Bitcoin đã trải qua một đợt định giá lại lớn trong khoảng thời gian từ ngày 17 tháng 8 đến ngày 18 tháng 8, giảm khoảng 10% trong khoảng thời gian từ 4 giờ chiều đến 6 giờ chiều theo giờ ET. Theo dữ liệu từ Coinbase, giá bitcoin đã giảm 8,8% so với giá mở cửa vào ngày 17 tháng 8 xuống mức thấp nhất là 25.244 USD. Sự sụt giảm khiến BTCUSD phá vỡ dưới mức trung bình động 200 ngày và 200 tuần. Mối quan tâm mở đối với thị trường tương lai vĩnh viễn đã giảm khoảng 2,75 tỷ USD trong và sau sự kiện này, sự kiện giảm đòn bẩy Bitcoin lớn nhất kể từ vụ sụp đổ FTX vào đầu tháng 11 năm 2022.

Nhiều người bắt đầu suy đoán về nguyên nhân khiến BTC lao dốc đột ngột, một số người cho rằng nguyên nhân khiến giá Bitcoin giảm là do các nhà đầu tư trên thị trường nghi ngờ về triển vọng của tiền điện tử, trong khi số khác lại cho rằng đây chỉ là một giả thuyết. điều chỉnh thị trường.một quá trình bình thường. Trong bài viết này, Viện nghiên cứu veDAO sẽ sử dụng một số dữ liệu và kết luận phân tích để giải thích nguyên nhân và dự đoán xu hướng thị trường.

Nguyên nhân BTC giảm

Sự kiện thị trường nóng

James Butterfill, giám đốc nghiên cứu tại CoinShares, đã tweet suy nghĩ của mình về lý do đằng sau vụ tai nạn. Ông nhấn mạnh những kỳ vọng được điều chỉnh của thị trường đối với việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt Bitcoin ETF, cho biết dự kiến ​​nó sẽ không được phê duyệt ngay lập tức; đồng thời, ông cũng bày tỏ lo ngại về suy thoái kinh tế của Trung Quốc và các tác động giảm phát tiềm ẩn . Ngoài ra, khối lượng giao dịch của Bitcoin đã giảm đáng kể, khiến thị trường dễ bị tổn thương hơn trước các giao dịch lớn hơn. Dữ liệu lịch sử cũng cho thấy độ biến động thấp của Bitcoin thường dẫn đến những biến động giá lớn.

Trong một tin tức khác có tác động đến BTC: Một báo cáo của Wall Street Journal vào ngày 17 tháng 8 đã kiểm tra báo cáo tài chính của SpaceX, lưu ý rằng SpaceX đã ghi giảm tổng tài chính trị giá 373 triệu đô la bitcoin, dường như đã được bán. Cùng ngày, cơ quan tài chính nhà ở Hoa Kỳ Freddie Mac công bố số liệu cho thấy lãi suất thế chấp cố định kỳ hạn 30 năm trung bình của Mỹ tăng lên 7,09%, cao nhất kể từ tháng 4 năm 2002; điều này có thể cho thấy loại tài sản nói chung cũng sẽ giảm. Về cơ bản, giá Bitcoin bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố thị trường và toàn cầu, không chỉ những sự kiện quan trọng như vậy.

Phân tích dữ liệu trên chuỗi

Qua quan sát một số chỉ báo quan trọng trên chuỗi, không khó để nhận ra nguyên nhân thực sự đằng sau đợt lao dốc này đến từ thị trường phái sinh, đặc biệt là hoạt động thanh lý đòn bẩy quy mô lớn và thanh lý các vị thế mua, cuối cùng dẫn đến tình trạng ép mua .

Đầu tiên, bằng cách xem xét số dư Bitcoin được nắm giữ bởi các sàn giao dịch lớn, chúng ta có thể thấy rằng chưa có bất kỳ dòng tiền quy mô lớn nào đổ vào các sàn giao dịch. Điều này có nghĩa là những người nắm giữ trên chuỗi sẽ không đưa bitcoin của họ trở lại sàn giao dịch để bán, do đó áp lực bán sẽ không đến từ phía đó.

Nhưng dựa trên biểu đồ lãi suất mở, chúng ta có thể thấy một câu chuyện khác. Lãi suất mở đề cập đến số lượng vị thế mở (cả dài và ngắn) hiện có trên một cặp giao dịch trên sàn giao dịch phái sinh. Đã có sự sụt giảm mạnh ở đây, có nghĩa là nhiều nhà giao dịch đã đóng vị thế của họ. Các vị thế bị đóng có thời gian dài áp đảo.

lãi suất mở

Sự kiện này đánh dấu mức thanh lý vị thế mua cao nhất mà chúng tôi từng thấy trong năm nay, với 5.694 hợp đồng được đóng vào ngày 17 tháng 8. Lần cuối cùng con số này được nhìn thấy là vào ngày 9 tháng 11 năm ngoái, khi nó thậm chí còn cao hơn một chút, khi giá Bitcoin giảm 27%.

Vị thế mua đã đóng

Như biểu đồ bên dưới cho thấy, số lượng vị thế bán đã bị đóng được cho là không đáng kể khi so sánh.

Từ những biểu đồ này, chúng ta có thể kết luận rằng các nhà giao dịch mua đã bị thanh lý, buộc họ phải bán, gây ra hiệu ứng dây chuyền được gọi là ép mua.

phân tích giá

Có hai kịch bản phía trước ở cấp độ vĩ mô, nhưng cả hai đều hướng đến cùng một hành động giá ngắn hạn. Như được hiển thị, theo Elliott Waves, chúng ta có thể coi tình hình kể từ ngày 21 tháng 11 năm ngoái là một giai đoạn thúc đẩy 5 sóng đã hoàn thành. Vì vậy, bây giờ chúng ta thấy giai đoạn điều chỉnh ba sóng; hoặc chúng ta thấy chuyển động năm sóng lớn hơn, nhưng điều này cuối cùng sẽ dẫn đến một thị trường giá BTC giảm.

Trong ngắn hạn, dự kiến ​​sẽ có sự phục hồi từ mức hiện tại, rất có thể quay trở lại mức 28.000 USD. Sự phục hồi này là sóng B (điều chỉnh ba sóng) trong trường hợp tăng giá hoặc 2 sóng (ổ năm sóng) trong trường hợp giảm giá.

Tiếp theo, có thể kỳ vọng rằng giá sẽ bắt đầu phục hồi từ mức hiện tại, từ đó chúng ta có thể xác minh thêm kịch bản nào sẽ chiếm ưu thế. Nếu xu hướng tăng đang diễn ra, giá sẽ hướng tới mức thoái lui Fib 0,618 là 21.500 USD. Nếu giá giảm xuống dưới mức Fibonacci 0,618, điều đó có thể cho thấy rằng chúng ta đang nhìn thấy làn sóng thứ ba của giai đoạn điều khiển năm sóng và mục tiêu cuối cùng để hoàn thành mô hình có thể là khu vực hỗ trợ quan trọng nhất tiếp theo khoảng 11.000 USD.

phần kết

Toàn bộ thị trường BTC đã giảm kể từ ngày 17 tháng 8, nhưng sự phục hồi đã sớm xảy ra khi đợt giảm mạnh xảy ra. Tuy nhiên, đợt phục hồi này chỉ có thể đẩy giá lên cao khi cấu trúc thị trường cho thấy sự bắt đầu của một xu hướng giảm.

Trong lịch sử, tháng 8 và tháng 9 nhìn chung ít thuận lợi hơn đối với các loại tiền điện tử lớn. Tuy nhiên, BTC đã cho thấy khả năng phục hồi đáng kể trong giai đoạn thị trường tăng giá kéo dài đến tháng 8. Mặc dù lịch sử tương tự nhưng vẫn có những thay đổi do môi trường thị trường mang lại. Ví dụ: môi trường chính sách toàn cầu, niềm tin của nhà đầu tư và việc áp dụng các công nghệ mới nổi có thể có tác động đáng kể đến giá trị của BTC. Khi phân tích xu hướng của Bitcoin, vẫn cần tiếp tục chú ý đến những yếu tố then chốt này để có thể dự đoán chính xác hơn hướng đi tương lai của thị trường.

Theo chúng tôi

veDAO là một nền tảng đầu tư và tài trợ phi tập trung do DAO dẫn đầu. Nó sẽ cam kết khám phá những thông tin có giá trị nhất trong ngành và mong muốn khám phá logic cơ bản cũng như các xu hướng tiên tiến trong lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số, cho phép mọi vai trò trong tổ chức hoàn thành trách nhiệm của mình và được khen thưởng.

Website：http://www.vedao.com/

🔴Đầu tư có rủi ro, dự án chỉ mang tính tham khảo, vui lòng tự chịu rủi ro🔴