội giao dịch vốn?
Tác giả quan sát và theo dõi tình hình vốn ngắn hạn của TRB (Tellor Tributes, cung cấp dịch vụ oracle), cố gắng tìm ra một số tín hiệu trước khi bắt đầu tăng; sau đó tìm hiểu tình hình cơ bản, chủ yếu là xem có tích cực hay tiêu cực. Từ ngày 25 tháng 8 đến sáng sớm ngày 28 tháng 8, giá token TRB đã tăng từ 9,6 USD lên mức cao nhất là 16 USD, tăng gần 66%, trước khi bước vào giai đoạn điều chỉnh.
1. Tình hình tài trợ
Đầu tiên hãy xem thông tin cơ bản của mã thông báo. Tổng nguồn cung cấp mã thông báo là khoảng 2,49 triệu và số lượng lưu hành là 2,48 triệu, về cơ bản là được lưu hành đầy đủ.
Sau đây là 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu vào ngày 26 tháng 8. Binance nắm giữ hơn 43% số token, cho thấy mức độ tập trung token cao.
Sau đợt giảm mạnh vào ngày 18/8, giá TRB đã tiến vào vùng giá thấp nhất từ đầu năm đến nay và vùng thấp nhất từ đầu năm 2021. Sau một vài ngày biến động, đường hàng ngày lại tìm thấy mức hỗ trợ gần 9,5 USD.
Vào ngày 21 tháng 8, người ta quan sát thấy có một lượng lớn chuyển khoản trên chuỗi, đây là mức cao nhất kể từ tháng 1 năm nay và lớn hơn nhiều so với dữ liệu trước đó. Trong khi đó, giá chưa có biến động lớn, vẫn ở mức gần 10 USD. Chúng tôi tin rằng ai đó có thể đang mở một vị thế trên chuỗi vào thời điểm này, vì vậy chúng tôi sẽ chú ý hơn đến những thay đổi về khối lượng và vị thế giao dịch hợp đồng. Tuy nhiên, việc chuyển giao bất thường trên chuỗi không nhất thiết thể hiện hành vi mở một vị thế mà cần được xem xét kết hợp với phạm vi giá của mã thông báo, liệu có sự kiện bất thường, khối lượng giao dịch tiếp theo và thay đổi giá hay không, v.v.
Vào sáng ngày 26 tháng 8, người ta đã quan sát thấy khối lượng hợp đồng và lãi suất mở tăng đều đặn. Trong khi đó, giá đã vượt lên trên mép trên của vùng giá đáy 4 giờ.
Biểu đồ bên dưới hiển thị dữ liệu phái sinh vào sáng ngày 26 tháng 8. Khối lượng giao dịch hợp đồng 24 giờ tăng 151% và vị thế hợp đồng tăng 93%. Vị thế của các tài khoản lớn là mua, trong khi tỷ lệ mua bán của tài khoản là 0,96, cho thấy có một số lượng lớn các nhà đầu tư bán lẻ đang bán khống. Cho đến nay, chúng tôi tin rằng các quỹ ngắn hạn sẽ đầu tư vào TRB và xác suất token tăng giá là tương đối cao.
Trong hai ngày tiếp theo, khối lượng giao dịch hợp đồng và lãi mở của TRB tăng đáng kể. Khối lượng hợp đồng của nó là 1,6 tỷ USD trong 24 giờ qua, với lãi suất mở khoảng 68 triệu USD.
Biểu đồ dưới đây cho thấy những thay đổi trong các chỉ số chính của hợp đồng TRB tính đến ngày 28 tháng 8. Có thể thấy, open interest tiếp tục tăng cho đến sáng sớm ngày 28/8. Khi chốt được chèn ở mức 16 đô la, đã có một lượng lớn thanh lý lệnh bán, kèm theo sự sụt giảm lãi suất mở. Sau đó, lãi suất mở thay đổi từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm và giá cũng dao động đi xuống. Sự thay đổi trong tỷ lệ cấp vốn đã đạt đến mức bù trừ âm lớn nhất khi nó tăng trở lại sau khi chốt được chèn ở mức 16 đô la.
Hiện tại, các vị thế lớn vẫn đang ở trạng thái dài hạn. Tỷ lệ vị thế mua và vị thế bán là 0,3452, cho thấy một số lượng lớn các nhà đầu tư bán lẻ tham gia bán khống. Lãi suất huy động vẫn ở mức âm nhưng đã trở lại mức bình thường hơn.
2. Nguyên tắc cơ bản
Hiểu thông tin cơ bản của dự án, xác nhận tình trạng hiện tại của dự án và liệu có bất kỳ lợi ích hoặc rủi ro rõ ràng nào không.
Tellor Tributes là một dự án được triển khai vào năm 2019. Đây là một giao thức oracle phi tập trung khuyến khích các mạng xác minh dữ liệu và báo cáo dữ liệu mở, không cần cấp phép để đảm bảo rằng dữ liệu có thể được cung cấp bởi bất kỳ ai và được mọi người kiểm tra.
Tellor sử dụng cơ chế khai thác để triển khai hệ thống Oracle và triển khai cơ chế truy vấn dữ liệu ngoài chuỗi phi tập trung. Toàn bộ hệ thống bao gồm một mạng lưới các nhà cung cấp dữ liệu (thợ mỏ) và thông qua hệ thống khuyến khích mã thông báo Tributes (TRB), các thợ mỏ cạnh tranh thêm các điểm dữ liệu vào cơ sở dữ liệu trên chuỗi.
TRB áp dụng mô hình phát hành mã thông báo kết hợp POS và POW mà không cần nguồn cung cấp mã thông báo cố định. Các nút cam kết mã thông báo TRB để hoàn thành thử thách câu đố POW và 5 nút đầu tiên gửi dữ liệu có thể nhận được phần thưởng mã thông báo TRB. Bắt đầu từ chiều cao khối ETH là 9619370, mỗi khối giảm 0,003% và sản lượng không thay đổi cho đến khi phần thưởng mã thông báo khối là 1 TRB. Tại thời điểm này, 5,5 mã thông báo được gửi đi trong mỗi khối và tỷ lệ lạm phát là 17% . Năm 2021 đã bước vào giai đoạn trao giải 1 TRB.
Được tính toán dựa trên lưu thông hiện tại và tỷ lệ lạm phát hàng năm là 17%, số token mới hàng năm sẽ là 420.000 và số token mới hàng tháng sẽ là 35.000.
Cộng đồng vẫn đang duy trì sự phát triển và tương tác cộng đồng tương đối tích cực. Tệp Github chính đã được cập nhật 3 ngày trước và được cập nhật thường xuyên hơn. Số lượng người theo dõi trên Twitter là 32,5 nghìn và có 1488 bài đăng. Về cơ bản, anh ấy tweet vào các ngày trong tuần và rất tích cực. Người theo dõi YouTube 1,28k, 229 video, phát hành các cuộc họp phát triển hàng tuần, bản phát hành mới nhất là nội dung cuộc họp của tuần trước. Số lượng người theo dõi Discord là 4,7 nghìn, số lượng tin nhắn trong khu vực thảo luận trong một ngày gần đây dao động từ hàng chục đến vài và mức độ hoạt động ở mức trung bình. Bài đăng trên blog được cập nhật lần cuối vào ngày 9 tháng 8 năm 2023.
Việc kinh doanh phát triển là bình thường. Theo tiết lộ trên trang web chính thức, chuỗi công khai hiện đang được triển khai hoặc lớp thứ hai được hiển thị trong hình bên dưới, bao gồm op/arb/base và L2 mới phổ biến khác.
Bên dự án vẫn chưa tiết lộ các thông tin cụ thể sau: số lượng và phân bổ các nút tham gia mạng và cung cấp dịch vụ báo cáo dữ liệu; DAPP thực sự sử dụng oracle; tổng lượng dữ liệu do oracle cung cấp; thu nhập từ phí dịch vụ , vân vân.
Nhìn chung, Tellor Tributes đang trong giai đoạn duy trì hoạt động, chưa có đột phá, tiến bộ lớn về công nghệ và kinh doanh, dự án chưa đủ lợi thế cạnh tranh.
3. Tóm tắt
Sự tăng giá ngắn hạn của Tellor Tributes (TRB) chủ yếu được thúc đẩy bởi nguồn vốn. Khi nó tăng vọt vào sáng sớm ngày 28 tháng 8, lãi suất mở giảm và giá cũng giảm đáng kể.
Khi tìm kiếm cơ hội giao dịch trên thị trường hiện tại, bạn có thể tập trung vào các điểm sau:
1. Liệu phạm vi giá token (của các hợp đồng được niêm yết trên Binance) có nằm ở vùng đáy trong một khoảng thời gian hay không.
2. Mức độ tập trung của việc phân phối chip token và tập trung vào tay ai.
3. Gần đây có hoạt động bất thường nào trên chuỗi không?
4. Liệu khối lượng giao dịch và lãi suất mở của các hợp đồng token có tăng đáng kể và duy trì trong một khoảng thời gian hay không.
5. Tình hình cụ thể của tỷ lệ dài ngắn của số lượng tài khoản lớn nắm giữ và tỷ lệ dài ngắn của số lượng người nắm giữ là gì?
6. Nếu vị thế tiếp tục tăng và sau đó giảm trở lại theo giá, nó có thể hình thành đỉnh giá ngắn hạn.
