Bài viết này đến từMediumBài viết này đến từ

, tác giả gốc: YIELD App, do dịch giả Katie Ku của Odaily biên dịch.

Trong một không gian chỉ phát triển đáng kể trong 12 tháng qua, gần như không thích hợp để công bố một tính năng mới trong DeFi có thể thay đổi hoàn toàn cuộc chơi.

Từ việc cung cấp thanh khoản đến việc mở rộng Lớp 2 và tình hình cơ bản mới của NFT, có thể nói rằng V3 đã thay đổi rất nhiều.

tiêu đề phụ

Hành trình tiến hóa của những người tiên phong

Việc ra mắt V2 vào tháng 5 năm 2020 đã củng cố vị trí của Uniswap với tư cách là DEX hàng đầu và góp phần vào sự phát triển vượt bậc của DeFi vào mùa hè này. V2 giới thiệu mô hình thanh khoản do người dùng lãnh đạo phổ biến hiện nay, cho phép người dùng nền tảng gửi mã thông báo ERC-20 vào nhóm thanh khoản để kiếm phí giao dịch và mã thông báo của nhà cung cấp thanh khoản (LP) với nhiều tiện ích hơn. Đổi lại, các nhóm này cung cấp tính thanh khoản cho các giao dịch, cho phép toàn bộ nền tảng hoạt động mà không cần các nhà tạo lập thị trường hoặc sổ đặt hàng.

tiêu đề phụ

Thanh khoản hiệu quả tùy chỉnh

Uniswap hiện chiếm khoảng 20% ​​thị trường DEX, với khối lượng giao dịch hàng ngày gần đây vượt quá 2 tỷ USD. Tuy nhiên, Uniswap không hài lòng với những thành tựu hiện tại mà đã tạo ra V3, phiên bản này có tác động mạnh hơn các phiên bản trước, đẩy các nhà tạo lập thị trường tự động sang một hướng mới, đồng thời giải quyết nhiều vấn đề hiện tại nhất của họ.

Đầu tiên là cái mà V3 gọi là "thanh khoản tập trung". Thanh khoản tập trung cho phép các nhà cung cấp thanh khoản (LP) chọn chính xác phạm vi giá mà họ muốn cung cấp thanh khoản, thay vì phân bổ tài sản một cách có hệ thống trên một nhóm, trên tất cả các phạm vi giá có thể. Điều này đến lượt nó tạo ra một loại sổ lệnh giống như CEX, đồng thời hạn chế rủi ro thua lỗ tạm thời gia tăng đáng sợ. V3 không phải là mô hình sổ lệnh. V3 giới thiệu một "thang giá" (đánh dấu) cho các nhà tạo lập thị trường tự động. Các nhà cung cấp thanh khoản có thể triển khai tài sản ở các phạm vi giá khác nhau tùy theo điều kiện thị trường và điều này sẽ không thay đổi gì đối với nhà tạo lập thị trường tự động. phương thức hoạt động của các nhà tạo lập thị trường.

Hình ảnh bên dưới được lấy từ video của Finetmatics trên Uniswap V3, cho thấy cách nó hoạt động trong nhóm thanh khoản V2 và V3 ETH-DAI.

tiêu đề phụ

ít mất mát hơn, nhiều cơ hội hơn

Các tính năng thân thiện với người dùng khác của V3 sẽ cung cấp cho các nhà cung cấp thanh khoản tùy chọn triển khai tiền của họ trên nhiều phạm vi phí từ một nhóm, cho phép họ tận dụng nhiều cơ hội định giá. Họ cũng có thể chọn mức phí của mình, từ 0,05% để xây dựng thị trường cho các tài sản ít biến động hơn như stablecoin, đến 1% cho các cặp giao dịch ít phổ biến hơn.

tiêu đề phụ

tạo thị trường phức tạp

Điều quan trọng là tất cả các hoạt động này đều có thể sử dụng một trong những cải tiến chính của DeFi, đó là NFT. Thay vì được phân phối dưới dạng mã thông báo ERC-20 có thể thay thế theo các vị trí của nhà cung cấp thanh khoản, chúng sẽ được đại diện bởi mã thông báo ERC-721 không thể thay thế. Điều này cũng sẽ giúp mở rộng tiềm năng cho các chiến lược tạo thị trường tiên tiến trong V3, cũng như tăng cơ hội giao dịch thứ cấp.

tiêu đề phụ

Đưa DeFi trở thành xu hướng chính

Cải tiến lớn cuối cùng của V3 là phát hành trên giao thức Lớp 2 Optimisim sau khi V3 được lên kế hoạch triển khai (dự kiến ​​vào tháng 7 năm 2021). Mặc dù nhóm phát triển nói rằng phí gas thấp hơn sẽ là dấu hiệu của sự đổi mới mà V3 sẽ mang lại, nhưng việc chuyển sang giao thức Lớp 2 gần như miễn phí sẽ thực sự thay đổi trò chơi định giá cho DEX.

Mặc dù các giao thức Lớp 2 như Polygon/Matic, xDai và Loopring gần đây đang được chú ý rất nhiều, nhưng việc chuyển một trong những sàn giao dịch lớn nhất và nổi tiếng nhất của DeFi sang Lớp 2 có thể thúc đẩy phong trào này. Đổi lại, điều này có thể mở rộng quy mô Ethereum và do đó là hệ sinh thái DeFi theo cấp số nhân, cho phép xuất hiện một làn sóng quy mô và đổi mới mới có thể thực sự bắt đầu gây ra mối đe dọa đối với tài chính truyền thống.

Trong không gian tiền điện tử, hiệu quả vốn đáng kinh ngạc mà V3 sẽ mang lại sẽ làm giảm đáng kể sự trượt giá giao dịch, điều này sẽ mở đường cho thời gian thực hiện mà một số sàn giao dịch tập trung lớn sẽ cạnh tranh. Kết hợp với khả năng đặt các lệnh giới hạn phạm vi, điều này có thể thúc đẩy một số chuyển động giữa hai phân khúc thị trường lớn nhất của tiền điện tử.

Tất cả những yếu tố này có thể khiến V3 trở thành một thế lực đột phá không chỉ có thể thay đổi cách thức hoạt động của DeFi mà còn cả hình dạng và hướng đi của toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử.https://www.odaily.com/post/5166120

Thị trường đang thay đổi và bạn có thể tham khảo các bài viết Uniswap V3 trước đây của chúng tôi: