Báo cáo vĩ mô hàng tháng của WealthBee: Nền kinh tế Mỹ vượt quá mong đợi và thị trường tiền điện tử bước vào thời kỳ giao dịch đi ngang

Dữ liệu kinh tế do Hoa Kỳ công bố vào tháng 7 đã vượt quá mong đợi, cho thấy nền kinh tế Mỹ rất mạnh khiến thị trường ngạc nhiên; khi hiệu suất của Tesla và Netflix không đạt kỳ vọng, cổ phiếu công nghệ cùng điều chỉnh và chỉ số Nasdaq tăng cao hơn. hơn bốn mức trong tháng này. Mức giảm lớn nhất kể từ tháng, thị trường tiền tệ rơi vào tình trạng giao dịch đi ngang vào tháng 7, giá BTC giảm xuống dưới 30.000 USD và giá ETH giảm xuống dưới 1.900 USD. ở Hoa Kỳ, tài sản mã hóa có thể mở ra một giai đoạn mới.

Vào ngày 6 tháng 7 theo giờ địa phương, Hoa Kỳ thông báo số lượng việc làm ADP đã tăng 497.000 trong tháng 6, gấp đôi so với dự kiến ​​là 228.000, mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 2 năm ngoái và vượt xa giá trị 278.000 trước đó. Dữ liệu cho thấy thị trường lao động Mỹ không có dấu hiệu chậm lại trong tháng 6.

Mặc dù dữ liệu ADP đặc biệt tốt nhưng dữ liệu phi nông nghiệp được công bố chính thức sau đó lại có vẻ tệ hơn một chút so với dự kiến. Văn phòng Lao động báo cáo rằng bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ đã tăng 209.000 trong tháng 6 (dự kiến ​​​​là 230.000), mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 12 năm 2020. Điều đáng chú ý là dữ liệu phi nông nghiệp trước đó đã 14 lần liên tiếp vượt kỳ vọng của thị trường và số lần vượt kỳ vọng đã dừng lại ở con số “15”. Dữ liệu chính thức của Bộ Lao động sai lệch nhiều hơn so với ADP, nhưng điều này không phải là bất thường, nhưng vì dữ liệu ADP chủ yếu là tình hình của các công ty hàng đầu thế giới và bảng lương phi nông nghiệp là một mẫu tương đối đầy đủ hơn nên không cần thiết để giải thích nó quá mức. Đánh giá từ số lượng người nhận trợ cấp, áp lực việc làm cũng đã bước vào xu hướng giảm nên vẫn là một thực tế không thể chối cãi rằng thị trường việc làm ở Mỹ vẫn mạnh.

Tương tự, việc công bố chỉ số CPI của Mỹ vào tháng 6 cũng khiến thị trường bất ngờ. Theo dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ công bố ngày 12/7, chỉ số CPI của Mỹ trong tháng 6 đã tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường là 3,1% và giá trị trước đó là 4%. mức tăng CPI hàng năm cao nhất của Hoa Kỳ kể từ tháng 6 năm 2022 Mức giảm trong 12 tháng là mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 3 năm 2021 sau mức cao nhất trong 40 năm là 9,1%. CPI cốt lõi của Hoa Kỳ đã tăng 4,8% so với cùng kỳ trong tháng 6, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 5% và từ mức 5,3% trước đó. Chỉ số CPI thấp hơn dự kiến ​​cho thấy lạm phát của Mỹ đã được kiểm soát.

Dữ liệu việc làm mạnh mẽ không dẫn đến chỉ số CPI tăng bất ngờ, điều này cho thấy nền kinh tế Mỹ hiện tại rất khỏe mạnh. Sau khi công bố dữ liệu CPI, FedWatch của CME Group cho thấy các nhà đầu tư nhìn thấy 92,4% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 7, nhưng lại thấy 75,8% khả năng đây sẽ là lần tăng lãi suất cuối cùng trong năm nay.

Kỳ vọng của nhà đầu tư là khá chính xác. Vào ngày 26 tháng 7, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất thêm 25 bp, phù hợp với kỳ vọng của thị trường, nhưng liệu đây có phải là lần tăng lãi suất cuối cùng hay không vẫn còn gây tranh cãi trên thị trường. Nếu bạn nhìn vào lãi suất trái phiếu Mỹ, lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ gần đây đã đạt mức cao mới. Nhìn chung, lạm phát có mối tương quan dương với lãi suất phi rủi ro dài hạn. Sự gia tăng nợ quốc gia cũng cho thấy Mỹ có thể vẫn phải đối mặt với áp lực lạm phát. Ngoài ra, mục tiêu lạm phát do Cục Dự trữ Liên bang đặt ra là 2%. Mặc dù CPI tiếp tục giảm nhiều hơn dự kiến ​​nhưng mục tiêu vẫn chưa đạt được. Vì vậy, WealthBee cho rằng nhiều khả năng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong thời gian tới nhưng cường độ sẽ yếu hơn rất nhiều.

Tương tự, giá trị ban đầu của PMI sản xuất Markit tại Hoa Kỳ trong tháng 7 là 49, cao nhất trong ba tháng, cao hơn đáng kể so với dự kiến ​​46,2 và giá trị trước tháng 6 là 46,3. Tuy nhiên, giá trị ban đầu của chỉ số PMI ngành dịch vụ Markit của Mỹ trong tháng 7 là 52,4, mức thấp kỷ lục kể từ tháng 2 năm nay, thấp hơn mức 54 dự kiến ​​và giảm so với giá trị 54,4 trước đó vào tháng 6. Tuy nhiên, ngành dịch vụ vẫn đạt được sáu tháng liên tục mở rộng. Chỉ số PMI sản xuất cao hơn dự kiến ​​và độ ổn định của PMI dịch vụ cũng cho thấy khả năng phục hồi của nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn còn và chúng tôi vẫn lạc quan về nền kinh tế Hoa Kỳ trong tương lai.

Tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay, Nasdaq đã tăng 38%, nhưng mức tăng này chủ yếu đến từ bảy đối thủ nặng ký lớn nhất – Microsoft, Apple, Alphabet, Nvidia, Amazon, META và Tesla.

Vào ngày 20 tháng 7, các công ty công nghệ Mỹ Netflix và Tesla đã dẫn đầu lĩnh vực công nghệ với kết quả đáng thất vọng. Số lượng người đăng ký của Netflix sụt giảm, tuy không nghiêm trọng như mong đợi nhưng vẫn ở mức âm, với cổ phiếu giảm 8%; Cổ phiếu của Tesla cũng giảm mạnh, có thời điểm giảm tới 6% do doanh thu và thu nhập vượt kỳ vọng nhưng được cho là do Biên lợi nhuận. yếu hơn dự kiến ​​và tác động của cuộc chiến giá cả dự kiến ​​sẽ mở rộng. Musk cho biết trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý hai: Nếu môi trường kinh tế chung xấu đi, Tesla sẽ tiếp tục giảm giá. Musk nói rằng Tesla sẵn sàng giảm giá hơn nữa nếu cần thiết.

Cổ phiếu Netflix và Tesla sụt giảm cũng kéo theo sự sụt giảm của các cổ phiếu công nghệ khác, từ đó kéo toàn bộ Nasdaq đi xuống. Chỉ số Nasdaq sụt giảm hơn 2% vào ngày 20/7, mức giảm lớn nhất trong hơn 4 tháng.

Sự kết hợp chặt chẽ giữa chỉ số Nasdaq và các gã khổng lồ công nghệ đã trở thành nhãn hiệu của Nasdaq, tuy nhiên, Nasdaq tuyên bố sẽ tái cân bằng Nasdaq 100 vào ngày 24/7 để đảm bảo rằng 5 công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất đều duy trì tỷ trọng dưới 40%. WealthBee cho rằng việc điều chỉnh này hoàn toàn nhằm mục đích quản lý, mục đích chỉ là giảm bớt ảnh hưởng của các đại gia công nghệ lên chỉ số chứ không có ý nghĩa gì khác. Vì vậy, hành động của Nasdaq sẽ không có quá nhiều tác động tiêu cực tới thị trường.

Một thực tế không thể chối cãi là chỉ số Nasdaq đã bước vào một thị trường tăng trưởng kỹ thuật. Về mặt kỹ thuật, mặc dù gần đây chỉ số này đã bắt đầu điều chỉnh nhưng không có dấu hiệu đạt đỉnh về mặt kỹ thuật. Thị trường giá lên không lên tiếng, và tôn trọng xu hướng là điều duy nhất các nhà đầu tư có thể làm.

Vào ngày 13 tháng 7 theo giờ địa phương, thẩm phán liên bang Hoa Kỳ Analisa Torres đã ra phán quyết rằng việc bán token XRP của Ripple Labs Inc. trên các sàn giao dịch công cộng và thông qua các thuật toán không vi phạm luật chứng khoán liên bang. Ripple: Cộng đồng tiền điện tử hoan nghênh việc thiết lập tiền lệ cho các trường hợp phân loại mã thông báo trong tương lai.

Bị ảnh hưởng bởi điều này, giá tiền tệ tăng vọt vào ngày hôm đó, giá Bitcoin tăng vọt lên 31830 USDT và giá Ethereum tăng vọt lên 2029,07 USDT, cả hai đều đạt mức cao mới theo từng giai đoạn. Cổ phiếu Coinbase đã tăng hơn 24% chỉ trong một ngày.

Trong tháng này, SEC vẫn đang giằng co với nhiều loại tiền điện tử, nhưng một tin tức khác có thể chấm dứt tất cả những lực cản này: Hoa Kỳ đã thông qua dự luật blockchain và ứng dụng toàn cầu của BTC đã bước vào thời gian đếm ngược.

Hôm thứ Tư, Ủy ban Dịch vụ Tài chính của Hạ viện Hoa Kỳ đã phê chuẩn luật được những người ủng hộ tiền điện tử ủng hộ, Đạo luật Đổi mới và Công nghệ Tài chính cho Thế kỷ 21, đặt ra các quy tắc rõ ràng hơn cho ngành công nghiệp non trẻ. Pháp luật sẽ thiết lập các quy tắc khi các công ty tiền điện tử phải đăng ký với SEC hoặc CFTC. Nó cung cấp một quy trình để các nhà phát hành tài sản kỹ thuật số chứng nhận với SEC rằng mạng blockchain được phân cấp đầy đủ, điều này sẽ cho phép mã thông báo liên quan được phân loại là hàng hóa do CFTC quản lý. Điều này có nghĩa là chỉ CFTC và các cơ quan độc quyền mới đủ điều kiện kiểm soát và kế hoạch xử lý trước đó của SEC có thể bị “vô hiệu hóa”.

Mặc dù Đảng Dân chủ không hài lòng với dự luật do Đảng Cộng hòa dẫn đầu, nhưng họ tin rằng Đảng Cộng hòa đang phục vụ những gã khổng lồ để đăng ký Bitcoin ETF, nhưng dự luật cuối cùng đã được thông qua bằng bỏ phiếu. Sau khi Mt.gox biến mất và FTX phá sản, sau mười năm trôi qua, dự luật mã hóa toàn diện cuối cùng đã được ban hành, điều này sẽ đóng một vai trò quan trọng trong sự hỗn loạn về mã hóa toàn cầu. chương trong thời đại kỹ thuật số.

Trong tháng này, thị trường tiền tệ nhìn chung đang ở trong một thị trường đầy biến động, với giá Bitcoin giảm xuống dưới 30.000 USD và giá Ethereum giảm xuống dưới 1.900 USD. Bị ảnh hưởng bởi việc thông qua dự luật mã hóa, thị trường mã hóa bắt đầu phục hồi. Trên thực tế, từ góc độ kỹ thuật, giá của các loại tiền tệ blue-chip đang ở thị trường đi ngang và chưa giảm xuống dưới mức hỗ trợ, do đó, xu hướng gần đây có thể được coi là một đợt rửa trôi trong thời điểm hiện tại, vì vậy có không cần phải hoảng sợ. Tin tức chỉ đẩy nhanh xu hướng chứ không phải chu kỳ. Ngay cả khi không có tin tức nào về dự luật, chúng tôi vẫn lạc quan về xu hướng tương lai của thị trường mã hóa. WealthBee tin rằng giai đoạn thị trường mã hóa điều chỉnh đi ngang hiện nay là thời điểm thuận lợi để tham gia thị trường và các nhà đầu tư có thể nắm bắt cơ hội đầu tư tốt hơn ở giai đoạn này.

Toàn bộ tháng 7 có thể được tóm tắt như sau: nền kinh tế Mỹ vẫn mạnh, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn đang trong thị trường tăng giá kỹ thuật và thị trường mã hóa đang trong trạng thái đi ngang. Trong hoàn cảnh như vậy, các nhà đầu tư có thể lựa chọn tăng vị thế của mình một cách thích hợp. .

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Có những rủi ro trên thị trường và việc đầu tư cần phải thận trọng. Yêu cầu độc giả tuân thủ nghiêm ngặt pháp luật và quy định của địa phương khi xem xét bất kỳ ý kiến, quan điểm hay kết luận nào trong bài viết này. Nội dung trên không mang tính chất tư vấn đầu tư.

Tuyên bố về bản quyền: Nếu bạn cần in lại, vui lòng thêm trợ lý WeChat để liên lạc, nếu bạn in lại hoặc rửa bản thảo mà không được phép, chúng tôi sẽ có quyền truy cứu trách nhiệm pháp lý.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Có những rủi ro trên thị trường và việc đầu tư cần phải thận trọng. Yêu cầu độc giả tuân thủ nghiêm ngặt pháp luật và quy định của địa phương khi xem xét bất kỳ ý kiến, quan điểm hay kết luận nào trong bài viết này. Nội dung trên không mang tính chất tư vấn đầu tư.