Mô tả ngắn gọn tầm quan trọng, các loại phân khu và thách thức của DeFi
Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từChain News ChainNews (ID: chainnewscom)Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ
Chain News ChainNews (ID: chainnewscom)
Chain News ChainNews (ID: chainnewscom)
, Viết bởi Liu Nanxun, Nhà phân tích nghiên cứu cao cấp tại Crypto.com, được xuất bản với sự cho phép.
Điểm chính của bài viết này
Tài chính phi tập trung (tức là DeFi) đề cập đến các dịch vụ tài chính được xây dựng trên các chuỗi khối công khai và hợp đồng thông minh (phổ biến nhất là Ethereum), bao gồm cho vay, trao đổi, đầu tư, tiền ổn định, v.v.;
Ưu điểm chính của DeFi là các dịch vụ tài chính trở nên không đáng tin cậy, chống kiểm duyệt, không cần cấp phép và là nguồn mở. Về lý thuyết, DeFi có thể làm cho các nền tảng trở nên an toàn hơn, có khả năng chống thao túng cao hơn, bất kỳ ai cũng có thể truy cập được và minh bạch;
Mặc dù hầu hết các giao thức DeFi đã đạt được mức độ phân cấp kiến trúc cao, nhưng rất khó để đạt được sự phân cấp chính trị hoàn toàn. Do đó, hầu hết các giao thức vẫn được quản lý tập trung một phần bởi nhóm nhà phát triển chính hoặc nền tảng;
Việc sử dụng DeFi phổ biến nhất là cho vay, cho phép người dùng chi tiêu tiền điện tử của họ để kiếm lãi;Nhược điểm chính của DeFi là rủi ro hợp đồng thông minh, qua đó kẻ tấn công có thể khai thác lỗ hổng trong hợp đồng thông minh để đánh cắp tiền của người dùng. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng bất kỳ cuộc tấn công nào cũng tạo cơ hội để DeFi tinh chỉnh và cải thiện bảo mật;, chúng tôi đã đăng rất nhiều thông tin trên trung tâm này và sẽ đăng thêm nội dung liên quan đến DeFi.
Giới thiệu
tiêu đề cấp đầu tiên
Giới thiệu
DeFi là gì
Tài chính phi tập trung (DeFi) đề cập đến các dịch vụ tài chính được xây dựng trên các chuỗi khối công khai và hợp đồng thông minh, trong đó quyền sử dụng và kiểm soát hệ thống được phân phối giữa nhiều bên khác nhau. Khu vực này đã phát triển nhanh chóng và là một trong những trường hợp sử dụng chính của Ethereum. Tương tự như cách Bitcoin thiết lập tiền tệ phi tập trung đầu tiên, những người tham gia DeFi đang cố gắng thiết lập một hệ thống tài chính phi tập trung và không tin cậy, cung cấp các dịch vụ như cho vay, trao đổi, đầu tư, tiền ổn định, v.v. Hệ thống này không chỉ dành cho tiền điện tử mà còn có khả năng dành cho tất cả Tài sản tài chính.
DeFi đã phổ biến rộng rãi kể từ năm ngoái và phát triển nhanh chóng, tính đến hôm nay, Ethereum trị giá hơn 700 triệu đô la đã bị khóa trong các ứng dụng DeFi.
tiêu đề phụ
Tại sao DeFi cần phải tồn tại? Tại sao nó có khả năng thay đổi bộ mặt của ngành công nghiệp tiền điện tử và bối cảnh tài chính? Nói tóm lại, DeFi làm cho tất cả các tương tác tài chính trở nên đáng tin cậy và không cần cấp phép. Điều này giúp loại bỏ những nhược điểm chính của việc tương tác với các dịch vụ tập trung, cụ thể là thiếu minh bạch và trách nhiệm giải trình cũng như rủi ro bị tạm giữ.
Trong ngành công nghiệp tiền điện tử, các sàn giao dịch tập trung đã trở thành cách chính để mọi người tiếp cận các sản phẩm và dịch vụ. Trước tiên, người dùng phải hoàn tất quy trình mở tài khoản và cung cấp thông tin cá nhân của họ. Ngoài ra, họ cũng phải tạm giữ tài sản với sàn giao dịch. Nếu sàn giao dịch vi phạm an ninh và mất tài sản, người dùng sẽ có rất ít quyền truy đòi.
tiêu đề cấp đầu tiên
DeFi là gì
Ở phần trên, chúng tôi đã giới thiệu ngắn gọn về DeFi và tầm quan trọng của sự tồn tại của nó. Bây giờ chúng tôi sẽ giải thích các nguyên tắc cốt lõi khiến DeFi trở nên hấp dẫn và các loại dịch vụ mà DeFi cung cấp.
tiêu đề phụ
Các loại phi tập trung
Trước khi khám phá lý do tại sao phân quyền lại quan trọng như vậy, trước tiên chúng ta phải giới thiệu hai loại phân quyền chính: 1) phân quyền về kiến trúc; 2) phân quyền chính trị.
Kiến trúc phân cấp
Phân cấp kiến trúc đề cập đến số lượng nút vật lý tham gia vận hành hệ thống. Nói tóm lại, mạng Bitcoin được phân cấp do có nhiều nút khác nhau hoạt động độc lập để xác minh giao dịch. Các nút cũng giám sát lẫn nhau để đảm bảo không có sự thông đồng nào xảy ra. Điều này rất quan trọng vì DeFi chạy trên các chuỗi khối phi tập trung công khai như Ethereum. Chúng tôi tin rằng sự phân cấp kiến trúc là dấu hiệu xác định của giao thức DeFi.
Phân cấp chính trị đề cập đến việc có bao nhiêu thực thể riêng lẻ kiểm soát các quy tắc mà hệ thống vận hành. Một ví dụ đơn giản, trong một nền dân chủ trực tiếp, mọi người đều có thể bỏ phiếu để tác động trực tiếp đến những thay đổi chính sách trong nước, vì vậy điều này được phân cấp cao về mặt chính trị. Điều này hoàn toàn trái ngược với các chế độ độc đoán, nơi các quyết định được đưa ra bởi một người hoặc đơn phương.bài báo。
Mặc dù phân cấp chính trị là một tính năng mong muốn, nhưng trên thực tế, rất khó để đạt được đầy đủ vì nó yêu cầu các nhà phát triển phải triển khai hệ thống trước, sau đó bàn giao quyền quản trị và bảo trì cho các nhà phát triển, những người có thể không hiểu đầy đủ về cách thức hoạt động của hệ thống hoặc thiếu quyền sở hữu tòa nhà nó và các nhóm liên quan có chuyên môn kỹ thuật như duy trì mã. Do đó, có rất ít giao thức DeFi đạt được sự phân cấp chính trị hoàn toàn ngày nay.
Để tìm hiểu thêm về khái niệm phân cấp, vui lòng đọc bài viết này của Vitalik Buterin
bài báo
mức độ phân cấp
Phân cấp có liên quan đến các loại chung trên theo nhiều cách khác. Những khía cạnh này bao gồm:
Thỏa thuận ký quỹ;
tiên tri giá cả;
quản trị;
phát triển
Điều đáng chú ý là sự phân cấp không phải là màu đen và trắng. Thay vào đó, nó tồn tại trên một phổ, từ tập trung hoàn toàn đến phi tập trung hoàn toàn, với hầu hết các giao thức và sản phẩm nằm ở đâu đó ở giữa.
tiêu đề phụ
Tầm quan trọng của phi tập trung hóa
Tại sao việc DeFi tạo ra các dịch vụ tài chính trong đó việc sử dụng và kiểm soát của chúng được phân cấp lại quan trọng đến vậy? Chúng tôi sẽ đề cập đến tất cả các lợi thế liên quan đến DeFi.
Vì các dịch vụ tài chính về cơ bản xử lý tiền của người dùng nên sự tin cậy và bảo mật rất quan trọng đối với sự bền vững của các hệ thống này. Niềm tin một khi đã mất đi thì khó lấy lại được, dù có đảm bảo hay không và có thể dẫn đến sự sụp đổ của toàn bộ hệ thống tài chính.
chống kiểm duyệt
Lịch sử có rất nhiều ví dụ về điều này – siêu lạm phát và suy thoái do các chế độ tiền tệ thất bại ở Venezuela, Argentina và Zimbabwe, hoặc hoạt động ngân hàng ở Hy Lạp do quản lý kinh tế yếu kém. Niềm tin vào các hệ thống tiền điện tử tập trung cũng quan trọng không kém: người dùng phải tin tưởng vào các sàn giao dịch tập trung để giữ an toàn cho tiền của họ và người dùng Tether (USDT) phải tin tưởng rằng mỗi USDT thực sự được hỗ trợ bởi đô la Mỹ. Với hồ sơ theo dõi kém của các hệ thống tập trung, thật tự nhiên khi tự hỏi liệu có hệ thống nào tốt hơn không.
DeFi ra đời. Trong DeFi, tài sản được lưu trữ trong hợp đồng thông minh trên chuỗi khối và không thể rút trừ khi đáp ứng một số điều kiện nhất định. Ngoài ra, các giao thức DeFi có thể khuyến khích các bên liên quan hành xử theo cách có lợi cho hệ thống, loại bỏ hoàn toàn niềm tin khỏi phương trình.
chống kiểm duyệt
Khả năng chống kiểm duyệt đề cập đến mức độ dễ dàng can thiệp vào một hệ thống vì bất kỳ lý do gì, có thể là tài chính hoặc chính trị. Vì hoạt động và kiểm soát của các hệ thống DeFi lý tưởng được phân cấp nên chúng có khả năng chống lại sự kiểm duyệt cao hơn so với các hệ thống tập trung.
Các hệ thống tập trung dễ bị can thiệp, thao túng hoặc tắt bởi các bên quan tâm bên ngoài. Ví dụ: các chính phủ có thể đóng cửa các máy chủ tập trung của các sàn giao dịch, ngăn không cho chúng phục vụ người dùng hoặc hoạt động. Tương tự như vậy, chủ sở hữu của các sàn giao dịch có thể thao túng các cơ chế nội bộ vì lợi ích của riêng họ, khiến người dùng không hề hay biết.
Một hệ thống DeFi lý tưởng sẽ giảm khả năng xảy ra các cuộc kiểm duyệt này bằng cách phân phối kiến trúc và phân phối quản trị. Vì các giao thức DeFi chạy trên các chuỗi khối công khai như Ethereum, nên cách duy nhất để ngăn chặn chúng là tắt mạng Ethereum. Nhiệm vụ này khó khăn hơn nhiều so với việc đóng cửa các sàn giao dịch riêng lẻ. Tương tự, khả năng quản trị phi tập trung khiến bất kỳ bên nào khó giành quyền kiểm soát giao thức DeFi và can thiệp vào hoạt động của nó.
Do đặc điểm này, các hệ thống DeFi vốn đã an toàn hơn và chống giả mạo hơn so với các hệ thống tập trung của chúng.
Không phép và không biên giới
Các giao thức DeFi hầu như không có ngoại lệ không được phép – bất kỳ ai cũng có thể tham gia vào việc quản trị hoặc sử dụng chúng. Vì không yêu cầu thông tin cá nhân nên các cơ quan quản lý khó có thể cưỡng chế ngăn chặn chúng hoạt động.
Điều này làm cho các dịch vụ DeFi dễ tiếp cận hơn so với các dịch vụ tài chính tập trung, vốn yêu cầu người dùng tiềm năng phải trải qua nhiều quy trình kiểm tra khác nhau trước khi có quyền truy cập.
Tất nhiên, điều này đặt ra một câu hỏi tự nhiên về việc bọn tội phạm và những kẻ rửa tiền khai thác DeFi, cũng như những gì các cơ quan quản lý sẽ làm để đối phó với nó. Chúng ta sẽ khám phá chủ đề về rủi ro pháp lý trong phần Phân tích.
Một trong những triết lý cốt lõi của DeFi là mọi thứ phải là nguồn mở. Điều này bao gồm một số lý do:
Đầu tiên, mã nguồn mở có thể được kiểm toán để kiểm tra các lỗi bảo mật có thể khiến tiền của người dùng gặp rủi ro. Thứ hai, nó cho phép mọi người giải thích cách thức hoạt động của hệ thống, cho phép người dùng biết những gì sẽ xảy ra trên cơ sở nhất quán mà không có những thay đổi tùy ý và ẩn. Cuối cùng, nó có thể nhắc cộng đồng tạo lại ("phân nhánh") giao thức khi giao thức ban đầu bị xâm phạm (hoặc đơn giản là ai đó nghĩ ra phiên bản tốt hơn của giao thức).
tiêu đề phụ
tiền tệ ổn định
Danh mục con DeFi
Hầu hết mọi dịch vụ tài chính mà bạn có thể nghĩ đến đều có đối tác DeFi. Chúng tôi sẽ đề cập đến các danh mục nổi bật nhất bên dưới. Lưu ý rằng một số ví dụ chúng tôi đưa ra dưới đây không hoàn toàn phi tập trung và chúng tôi thực sự khuyên bạn nên tự mình điều tra thêm hoặc đọc báo cáo DeFi của chúng tôi trước khi dùng thử!
Một phương tiện trao đổi và đơn vị tài khoản chung là rất quan trọng đối với bất kỳ hệ sinh thái tài chính nào hoạt động tốt. DeFi cũng không ngoại lệ, nhưng bản chất thường xuyên biến động của các loại tiền điện tử được sử dụng rộng rãi nhất khiến chúng không phù hợp làm phương tiện giao dịch. Do đó, stablecoin được phát minh dưới dạng tiền điện tử duy trì giá trị không đổi.
mượn tiền
Stablecoin nổi tiếng nhất là Tether được hỗ trợ bằng tiền pháp định (USDT), hứa hẹn tỷ giá hối đoái 1:1 giữa USDT và USD, vì mỗi USDT về mặt lý thuyết được hỗ trợ bởi 1 đô la. Rõ ràng, điều này yêu cầu người dùng tin tưởng rằng Tether được lưu trữ bằng USD. Nhưng trong quá khứ, mọi người đã nghi ngờ liệu Tether có thực sự được hỗ trợ hoàn toàn bởi đồng đô la Mỹ hay không, dẫn đến những biến động bất ngờ về giá trị của USDT.
Dai stablecoin (DAI) được MakerDAO tạo ra để loại bỏ nhu cầu ký quỹ. Mỗi DAI được hỗ trợ bởi ít nhất 150% giá trị tiền điện tử của nó và là loại tiền ổn định không giam giữ đáng tin cậy duy nhất được sử dụng rộng rãi trên thị trường hiện nay. Điều này làm cho nó trở thành nền tảng chính của bối cảnh DeFi, thường được sử dụng làm khối xây dựng cơ bản trong các giao thức DeFi khác.
mượn tiền
Nền tảng cho vay có lẽ là nền tảng cơ bản nhất trong tất cả các dịch vụ tài chính và là trường hợp sử dụng phổ biến nhất cho DeFi hiện nay. Các giao thức này nhằm mục đích thay thế các trung gian tài chính như sàn giao dịch tập trung và ngân hàng bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh để xây dựng nền tảng cho vay ngang hàng.
Vì hệ thống này được tạo dựa trên chuỗi khối nên bất kỳ ai có địa chỉ Ethereum đều có thể nhận được tín dụng mà không cần trải qua các quy trình mở tài khoản hoặc xem xét tín dụng rườm rà. Tiền đã vay cũng có thể được chuyển đi bất cứ đâu vì tiền được ghi có trực tiếp vào ví của người dùng, không giống như các sàn giao dịch tập trung nơi các khoản vay ký quỹ phải được duy trì trong hệ thống của sàn giao dịch.đâyxin vui lòng tại
trao đổi
đây
Đọc báo cáo của chúng tôi về Maker và Compound.
trao đổi
Không giống như các sàn giao dịch tập trung, các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) thực hiện các giao dịch theo cách ngang hàng bằng cách sử dụng các hợp đồng thông minh. Bằng cách này, người dùng không cần phải dựa vào bên thứ ba để thực hiện các giao dịch, do đó tiết kiệm được một phần phí phải trả cho các sàn giao dịch. Ngoài ra, không có quy trình mở tài khoản hoặc phí rút tiền. Không giống như các sàn giao dịch tập trung, các DEX này không bị gián đoạn dịch vụ miễn là mạng Ethereum hoạt động bình thường.
Lưu ý rằng các sàn giao dịch phi tập trung sử dụng hai mô hình trao đổi: sổ đặt hàng và mô hình hoán đổi mã thông báo.
Ví dụ về sổ đặt lệnh DEX:
Bạn có thể tìmđâyVí dụ về hoán đổi mã thông báo:
Bạn có thể tìm
đây
quản lý tài sản
Các dẫn xuất
Theo truyền thống, nếu bạn muốn ai đó thay mặt mình quản lý và đầu tư, thì bạn cần phải từ bỏ quyền giám sát tài sản. Các âm mưu gian lận và Ponzi do quản lý tài sản của bên thứ ba gây ra đang lần lượt xuất hiện và các giải pháp DeFi đương nhiên xuất hiện khi thời gian yêu cầu. Các giao thức này cho phép người dùng phân bổ tài sản cho các chiến lược giao dịch khác nhau theo cách không giam giữ và không tin cậy.
Ví dụ về quản lý tài sản DeFi:
Các dẫn xuất
Các công cụ phái sinh được thiết kế để sao chép việc nắm giữ thực tế một tài sản mà không thực sự thực hiện hoạt động hoặc để mô phỏng một cách đầu tư khác vào tài sản cơ sở (tức là các công cụ phái sinh cung cấp khả năng tiếp xúc ngắn hạn hoặc có đòn bẩy).
Trong tài chính truyền thống, có các dẫn xuất của cổ phiếu và trái phiếu. Tương tự, trong ngành công nghiệp tiền điện tử, các sàn giao dịch tập trung cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin, quyền chọn, v.v. Trong không gian DeFi, nền tảng Synthetix cho phép người dùng phát hành và giao dịch tài sản tổng hợp theo cách không tin cậy, mô phỏng giá trị của tiền điện tử và tài sản thực như tiền tệ fiat và vàng.
ví không giam giữ
Bất kể cấp độ kỹ thuật của sản phẩm là gì, nếu giao diện người dùng dễ sử dụng không tồn tại, sản phẩm sẽ khó được áp dụng trên quy mô lớn.
Do độ phức tạp tương đối của giao thức DeFi và độ phức tạp của giao diện được kết hợp, DeFi vẫn chỉ được sử dụng bởi một thiểu số. Ví dụ: hãy xem giao diện chính của Curve.fi bên dưới, giao diện này rất khó sử dụng đối với tất cả trừ những người kỳ cựu DeFi khó tính:
Do đó, liên kết còn thiếu là ví không giam giữ thân thiện với người dùng (NCW). NCW có thể cung cấp cho người dùng những ưu điểm sau:
Trải nghiệm người dùng mượt mà;
khác
Tạo điều kiện thuận lợi cho khả năng tương tác giữa các giao thức DeFi
NCW ví dụ:
khác
Hiện tại, các giải pháp DeFi đang được phát triển cho nhiều thị trường khác, chẳng hạn như thị trường dự đoán, bảo hiểm và cơ sở hạ tầng DeFi. Ví dụ: Nexus Mutual là một nền tảng bảo hiểm phi tập trung cho phép người dùng mua và bán bảo hiểm trước các rủi ro DeFi. Trong các thị trường dự đoán, Augur đang trở nên phổ biến như một nền tảng cá cược. Ngoài ra, có các giao thức góp phần vào sự phát triển chung của DeFi; ví dụ: 0x là một giao thức chuyển tiếp hỗ trợ các sàn giao dịch phi tập trung.
Tất cả các giao thức DeFi nói trên đều dựa trên Ethereum. Tuy nhiên, DeFi không nhất thiết phải được xây dựng trên Ethereum. Miễn là chúng được phân cấp và liên quan đến tài chính, chúng ta có thể phân loại chúng là DeFi.
phân tích
tiêu đề cấp đầu tiên
phân tích
Bây giờ chúng ta đã hiểu DeFi là gì và những ưu điểm chính của nó, hãy cùng khám phá những nhược điểm của nó.
tiêu đề phụ
Nhược điểm của DeFi
Như đã đề cập ở trên, DeFi có tiềm năng cách mạng hóa hoàn toàn các dịch vụ tài chính hiện có khi chúng ta nhận thức được chúng và mang lại nhiều lợi ích khiến tiền điện tử trở nên hấp dẫn hơn. Nhưng nhược điểm của DeFi là gì và tại sao nó không được sử dụng rộng rãi hơn? Chúng ta sẽ lần lượt điểm qua những nhược điểm chính của DeFi.
Rủi ro hợp đồng thông minh
Có lẽ nhược điểm lớn nhất của DeFi là sự ra đời của rủi ro hợp đồng thông minh. Là một giải pháp thay thế cho dịch vụ lưu trữ và máy chủ tập trung, người dùng DeFi phải tin tưởng rằng các hợp đồng thông minh làm nền tảng cho giao thức không có bất kỳ lỗ hổng nào có thể khiến tài sản của người dùng gặp rủi ro.
Gần đây, loại lạm dụng và tấn công nổi bật nhất chống lại DeFi là thao túng tài sản trong các giao thức tìm kiếm giá bên ngoài (tức là tiên đoán giá).
Điều này đã xảy ra hai lần trên nền tảng cho vay DeFi bZx vào tháng 2 năm 2020, khi một hoặc nhiều kẻ tấn công hai lần thao túng giá do tiên tri của tài sản thế chấp đưa ra. Điều này cho phép những kẻ tấn công vay nhiều tiền hơn đáng kể so với khả năng của chúng, khiến những người cho vay bZx phải trả tổng cộng gần 1 triệu đô la.
Một lỗ hổng tương tự đã được Synthetix phát hiện vào năm 2019, khi các nhà giao dịch trên nền tảng Synthetix có thể khai thác một lỗi trong nguồn cấp dữ liệu giá won của Hàn Quốc để thu được lợi nhuận 1 tỷ đô la trong vòng chưa đầy một giờ. May mắn thay, thương nhân đã đồng ý mất lợi nhuận của mình để đổi lấy phần thưởng báo cáo lỗi, vì anh ta không thể rút lợi nhuận của mình.
Tuy nhiên, tai tiếng nhất là cuộc tấn công năm 2016 vào một trong những giao thức DeFi ban đầu, DAO (Tổ chức tự trị phi tập trung). Những kẻ tấn công đã tiêu thụ hơn 3,6 triệu ether (trị giá 72 triệu USD vào thời điểm đó) từ các hợp đồng thông minh của DAO. Cộng đồng Ethereum đã đồng ý trả lại tiền cho các nhà đầu tư DAO thông qua một "phân nhánh cứng" của mạng, hiện được phân chia giữa Ethereum (ETH) và Ethereum Classic (ETC).
Các nhà phê bình chỉ ra rằng lý do của vụ hack là DeFi kém hơn so với các sàn giao dịch tập trung. Mỗi cuộc tấn công tạo ra vô số bài báo và cuộc tranh luận về các lỗ hổng nghiêm trọng của DeFi và luôn cần có sự can thiệp của trung tâm để chống lại thiệt hại do cuộc tấn công gây ra.
Tuy nhiên, theo quan điểm của chúng tôi, những cuộc tấn công này là một phần cần thiết của một ngành công nghiệp non trẻ. Mọi cuộc tấn công vào DeFi đều để lộ các lỗi phát triển, giúp giảm khả năng các dự án trong tương lai mắc lỗi tương tự. Các cuộc tấn công này cũng đang khuyến khích các chương trình kiểm tra bảo mật nghiêm ngặt hơn và các chương trình tiền thưởng lỗi để phát hiện các lỗ hổng trước khi chúng khiến người dùng phải trả giá. Theo thời gian, DeFi có thể ngày càng trở nên an toàn hơn, cuối cùng đạt đến mức độ bảo mật và sự tin tưởng của người dùng mà các nền tảng tập trung không thể sánh được.
Bị giới hạn bởi tốc độ chuỗi khối
Nếu bạn đã từng thử sử dụng ứng dụng DeFi, có lẽ bạn đã nhận thấy độ trễ đáng kể giữa yêu cầu giao dịch và xác nhận. Điều này là do mọi giao dịch và tương tác đều được xác nhận bởi mạng Ethereum, có thể mất từ vài giây đến mười phút, tùy thuộc vào tình trạng tắc nghẽn mạng. Đối với những người dùng ưu tiên tốc độ và tính quyết định, những kiểu trì hoãn này có thể là yếu tố phá vỡ thỏa thuận.
Tuy nhiên, ETH 2.0, dự kiến sẽ được phát hành vào tháng 7 năm 2020, dự kiến sẽ tăng thông lượng và tốc độ xác nhận (xem bài viết về Trường đại học của chúng tôi để biết thêm thông tin) và các dApp dự kiến sẽ tăng tốc độ đáng kể.
rủi ro quy định
DeFi hoạt động trong một lĩnh vực có truyền thống luôn được các chính phủ và cơ quan quản lý trên toàn thế giới chú ý nhằm bảo vệ những người dùng cả tin khỏi các sản phẩm lừa đảo và nguy hiểm.
Điều đó nghe có vẻ tuyệt vời từ góc độ người dùng, nhưng đối với các cơ quan quản lý, DeFi giống như một nơi trú ẩn an toàn cho bọn tội phạm và những cá nhân mờ ám tiếp cận các dịch vụ tài chính. Không có quy định có ý nghĩa nào dành cho các dịch vụ DeFi, có thể an toàn khi nói rằng DeFi hoạt động trong vùng xám về pháp lý và quy định.
Đánh giá theo xu hướng hiện tại đối với quy định chặt chẽ hơn về khách hàng của bạn (KYC) và các yêu cầu tuân thủ khác, chúng tôi nghi ngờ rằng khi DeFi phát triển về quy mô, nó sẽ được đưa vào tầm ngắm của các cơ quan quản lý toàn cầu. Do đó, DeFi có thể sẽ sử dụng các dịch vụ kiểm tra địa chỉ và danh tính phi tập trung để ngăn cản một số người dùng sử dụng chúng, do đó có được ít nhất một phần quyền.
Đây rõ ràng không phải là một kết quả tốt đối với những người dùng muốn ẩn danh, nhưng mặt khác, điều đó có thể có nghĩa là các tổ chức tài chính lớn và công chúng nói chung sẽ áp dụng DeFi nhiều hơn.
Kể từ năm 2017, không gian DeFi đã phát triển nhanh chóng và số lượng Ether bị khóa trong các ứng dụng DeFi đã tăng từ 5.000 vào cuối năm 2017 lên 2,8 triệu vào tháng 4 năm 2020.
Tóm lại là
Chúng ta có thể thấy hai ví dụ về dòng chảy tài sản lớn từ DeFi. Vụ đầu tiên xảy ra sau khi lỗ hổng tiên tri Synthetix bị khai thác vào giữa năm 2019. Lần thứ hai xảy ra vào tháng 2 năm 2020 sau khi bZx bị tấn công.
tiêu đề cấp đầu tiên
Nói chung, DeFi cung cấp một phương thức mới để thực hiện các giao dịch tài chính và có thể báo trước một kỷ nguyên phát triển mới cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Cuối cùng, chúng ta thậm chí có thể thấy các nguyên tắc DeFi được áp dụng cho thị trường tài chính truyền thống khi nhiều ngân hàng trung ương tạo ra các loại tiền kỹ thuật số có thể lập trình được. Chúng tôi rất vui khi thấy DeFi sẽ đưa chúng ta đến đâu khi nó phát triển và trưởng thành.
Người giới thiệu
Biggs, J. (2019). Synthetix Trader Rolls Back Broken Trades That Netted $1 Billion Profit. Coindesk
Buterin, V. (2017). The Meaning of Decentralization. Medium
Facts, C. (2020). "Ethereum 2.0" Explained
Falkon, S. (2017). The Story of the DAO — Its History and Consequences
Foxley, W. (n.d.). Everything You Ever Wanted to Know About the DeFi ‘Flash Loan’ Attack. Coindesk
Trustology, C. (2019). Enabling cost-effective, compliant access to decentralized finance (DeFi)
