Vụ “làm giả” số liệu Solana TVL vừa qua đã thu hút sự chú ý.
Kẻ đa nhân cách từng làm sai 70% TVL của Solana tìm đến AptosKẻ đa nhân cách từng làm sai 70% TVL của Solana tìm đến AptosBài báo tiết lộ rằng Ian và Dylan, các nhà phát triển của hệ sinh thái Solana, đã tạo ra hàng tá giao thức DeFi trên Solana với tư cách là 11 nhà phát triển bằng cách giả mạo danh tính của họ. Thông qua tham khảo lẫn nhau giữa các giao thức, TVL của các dự án của họ từng đạt 7,5 tỷ đô la Mỹ, trong khi tổng TVL của Solana trong cùng thời kỳ chỉ là 10,5 tỷ USD.
Do đó, có thể có rất nhiều độ ẩm trong TVL của Solana. (Tất nhiên, các tình huống tương tự có thể tồn tại ở nhiều chuỗi công khai khác)
Dưới góc độ thống kê, việc các giao thức DeFi quy chụp nhau để tăng sách TVL không thể bị coi là “làm sai lệch”, mà có thể nói là một kỹ thuật thống kê “ác quỷ” - thống kê lặp lại một chỉ số nào đó để tăng giá trị của một chỉ số khác.
Trong quy trình thống kê này, việc thay đổi tầm cỡ thống kê của dữ liệu có thể thay đổi dữ liệu và mọi dữ liệu đều là đúng, nhưng đối với người dùng thông thường, khả năng chống rủi ro của tài sản trên chuỗi là không giống nhau.
tiêu đề phụ
khám phá quá trình giả mạo
Trên chuỗi công khai, tầm cỡ thống kê của thỏa thuận DeFi TVL có thể bao gồm cho vay, cầm cố, nhóm thứ hai và giá trị thị trường của đồng tiền thỏa thuận (phân biệt giữa tiền tệ lưu hành và không lưu thông, tiền tệ đơn và tiền tệ kép và tiền tệ ba), cộng với tiền gửi kho bạc thỏa thuận. Chúng tôi sẽ phân tích quá trình giả mạo TVL của chuỗi công khai từ góc độ thống kê TVL của giao thức DeFi.
Cho vay: Khi giao thức A cho giao thức B vay một khoản ký gửi trị giá n, giao thức B sẽ tiếp tục cho các giao thức khác vay n, trong liên kết này TVL là 2n.
Cầm cố: Cầm cố token có giá trị n cho thỏa thuận để nhận hoặc cho mượn tài sản có giá trị m. Trong liên kết này, TVL là m+n.
Hai nhóm: giao thức có thể thưởng cho người dùng một mã thông báo do giao thức phát hành có giá trị m trong khi cho vay khoản tiền gửi của người dùng n. Các mã thông báo được cam kết vào nhóm 2 để nhận được các mã thông báo quản trị có giá trị y. Trong quá trình này, việc tính toán TVL bao gồm giá trị của khoản tiền gửi ban đầu của người dùng, mã thông báo được cam kết và mã thông báo quản trị. TVL là n+m+y.
Kho bạc: Nếu thỏa thuận DeFi có kho bạc, thu nhập có được thông qua thỏa thuận sẽ được đưa vào kho bạc và phần thu nhập này cũng sẽ được tính là TVL.
Kết hợp các phương tiện trên, chúng ta có thể thiết kế một giao thức DeFi như sau: Giao thức A thu hút Xiaohong gửi một khoản tiền gửi trị giá m thông qua thu nhập cho vay, sau đó Xiaoming có thể cho vay tài sản n với điều kiện tin cậy và sử dụng nó làm tài sản cầm cố trong Giao thức A, và sau đó cho vay giá trị của Tại thời điểm này, giao thức A thưởng cho Xiaoming mã thông báo giao thức có giá trị x, nhưng giao thức A đã thiết lập cơ chế tiền tệ kép. Cam kết nhóm thứ hai của giao thức A trong một khoảng thời gian nhất định để nhận mã thông báo quản trị trị giá y.
Trong quá trình này, mỗi khi Xiao Ming đầu tư m đơn vị tài sản, anh ta sẽ tạo TVL là m+n+n+x+x+y. (m>n) Một giao thức như vậy có khả năng biến $1 TVL thành m+n+n+x+x+y đô la.
Đồng thời, thỏa thuận A là một thỏa thuận có thể tính phí giao dịch, nếu số tiền giao dịch là z và phí giao dịch là 0,1%, thu nhập thỏa thuận sẽ là 0,1%z và thu nhập sẽ được đưa vào kho bạc, và số dư của kho bạc cũng sẽ được đưa vào TVL.
Ở bước cuối cùng, chúng tôi cần tạo hơn một chục giao thức DeFi tương tự hoặc giống hệt nhau, cho phép chúng vay và thế chấp lẫn nhau, để chúng tôi hoàn thành quá trình tạo chuỗi công khai với TVL chỉ 100 triệu đô la Mỹ. đến hơn một tỷ đô la Mỹ.
Lưu ý rằng mọi dữ liệu trong quá trình này là có thật, nhưng nó đã được tính hai lần.
Ở cuối bài viết này, tôi đề xuất một trang web dữ liệu DeFi hỗ trợ sàng lọc tầm cỡ thống kêDeFillama.com, hy vọng sẽ giúp người dùng kiểm tra tốt hơn hàm lượng vàng của chuỗi công khai TVL và đưa ra quyết định đầu tư thông minh.