Jiuding Investment Sun Jian: Đầu tư định lượng sẽ là cơ hội tuyệt vời cho thị trường thứ cấp tiền kỹ thuật số

特邀专栏作者

2020-12-15 02:41

Bài viết này có khoảng 3741 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 6 phút

Đầu tư chuỗi khối nên tập trung vào ba logic: cơ sở hạ tầng, ứng dụng và dịch vụ. Ngoài ra, đầu tư có thể được đánh giá từ bốn khía cạnh: nền tảng đội ngũ, chiến lược kinh doanh, mô hình c

Tóm tắt AI

Mở rộng

Đại học Huobi Giáo dục Huobi

Sun Jian nói trong lớp rằng đầu tư blockchain nên tập trung vào ba logic chính: cơ sở hạ tầng, ứng dụng và dịch vụ. Ngoài ra, đầu tư có thể được đánh giá từ bốn khía cạnh: nền tảng đội ngũ, chiến lược kinh doanh, mô hình cạnh tranh và hướng phát triển. Về mặt tư vấn đầu tư, Sun Jian tin rằng đầu tư định lượng sẽ là cơ hội tuyệt vời cho thị trường thứ cấp tiền kỹ thuật số.

Hồ sơ khoa

Hồ sơ khoa

Sun Jian, giám đốc điều hành của JD Investment, nhà đầu tư ngôi sao của JD Investment, người sáng lập phòng thí nghiệm chuỗi khối JLAB. Anh ấy đã làm việc trong ngành công nghiệp giá trị gia tăng không dây trong nhiều năm. Anh ấy gia nhập ngành VC vào năm 2008 và gia nhập Jiuding Investment vào năm 2011, tập trung vào đầu tư mạo hiểm ban đầu trong ngành Internet di động.

Sau đây là bản chất của các khóa học của Sun Jian và Đại học Huobi theo đây tổ chức chúng.

tiêu đề phụ

Phân tích các yếu tố tăng giá Bitcoin và hướng phát triển hình thức công ty

Gần đây, giá Bitcoin đã tăng vọt do ba sự kiện lớn:

1. Đầu tư trung thực. Fidelity Investment Group hiện là công ty quỹ chuyên nghiệp lớn nhất thế giới. Trong bối cảnh bầu cử Mỹ và dịch bệnh toàn cầu, Fidelity đề nghị các đại gia Mỹ nắm giữ tài sản truyền thống dành ít nhất 5% số tiền của họ cho việc phân bổ tài sản tiền kỹ thuật số, dẫn đến một lượng vốn lớn đổ vào lĩnh vực tiền kỹ thuật số. Từ dữ liệu về số lượng địa chỉ người dùng của các địa chỉ Ethereum, chúng ta có thể thấy rằng số lượng địa chỉ đã vượt quá 10 triệu và đã có những bước nhảy vọt.

2. Đầu nguồn chủ quan và định lượng. Năm nay, chứng khoán Mỹ đã trải qua bốn lần đột phá mà Buffett thấy thật khó tin.Thêm vào đó, năm nay là một bước ngoặt giữa chủ quan và định lượng. Bởi vì vấn đề đầu tư chủ quan là tương đối lớn, đặc biệt là khi có bốn bộ ngắt mạch trong năm nay, hiệu suất của ngành định lượng trong năm nay thực sự tốt hơn. Có thể dự đoán rằng máy móc sẽ dần thay thế con người trong ngành.

Phương hướng phát triển của hình thức công ty: công ty sớm nhất là công ty trách nhiệm vô hạn, và tất cả các khoản nợ của công ty phải do chính họ gánh chịu.Từ góc độ của các công ty Internet truyền thống và các công ty niêm yết, nhiều chủ doanh nghiệp và CEO làm tài chính có Một thỏa thuận từ dưới lên, vì vậy tất cả tài chính của công ty thực sự là một khoản nợ; trong một công ty trách nhiệm hữu hạn, những quyền và lợi ích này đã trở thành vốn chủ sở hữu, và các quyền và lợi ích tương ứng với những cổ phần này có thể được sở hữu, nhưng khi công ty phá sản, bạn không phải chịu trách nhiệm này, khi nó phát triển thành một tổ chức phi tập trung, tất cả những thứ này không phải là vốn chủ sở hữu hay nợ, mà là tín dụng, nhưng việc thiết lập tín dụng là một quá trình rất dài.

tiêu đề phụ

Logic và triển vọng đầu tư chuỗi khối

Ba logic đầu tư chuỗi khối:

1. Cơ sở hạ tầng. Cơ sở hạ tầng mới mà đất nước đang nói đến bây giờ, điểm chuẩn hợp lý là chuỗi công cộng.

2. Ứng dụng. Ví dụ, sau khi toàn bộ đường cao tốc thông tin của Internet được mở ra, tất cả sự phục hồi trên đó sẽ là các ứng dụng. Nhìn vào sân thi đấu hiện tại, giai đoạn đầu của sự phát triển là rất khó khăn.

3. Dịch vụ. Tương đương với một trạm dịch vụ trên đường cao tốc, có các máy khai thác, phương tiện và sàn giao dịch trong lĩnh vực blockchain. Đối với đầu tư PE và VC, ngành khai thác được coi là ngành sản xuất, không đủ nhạy cảm trên thị trường thứ cấp và ít giá trị, nhưng ngành khai thác cũng có lãi.

Bốn triển vọng cho đầu tư chuỗi khối:

1. Các đội hàng đầu. Làm thế nào để xác định một nhóm tốt ở trên cùng? Đầu tiên, lý lịch của nó phải càng tốt, lý lịch càng tốt, hoặc là danh tiếng trong ngành càng tốt, khả năng phạm sai lầm càng ít, càng trân trọng lông vũ của mình.

2. Mô hình kinh doanh xuất sắc. Một công ty phải có một mô hình kinh doanh tốt, và thậm chí là một mô hình lợi nhuận tốt, thì mới đáng để đầu tư.

3. Bối cảnh cạnh tranh. Nếu có một số lượng lớn các công ty trong ngành này, hãy xem bối cảnh cạnh tranh của nó, liên kết nào trong toàn ngành và khả năng cạnh tranh của công ty nào sẽ mạnh hơn.

Điều này dẫn đến một từ - chủ nghĩa dài hạn. Bạn không thể đầu tư vào một dự án hoặc đầu tư vào một doanh nghiệp và giữ nó mãi mãi. Các công ty, giống như mọi người, phải có đỉnh và đáy. Cách tốt nhất là giữ ở đáy. Khi danh sách ở điểm cao, bạn có thể giảm số lượng nắm giữ hoặc tiền của mình một cách có chọn lọc. Theo thống kê, 95% các công ty mới thành lập sẽ phá sản trong vòng 5 năm, điều đó cũng có nghĩa là không thể nắm giữ mãi một công ty để đầu tư.

tiêu đề phụ

Chia sẻ trường hợp đầu tư tuyệt vời

Ví dụ về các mô hình kinh doanh xuất sắc và bối cảnh cạnh tranh:

Lấy trao đổi làm ví dụ, ngành trao đổi rất có lãi, nhưng hệ sinh thái trao đổi cần được phát triển, nếu bạn vẫn muốn đầu tư vào trao đổi, vẫn có một số ngành và hướng có cơ hội trong tương lai, bạn cũng có thể hãy nhìn vào điểm này.

Trao đổi tiền tệ fiat thế hệ đầu tiên lấy Coinbase làm ví dụ, họ thực sự đã làm rất tốt việc tuân thủ và vẫn còn những cơ hội tương đối lớn trong tương lai. Trao đổi mã thông báo thứ hai lấy Huobi làm ví dụ, họ đã có được giấy phép tại Nhật Bản. Đội ngũ thế hệ thứ ba của Trung Quốc có một số bất lợi khi đi giao lưu ở nước ngoài, nhưng vẫn có một số dự án chất lượng cao cần tìm hiểu sâu để đưa ra phán đoán. Sàn giao dịch khai thác thế hệ thứ tư có Fcoin nổi tiếng, mặc dù mô hình này hiện đã bị tuyên bố là không hợp lệ nhưng nó đã ảnh hưởng đến nhiều sàn giao dịch vào thời điểm đó. Tất nhiên, đây cũng là một trường hợp đầu tư thất bại. Trao đổi thế hệ thứ năm có một cộng đồng độc lập và lưu lượng truy cập độc lập. Một hệ sinh thái mới đã xuất hiện. Không có người kiểm soát thực sự của trao đổi. Cộng đồng là nút của trao đổi và tất cả lưu lượng được hỗ trợ bởi các nút này.

Trao đổi lưu lượng truy cập miền riêng thế hệ thứ sáu, trên thực tế, giá trị của lưu lượng truy cập miền riêng không kém giá trị lưu lượng truy cập miền công cộng và chúng ta có thể sử dụng trường hợp của Wechat Business để suy nghĩ về điều đó.

Trường hợp công ty tăng trưởng:

Chúng tôi cũng đã cố gắng hết sức để điều chỉnh dự án Telegram (đến nay nó vẫn thất bại), và đã liên hệ với người sáng lập Durov trong thời gian nghiên cứu, nhưng họ đưa ra mức giá cao ngất trời. quá đắt, ngay cả khi nó rất mạnh, nhưng Đối với các nhà đầu tư của chúng tôi, không có chỗ để kiếm tiền, điều này là do logic phán đoán của chính chúng tôi và logic tăng trưởng.

tiêu đề phụ

Chiến lược đầu tư khác nhau trong ba năm 2017-2019

Ngành công nghiệp đang phát triển nhanh chóng và thị trường điên cuồng vào năm 2017. Tất cả các khoản đầu tư vào dự án sẽ được khen thưởng, dẫn đến sự xuất hiện của "Hạn ngạch hạn ngạch". Nhưng sau khi chúng tôi suy nghĩ về nó, sẽ có một điểm uốn trong sự điên cuồng của thị trường.Chắc chắn, ngành này đã có một bước chuyển biến mạnh mẽ trở nên tồi tệ hơn vào năm 2018 và chúng tôi đã có những điều chỉnh kịp thời vào năm 2017.

Năm 2018, chúng tôi dự định tham gia thị trường thứ cấp và kết nối thị trường sơ cấp và thứ cấp. Năm 2019, anh thành lập đội giao dịch của riêng mình để đối phó với sự biến động của thị trường và tạo ra hiệu ứng tương đối tích cực. Sau ba năm phát triển, JLAB hiện đã trở thành một tổ chức quản lý tài sản toàn diện bao gồm đầu tư vốn cổ phần truyền thống, đầu tư mã thông báo, quản lý tài sản tiền kỹ thuật số và các lĩnh vực khác. Chiến lược đầu tư có thể tóm tắt như sau: quỹ quy mô nhỏ, lợi nhuận cao; kiểm soát rủi ro chặt chẽ, đầu tư vào các dự án hàng đầu; đầu tư ít và rút vốn nhanh (thời gian niêm yết 6-24 tháng); đầu tư nặng vào các dự án cốt lõi (như dưới dạng ONT).

Về triết lý đầu tư, bốn điểm định hướng công nghệ, đầu tư toàn cầu, xe hai bánh và giá trị lâu dài được lấy làm phương hướng cốt lõi để lựa chọn dự án.

tiêu đề phụ

Triển vọng tương lai và cơ hội đầu tư

Có một câu có thể mô tả hiện tượng của toàn bộ doanh nghiệp chuỗi khối: "Tương lai tươi sáng, nhưng bây giờ tất cả đều là không khí." Sự phát triển của ngành cần một thời gian dài và chúng tôi tin rằng thị trường tài chính sẽ là chiến trường chính để triển khai chuỗi khối. Chúng ta đã thấy sự chuyển đổi tài chính do DeFi mang lại. Trên thực tế, toàn bộ ngành tài chính có ba dòng chính là ngân hàng, chứng khoán và bảo hiểm, hiện tại, nhiều ngân hàng truyền thống đã bắt đầu chấp nhận kinh doanh lưu ký tài sản kỹ thuật số, các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống sẽ dần được thay thế bằng các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số. dòng A khó thay đổi nhất.

Do sự phát triển nhanh chóng, thế giới hiện nay đã có những thay đổi to lớn, tình trạng máy móc thay thế con người ngày càng nhiều, có thể thấy rằng phương hướng chung của lượng hóa đã được xác định. Từ năm ngoái đến năm nay, chúng ta có thể thấy rằng nhiều ngành công nghiệp truyền thống đã tham gia vào thị trường tiền kỹ thuật số và hoạt động tốt. Một là do khối lượng giao dịch trên thị trường tăng lên, các máy có thể hỗ trợ định lượng đang chạy, hai là thị trường dao động tương đối lớn nên hành vi chênh lệch hoàn toàn có thể tồn tại, còn định lượng có rủi ro tương đối ổn định là chênh lệch giá, có thể tồn tại, đó cũng là một hướng đi đầy triển vọng cho tương lai. Nếu rủi ro cao hơn một chút, thực hiện các giao dịch theo xu hướng, tạo mô hình kỹ thuật số của riêng bạn thông qua hệ thống định lượng và theo dõi toàn bộ ngành công nghiệp lớn, bạn cũng có thể thu được lợi ích định lượng.

Trên đây là bài giảng chuyên sâu của Sun Jian về Khóa học lãnh đạo chuỗi khối toàn cầu tại Đại học Huobi, hy vọng sẽ mang đến cho độc giả nhiều suy nghĩ hơn về việc khám phá lĩnh vực đầu tư chuỗi khối.

Giới thiệu về Đại học Huobi

Global Blockchain Leader Program (gọi tắt là GBLP) là khóa học kinh doanh hàng đầu trong lĩnh vực blockchain do Đại học Huobi đưa ra, một mô hình chuyển đổi trong kỷ nguyên blockchain.

Nhóm giảng viên GBLP trải rộng trên ba lĩnh vực học thuật, kinh doanh và đầu tư mạo hiểm toàn cầu, đồng thời đã phát triển một khóa học lãnh đạo chuỗi khối toàn cầu dựa trên các cuộc trình diễn của các chuyên gia công nghệ chuỗi khối và các nhà lãnh đạo doanh nghiệp. Các khóa học GBLP sẽ được dạy bằng tiếng Trung và tiếng Anh ở Bắc Kinh, Hải Nam, Thung lũng Silicon và những nơi khác, đồng thời sẽ được chia thành các mô-đun như xu hướng, ngành, đầu tư và các chuyến tham quan học tập ở Thung lũng Silicon. Các khóa học bao gồm các xu hướng của ngành blockchain, chính sách và luật blockchain toàn cầu, các kịch bản và nghiên cứu điển hình về blockchain + ngành, xu hướng và logic đầu tư dự án blockchain, blockchain và nền kinh tế mới và tài chính mới, v.v.

投资

金融

Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức của Odaily