Mặc dù thị trường đang trong giai đoạn thị trường giá xuống nhưng vẫn có những nguồn thu nhập thực sự như tạo lập thị trường và LSD trong ngành, tuy nhiên tài sản của hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ không những không tăng giá trị mà còn bị thua lỗ.

Lấy việc tạo lập thị trường làm ví dụ, là một trong những nguồn thu nhập thực tế sớm nhất của DeFi, các chiến lược và phương thức vận hành tạo lập thị trường ban đầu rất đơn giản. ấn tượng. Ngày nay, DEX cũ do Uniswap đại diện đã trải qua nhiều lần lặp lại. Các giao thức mới nổi như GMX, với tư cách là một trong những nguồn thu nhập cao nhất trong ngành, cũng cung cấp cho LP các chức năng và không gian chiến lược linh hoạt hơn. hiệu quả đồng thời có khả năng quản lý và kiểm soát rủi ro nhất định. Không gian sống của các nhà đầu tư bán lẻ thông thường trên thị trường DeFi ngày càng thu hẹp và việc thu được lợi nhuận cao hơn ngày càng khó khăn hơn.

Mặt khác, thị trường mã hóa không thiếu các thực thể có thể mang lại lợi ích giá trị gia tăng. Các nhóm tạo thị trường DeFi chuyên nghiệp đã xuất hiện theo xu hướng ngành như vậy. Họ sử dụng các công cụ giao dịch định lượng chuyên nghiệp để xây dựng chiến lược giao dịch, bổ sung bằng quản lý rủi ro nghiêm ngặt, Kiếm thu nhập đáng kể, nhưng các nhà đầu tư bán lẻ chỉ ghen tị. Nếu các nhà đầu tư bán lẻ muốn có được một phần trong đó, họ phải sử dụng trí tuệ của đội ngũ chuyên nghiệp. Mấu chốt của vấn đề là làm thế nào để kết nối và phù hợp giữa chiến lược của đội ngũ chuyên nghiệp và nguồn vốn của các nhà đầu tư bán lẻ. Một nhóm chiến lược chuyên nghiệp khó có thể xây dựng niềm tin và chứng minh sự vô tội của mình, đồng thời cũng không thể tạo ra các công cụ tài chính để mở rộng các kênh tài chính.Vấn đề về lòng tin và việc thiếu các công cụ tài chính khiến các chiến lược chuyên nghiệp khó mở rộng quy mô.

Kể từ khi thành lập vào tháng 8 năm 2020, Solv Protocol đã cam kết hạ thấp ngưỡng tạo và sử dụng các công cụ tài chính trên chuỗi, đồng thời đã liên tiếp ra mắt giải pháp thanh khoản thị trường 1,5 cấp đầu tiên trong ngành, Vesting Voucher và thị trường trái phiếu đầu tiên trên chuỗi, thực hiện hơn 100 triệu USD thông qua phát hành và giao dịch trái phiếu. Solv V 3, được ra mắt chính thức vào tháng 3 năm 2023, được định vị là một nền tảng quỹ trên chuỗi, hiện thực hóa tiêu chuẩn toàn bộ quá trình phát hành, giao dịch và thanh toán quỹ trên chuỗi. Đằng sau Solv V 3 là cơ sở hạ tầng quỹ chung bao gồm hai mô-đun chính:

1) Thỏa thuận quỹ trực tuyến, hỗ trợ tạo, phát hành và giao dịch quỹ;

2) Hệ thống kiểm soát rủi ro trên chuỗi đa liên kết bảo vệ sự an toàn của tiền khỏi nhiều liên kết như sàng lọc tài sản, thẩm quyền quỹ và thanh lý.

tiêu đề phụ

Solv V 3: Phát hành và đầu tư quỹ một cửa trên chuỗi

Solv V 3 là cơ sở hạ tầng phi tập trung theo định hướng ngành, cung cấp nền tảng thống nhất, an toàn và minh bạch để tạo, phát hành, quản lý và thanh toán các quỹ trên chuỗi, đồng thời hỗ trợ cả cung và cầu vốn thông qua việc phát hành và mua tiền trên chuỗi.Thực hiện tài trợ hiệu quả.

Dưới đây, chúng tôi sẽ chứng minh sức mạnh của Solv V 3 thông qua hai quỹ chiến lược tạo lập thị trường do Solv, iZUMi 202301 và Blockin GMX Delta Neutral Pool ra mắt.

(1) quỹ đóng iZUMi 202301

iZUMi 202301 là quỹ đóng được phát hành bởi iZUMi Finance, nhà cung cấp thanh khoản một cửa đa chuỗi, trên nền tảng Solv V 3 để cung cấp thanh khoản cho iZiSwap thông qua việc gây quỹ.

Để đáp ứng kỳ vọng về thu nhập và sở thích rủi ro của các nhà đầu tư khác nhau, quỹ đã thiết kế cổ phiếu đầu tư thành hai phần - Tranche cấp cao (quỹ ưu tiên) và Tranche cấp dưới (quỹ cấp dưới). Cái trước ưu tiên thu nhập, nhưng chỉ có thể nhận được 7% thu nhập cố định; cái sau được thiết kế cho các nhà đầu tư theo đuổi rủi ro cao hơn và lợi nhuận cao hơn, chấp nhận rủi ro trước nhưng có thể phân phối thu nhập khác hơn 7% theo cổ phần. Tại thời điểm quyết toán thực tế,Người dùng có mức độ rủi ro cao đã mua Junior Tranche nhận được tỷ lệ hoàn vốn cực cao lên tới 31,6%.

Các nhà quản lý quỹ có thể tạo quỹ nhiều lớp trong Solv V 3 một cách hiệu quả nhờ tiêu chuẩn ERC-3525 ban đầu của nhóm Solv, có đặc điểm phân chia linh hoạt, được thiết kế cho các tài sản tài chính tiên tiến và có thể hỗ trợ nhiều cấu trúc quỹ phức tạp. Ngoài quỹ phân lớp, Solv còn hỗ trợ mô hình cung cấp các khoản đệm an toàn khác như First Loss Capital để cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn tài sản đa dạng hơn.

Sau khi hoàn thành 202301, iZUMi Finance đã liên tiếp phát hành một số sản phẩm quỹ trong Solv V 3, chủ yếu tập trung vào tạo thị trường mạng Kỷ nguyên zkSync, huy động ETH, stETH, USDC, USDT, v.v. trị giá 22 triệu đô la Mỹ và thu được Unicode Digital, được hỗ trợ bởi NextGen Digital Venture, Bella Protocol, Incuba Alpha và các quỹ và nhà đầu tư cá nhân khác. Không có ngoại lệ, tất cả các sản phẩm quỹ đều được mua lại đầy đủ và đúng hạn, thể hiện lịch sử tín dụng tốt.

(2) Quỹ mở Blockin GMX Delta Neutral Pool

GMX là một trong những dự án hot nhất trên thị trường tiền điện tử năm nay. Là nền tảng phái sinh phi tập trung lớn nhất trên Arbitrum, GMX cũng là một dự án tiêu biểu tạo ra thu nhập thực tế và trở thành một trong những nguồn thu nhập hấp dẫn nhất cho DeFi. Người dùng có thể đúc GLP bằng cách cung cấp tính thanh khoản để kiếm thu nhập: một phần đến từ phí giao dịch và phần thưởng giao thức được tạo ra bởi các hoạt động hàng ngày của GMX và phần còn lại đến từ lãi lỗ của đối tác.

Tuy nhiên, vì GLP được neo sau một gói tài sản như BTC, ETH và các đồng tiền ổn định, nên chủ sở hữu cũng cần phải chịu rủi ro về những tổn thất không được đền bù do biến động giá của BTC và ETH gây ra. Không chỉ vậy, GLP còn có thể chịu lỗ trong các thị trường cực đoan một chiều khi các nhà giao dịch liên tục kiếm được lợi nhuận. Bảng điều khiển DeFiLlama GLP cho thấy lợi suất có thể đạt tới 54,42% và thấp nhất là 5,43%, với độ biến động cực cao.

Blockin Capital, một nhóm tạo lập thị trường chuyên nghiệp, đã phát hành một quỹ đóng có tên GMX Delta Neutral Fund trên Solv vào tháng 1 năm nay. Quỹ này không chỉ cung cấp thanh khoản trên GMX mà còn giám sát các vị thế của Nhà giao dịch và các loại tiền tệ thành phần GLP trong thời gian thực. và phòng ngừa rủi ro tương ứng thông qua các hợp đồng vĩnh viễn trên Binance, đã biến GLP thành nhóm khai thác stablecoin có rủi ro thấp, năng suất cao. Dữ liệu thực tế cho thấy chiến lược này chỉ có mức thoái lui nhẹ 1,1% trong giai đoạn tách USDC,Đạt được lợi nhuận hàng năm là 20,02%.

Vào ngày 31 tháng 7, Blockin Capital lại phát hành quỹ mở đầu tiên dựa trên Solv V 3——Blockin GMX Delta Neutral Pool, sử dụng chiến lược giao dịch giống như quỹ tạo thị trường GMX trước đây, đồng thời cho phép đăng ký và mua lại bất kỳ lúc nào.

tiêu đề phụ

Solv V 3 tiếp tục mang lại nguồn doanh thu phong phú hơn cho thị trường tiền điện tử

Theo dữ liệu chính thức, kể từ khi V 3 ra mắt, nó đã hoàn thành việc bán quỹ 150 triệu đô la Mỹ. Hiện tại, Solv V 3 đã thu hút hơn 10 nhà quản lý quỹ và phát hành hơn 40 quỹ trên Ethereum, BNB Chain và Arbitrum.

Tuy nhiên, quỹ chiến lược tạo lập thị trường chỉ là một phần quan trọng của loại tài sản Solv V3. Solv cũng sẽ phát huy tối đa lợi thế của mình trong việc sàng lọc tài sản và tạo tài sản, đồng thời tiếp tục mang lại nhiều nguồn thu nhập hơn cho thị trường.

Nhờ khả năng biểu hiện tài sản mạnh mẽ của ERC-3525, Solv V 3 cho phép các nhà quản lý quỹ tùy chỉnh cao các sản phẩm quỹ của riêng họ. Cũng giống như tùy chỉnh NFT, họ có thể tùy chỉnh các quy tắc đăng ký của quỹ, cơ cấu phí và chiến lược thu nhập được quản lý bởi hợp đồng thông minh một cách trực quan. Chủ yếu được phản ánh ở ba khía cạnh:

• Tài sản cơ bản phong phú: Theo hướng DeFi, xây dựng chiến lược quản lý phong phú hơn trên DEX, thị trường phái sinh, cam kết thanh khoản và NFTFi để cung cấp nguồn thu nhập đa dạng; theo hướng CeFi, các quỹ định lượng và chiến lược chênh lệch giá sẽ lần lượt được tung ra và các quỹ tạo thị trường CeFi; theo hướng TradFi, đóng gói nhiều tài sản trong thế giới thực hơn, phù hợp với các chiến lược thu nhập tương ứng và tiếp tục mang lại nguồn thu nhập đủ và ổn định cho thị trường mã hóa.

• Chiến lược thu nhập phong phú: Solv V 3 hỗ trợ các chiến lược quản lý quỹ khác nhau như quản lý tích cực, nâng cao thu nhập, sao chép giao dịch và cơ cấu.

• Cấu trúc sản phẩm phong phú: Solv còn hỗ trợ nhiều cấu trúc sản phẩm khác nhau như quỹ phân tầng và quỹ bảo vệ vốn đầu tư thua lỗ đầu tiên, phục vụ các nhà đầu tư có sở thích rủi ro khác nhau và tạo dựng niềm tin vững chắc hơn cho nhà đầu tư.

tiêu đề phụ

Solv V 3 mang đến cơ chế quản lý rủi ro hoàn thiện hơn

Trong khi tạo ra các danh mục tài sản chất lượng cao cho thị trường, Solv cũng đã thiết lập một cơ chế kiểm soát rủi ro chuỗi hoàn chỉnh.

Một mặt, nó thực hiện việc đồng quản lý quỹ và phân cấp quyền dựa trên hợp đồng thông minh. Bất kể chiến lược DeFi hay CeFi được áp dụng, số tiền huy động được từ mỗi quỹ trên nền tảng Solv sẽ được chuyển sang giải pháp MPC được chỉ định thông qua hợp đồng thông minh Solv V 3 và các quyền tương ứng sẽ được cấp tùy theo vai trò để hiện thực hóa. quyền chuyển tiền, thanh lý và Sự tách biệt hoàn toàn các quyền điều hành sẽ loại bỏ các điểm sai sót duy nhất và đảm bảo rằng tiền được dành riêng cho mục đích sử dụng của riêng họ. Toàn bộ chuỗi được giám sát, khi phát hiện người tạo quỹ vi phạm chiến lược quỹ và biển thủ tài sản mà không được phép, Solv sẽ ngay lập tức đóng băng quỹ để tránh tổn thất lớn hơn, đối với các nhà đầu tư, họ cũng có thể giám sát việc sử dụng quỹ và thu nhập từ quỹ trong thời gian thực thông qua trang giao diện người dùng và lãi và lỗ được trực quan hóa tự động, quy trình thực sự minh bạch và khả năng truy xuất nguồn gốc trên chuỗi.

Mặt khác, nó cũng thực hiện cơ chế thanh lý hiệu quả và đáp ứng. Solv tổ chức một mạng lưới các tổ chức đáng tin cậy để thiết lập hạn mức thanh lý hợp lý cho mỗi quỹ, đồng thời bầu chọn và chỉ định một Nhà quản lý rủi ro chuyên nghiệp để duy trì sự an toàn của các quỹ nhằm đối phó với các tình huống cực đoan có thể xảy ra. Trình quản lý rủi ro sẽ giám sát các vị thế và tỷ suất lợi nhuận theo thời gian thực, đưa ra cảnh báo rủi ro và cung cấp báo cáo rủi ro và khi xảy ra sự kiện thanh lý, các vị thế sẽ được đóng một cách có trật tự và giải quyết hợp lý. Lấy quỹ mở GMX làm ví dụ, các nhà đầu tư dự kiến ​​sẽ đạt được tỷ suất lợi nhuận từ 10% -30%, đồng thời được hưởng mức thoái lui trung bình 3% trong 30 ngày hoặc cơ chế bảo vệ tạm dừng.

phần kết

phần kết

Ryan Chow, người sáng lập Solv Protocol, cũng cho biết trong một cuộc phỏng vấn: “Thị trường quỹ là một trong những hướng có khả năng thu được giá trị cao nhất trong thế giới DeFi. Với sự phát triển của các câu chuyện mới như RWA và LSD, tài sản DeFi chắc chắn sẽ mở ra những đợt bùng phát đa dạng hơn. Solv V 3 đã có cơ sở hạ tầng tương đối trưởng thành và đang ở vị trí dẫn đầu trên thị trường. Chúng tôi cũng sẽ tiếp tục kết nối tài sản chất lượng cao và tính thanh khoản của ngành thông qua nền tảng quỹ phi tập trung, đồng thời tạo dựng nền tảng vững chắc nền tảng cho giai đoạn tiếp theo của DeFi Hãy sẵn sàng cho việc áp dụng đại trà.

Solv đã giới thiệu trong tài liệu chính thức rằng phần lớn nhất của token $SOLV sẽ được sử dụng cho các ưu đãi cộng đồng và những người dùng tham gia mua và nắm giữ quỹ mở cũng sẽ có cơ hội nhận được các ưu đãi airdrop.

Trong Lộ trình chi tiết hơn, Solv tuyên bố rằng họ đã tích hợp nền tảng cho vay thế chấp NFT vào tháng 8 năm nay và ra mắt quỹ chiến lược chuẩn ETH trên giao thức LSD. Trong quý 4 năm nay, Solv sẽ ra mắt các quỹ chiến lược liên quan đến RWA (Tài sản thế giới thực). Trong quý đầu tiên của năm 2024, một quỹ mở gồm các quỹ và phần thưởng mã thông báo sẽ được ra mắt; trong quý 2 năm 2024, một thị trường giao dịch thứ cấp cho cổ phiếu quỹ sẽ được ra mắt.

Sự xuất hiện của Solv V 3 đã hạ thấp ngưỡng tạo và đầu tư quỹ tiền điện tử, cho phép những người có khả năng tạo thu nhập nhanh chóng tạo tiền để có được dòng tiền, đồng thời cho phép nhiều người chơi tiền điện tử thông thường hơn và các nhà đầu tư gia tăng có quyền truy cập vào các quỹ chất lượng cao hơn. tài trợ cho các sản phẩm thu nhập, mang lại sự tự tin về tính thanh khoản.Dự kiến ​​Solv sẽ tạo ra nhiều danh mục tài sản mới hơn cho thị trường mã hóa, thúc đẩy nhiều tài sản gia tăng hơn vào thị trường và đẩy sự phát triển của thị trường mã hóa lên một tầm cao mới. Người dùng quan tâm có thể tham giaCộng đồng Solv.