Điều gì đã xảy ra với các dự án Lớp 2 "cấp vua" dựa trên Bitcoin?
Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từThung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ
Thung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)
Thung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)
Trong năm 2018 và 2019, hoạt động xung quanh việc phát triển L2 diễn ra rất lành mạnh. Về phía BTC, Lightning Network (LN) đã hoạt động trên mạng chính vào tháng 3 năm 2018. Về Ethereum, nhiều biến thể L2 bao gồm SpankChain, Plasma/Plasma Cash (chẳng hạn như Loom Network) cũng đã lần lượt được ra mắt. Tuy nhiên, khi thị trường gấu 2018-2019 kéo dài, chúng tôi đã chứng kiến sự sụt giảm rõ rệt trong hoạt động trên chuỗi, do hoạt động đầu cơ trên các mạng này giảm xuống, khi nhu cầu về các giải pháp mở rộng quy mô suy yếu. Nhưng sau đó, khi các điều kiện thị trường bắt đầu cải thiện trong quý 3 và quý 4 năm 2019, chúng tôi nhận thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với các giải pháp L2 (cả dự đoán rằng thị trường tăng giá mới sẽ dẫn đến tắc nghẽn giao dịch và kỳ vọng đối với các giao thức lớp cơ sở). các tính năng bổ sung (chẳng hạn như quyền riêng tư, v.v.).
mạng sét
tiêu đề cấp đầu tiên
mạng sét
LN cho đến nay là dự án khả năng mở rộng ngoài chuỗi quan trọng nhất, được thảo luận nhiều nhất và có tiếng nói nhất. Kể từ khi phát hành tài liệu LN vào năm 2015, dự án đã trở thành chủ đề thảo luận và tranh luận gay gắt. Kể từ khi ra mắt, LN đã đạt được mức tăng trưởng ấn tượng về số lượng kênh, dung lượng mạng, mức sử dụng, v.v. Tuy nhiên, các doanh nhân và nhà đầu tư vẫn đang tìm ra cơ hội kinh doanh nào trong hệ sinh thái LN có ý nghĩa nhất. Các hướng mà họ đã thảo luận bao gồm: thành lập trung tâm thanh khoản để thu phí định tuyến, cung cấp tích hợp và dịch vụ người dùng trên LN, sử dụng LN để cung cấp đường thanh toán và cuối cùng thảo luận về việc đầu tư vào cơ sở hạ tầng LN.
tiêu đề phụ
Nguồn cung thanh khoản của LN
Vì mục tiêu của LN là xây dựng mạng thanh toán, đặc biệt là cho các khoản thanh toán nhỏ, nên không khó để xây dựng mô hình kinh doanh để thực hiện điều này: chỉ cần cung cấp một vài nút với hàng trăm kênh và cung cấp các kênh thanh toán định tuyến để kiếm phí . Trên thực tế, ý tưởng ban đầu khi thành lập LN là (1) thu nhập từ dịch vụ này đủ để trang trải chi phí hoạt động (2) để tạo ra lợi nhuận phi rủi ro.
Về lý thuyết, việc chạy một nút trên LN và tính phí định tuyến phải là một phần của hoạt động kinh doanh có lãi (tương tự như chạy một nút đầy đủ của BTC), đây cũng là khía cạnh mà nhóm LNBIG, nhà cung cấp thanh khoản lớn nhất của LN, dựa vào để tồn tại. LNBIG hiện đang vận hành 25 nút công khai, kiểm soát gần như khoảng 50% toàn bộ công suất của LN.
Theo người sáng lập ẩn danh của LNBIG trong một cuộc phỏng vấn với The Block, LNBIG có thể mất tiền cho khoản đầu tư này ngay bây giờ, nhưng họ đang xem xét việc áp dụng mạng LN trong dài hạn.
Đối với những người cần dữ liệu nghiêm ngặt hơn về tính thanh khoản của LN, BitMEX Research đã phát hành một báo cáo phân tích kỹ lưỡng về phí LN vào tháng 3 năm 2019 (họ đã tiến hành phân tích chuyên sâu dựa trên kinh nghiệm sử dụng LN của chính họ). Một trong những điểm cốt lõi trong báo cáo là: trong trường hợp lạc quan nhất, tỷ lệ chi phí kênh của LN (hoặc được coi là tỷ lệ hoàn vốn hàng năm) chỉ ~1% và tỷ lệ hoàn vốn này không bao gồm phí trên chuỗi cần thiết để mở kênh.
tiêu đề phụ
Dịch vụ người dùng LN
Loại hình đầu tư thứ hai (và có thể là phong phú nhất) trong hệ sinh thái LN là đầu tư vào dịch vụ người dùng. Đây là một danh mục rộng bao gồm tất cả các dịch vụ tương tác trực tiếp với người tiêu dùng. Chúng ta có thể chia nhỏ lĩnh vực này thành ba loại:
Thanh toán vi mô được hỗ trợ bởi LN"Dịch vụ tài chính trên LN"Dịch vụ cải thiện UX và tích hợp với LN
Loại dịch vụ đầu tiên xuất hiện tự nhiên trên LN là
dịch vụ thanh toán vi mô
, Đây có lẽ là toàn bộ lý lẽ khiến LN hấp dẫn người dùng vào thời điểm đó. Nền tảng xuất bản Y'alls và dịch vụ phút di động Bitrefill là những dịch vụ đầu tiên xuất hiện trên LN.
Với sự phát triển của LN, các công cụ để truy cập LN thuận tiện cũng bắt đầu tăng lên, bao gồm các ví hỗ trợ LN như Zap, Eclair và BLW. Bitrefill cũng đã bắt đầu cung cấp dịch vụ, mở các kênh cho người dùng, chẳng hạn như kênh Thor, v.v. Điều này đã dần hoàn thiện hệ sinh thái LN, dẫn đến sự xuất hiện của các dịch vụ người dùng LN tập trung vào tài chính, chẳng hạn như dịch vụ người bán (dịch vụ người bán) / dịch vụ hoàn tiền BTC (Fold) và hạ cánh BTC dựa trên LN (River Financial và Sparkswap hiện không còn tồn tại ) Sàn giao dịch tích hợp LN (Bitfinex, LN Marketplace).
Nhiều công ty đang được xây dựng trong các dịch vụ người dùng LN hơn là ở một trong hai ngành dọc kia. Theo thống kê, nhiều cơ hội đầu tư hơn có nghĩa là các dự án này có nhiều khả năng nhận được tài trợ hơn.
Những người chiến thắng trong ngành dọc này cũng có khả năng giành được một số thị phần ở các thị trường khác ngoài tiền kỹ thuật số.
Ví dụ: Fold tập trung vào việc cung cấp các dịch vụ hoàn lại tiền dựa trên BTC, vượt ra ngoài cộng đồng tiền điện tử nói chung và nhắm mục tiêu đến nhiều người chính thống hơn. LN được sử dụng ở đây như một công cụ trải nghiệm người dùng tốt hơn để mang lại phần thưởng BTC. Hướng thị trường này cho phép Fold huy động được 2,5 triệu đô la vào tháng 9 năm ngoái. Tương tự, Bitrefill đã hoàn thành thành công khoản tài trợ VC trị giá 2 triệu đô la, tập trung vào việc sử dụng LN để mở rộng dịch vụ người bán BTC. Bất chấp sự phấn khích chung về các dịch vụ người dùng dựa trên LN, điều đó không có nghĩa là lĩnh vực này không có thách thức. Một số công ty, chẳng hạn như Sparkswap, đã huy động vốn VC thành công, nhưng sau đó họ nhận thấy rằng hoạt động kinh doanh của họ có thể đi trước quá xa và chúng tôi biết rằng đối với các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực này, đi trước quá xa đồng nghĩa với thất bại.
Đường ray tài chính sử dụng LN (Đường ray tài chính)
Mặc dù đây là một hướng tương đối mới trong hệ sinh thái LN, nhưng nó có khả năng trở thành một xu hướng lớn trong tương lai gần. Mục đích của kênh tài chính là sử dụng các đặc điểm của LN, chẳng hạn như phạm vi phủ sóng toàn cầu, thanh toán ngay lập tức, phí thấp, v.v., để thu hút các nhóm mục tiêu bên ngoài lĩnh vực tiền điện tử. Nói cách khác, mặc dù các doanh nghiệp này sử dụng LN làm kênh thanh toán ở mặt sau, nhưng người dùng không biết rằng họ đang sử dụng BTC hoặc LN. Chúng ta có thể rút ra một sự tương tự với Ứng dụng tiền mặt hoặc Venmo, sử dụng các giao thức như ACH và Swift dưới vỏ bọc để thực sự chuyển tiền của người dùng.
Zap là một trong những người chơi sớm nhất trong ngành dọc này. Zap có kế hoạch sử dụng LN để giải quyết các khoản thanh toán bằng đô la hàng ngày, chẳng hạn như thanh toán cho người bán hoặc chuyển tiền mặt cá nhân. Ưu điểm của việc sử dụng LN làm lớp thanh toán là khả năng thanh toán ngay lập tức và phí thấp, có thể thay thế các kênh thanh toán truyền thống (vì hệ thống thanh toán truyền thống tính phí tới 15% quy mô giao dịch). Ví dụ: sản phẩm Strike của Zap đạt được mục tiêu này và không yêu cầu người dùng hoặc người bán phải thanh toán bằng BTC mọi lúc. Điều này cũng giải quyết các vấn đề chính gặp phải khi áp dụng thanh toán BTC (bao gồm biến động giá và luật thuế không thân thiện xung quanh thanh toán Bitcoin, v.v.).
tiêu đề phụ
cơ sở hạ tầng LN
Trong lĩnh vực tiền kỹ thuật số, tài trợ cho cơ sở hạ tầng tiền kỹ thuật số bằng vốn đầu tư mạo hiểm, nghĩa là mua cổ phần trong các công ty có thỏa thuận phát triển, là một chủ đề gây nhiều tranh cãi. Tuy nhiên, phía đầu tư mạo hiểm biết chính xác những gì bên được đầu tư đang làm. Đối với LN, điều này có nghĩa là đầu tư vào nhóm xây dựng và phát triển giao thức LN. Ba công ty khởi nghiệp hàng đầu hoạt động trong ngành dọc này là Lightning Labs, ACINQ và Blockstream. Do các phần chính của LN đã được xây dựng nên các công ty này tập trung vào việc cải thiện trải nghiệm của người dùng và nhà phát triển khi sử dụng LN. Ví dụ: Lightning Labs đã phát triển các công cụ như Loop và Faraday để giúp các nhà khai thác nút quản lý các kênh một cách trơn tru. Tương tự, ACINQ cũng đang phát triển một công cụ API tương tự như sọc, cho phép doanh nghiệp dễ dàng tích hợp với LN.
Tin tức hữu ích ban đầu về cơ hội đầu tư vào các bên thứ ba nguồn đóng tích hợp LN mà không thể vượt lên dẫn trước.
Bạn không thể tận dụng vị trí BTC của mình bằng cách hỗ trợ LN. Xét cho cùng, LN hứa hẹn sẽ tăng cường chấp nhận thanh toán BTC của người dùng và người bán.
tiêu đề cấp đầu tiên
Liquid
Chuỗi bên BTC
tiêu đề phụ
RSK
Blockstream đã ra mắt Liquid vào cuối năm 2018 để giải quyết vấn đề bảo mật của các giao dịch BTC. Năm 2019, Liquid tăng trưởng chậm, với ít hơn 100 BTC bị khóa trên sidechain. Tuy nhiên, kể từ tháng 1, sidechain đã chứng kiến dòng tiền vào liên tục hàng trăm BTC mỗi tháng và đạt được công suất hơn 1.600 BTC vào giữa tháng 4 (vượt quá công suất của LN).
tiêu đề phụ
Tầm nhìn cuối cùng của RSK là sao chép Ethereum trên BTC. Để đạt được mục tiêu này, RSK triển khai một sidechain được gắn hai chiều với BTC và sử dụng một nhánh hợp đồng thông minh của Ethereum để đạt được khả năng lập trình được gắn với tài sản BTC, đó là Smart Bitcoin (RBTC) của RSK. Tương tự như Liquid, RSK sử dụng một liên đoàn (Federation) để đảm bảo chốt hai chiều Các thành viên của liên đoàn RSK không công khai và chỉ có thể được xác định bằng khóa công khai. Tương tự như Liquid, sidechain này phải đối mặt với vấn đề được áp dụng đại trà. Mặc dù RSK đã hoạt động từ tháng 12 năm 2018, nhưng nó chỉ thu hút được khoảng 160 BTC cho sidechain. Trong năm 2019, mạng trung bình chỉ có 50 BTC trên sidechain.
Theo Crunchbase, RSK Labs, công ty đứng sau dự án, đã nhận được 7 triệu đô la tài trợ từ VC. Con số này không bao gồm 22.000 BTC được huy động trong đợt bán mã thông báo riêng tư của RIF Labs (đã hợp nhất với RSK Labs để tạo ra IOV Labs). Tệ hơn nữa, RSK hiện đang cạnh tranh với ngày càng nhiều dự án đang tìm cách xây dựng khả năng tương tác giữa BTC và các chuỗi khối hợp đồng thông minh.
tiêu đề cấp đầu tiên
Sidechain BTC có thể tương tác
Trong một thời gian, nhiều nhà đầu tư tiền kỹ thuật số tin rằng cuối cùng mọi tính năng, chẳng hạn như quyền riêng tư và khả năng lập trình, sẽ được xây dựng dưới dạng một lớp trên cùng của BTC. Vì những lý do này, các sidechain của Liquid và RSK nghe có vẻ là những khoản đầu tư tốt. Gần đây hơn, điều này có thể đã thay đổi. Đối với các nhà đầu tư muốn thêm khả năng lập trình vào BTC, các nhóm làm việc xây dựng cầu nối giữa BTC và Ethereum hoặc các nền tảng hợp đồng thông minh khác đã được chứng minh là lựa chọn tốt hơn. Chỉ cần nhìn vào phước lành gần đây của TBTC. Chỉ vài tuần trước, nhóm Keep/TBTC đã công bố tài trợ 7,7 triệu đô la để đẩy nhanh dự án."TBTC không đơn độc. Trên thực tế, có thể nói rằng mọi nền tảng hợp đồng thông minh mới nổi đều đã suy nghĩ về cách xây dựng liên kết sidechain/cầu nối BTC với nền tảng của riêng mình. Trong hệ sinh thái Cosmos, Nomic Bitcoin Sidechain là một dự án đáng xem. Dự án sử dụng ngăn xếp công nghệ Tendermint để triển khai một sidechain BTC giúp Nomic BTC (NBTC) có thể tương tác với các tài sản Tendermint khác khi giao thức Inter-Blockchain (IBC) xuất hiện. Tương tự như vậy, những người hâm mộ Tezos đã bắt đầu dự án TzBTC của riêng họ, nơi họ bắt đầu đúc các mã thông báo BTC bên trong chuỗi khối Tezos."
Nói chung, trong hai năm qua, đã có nhiều thử nghiệm và xây dựng trong lĩnh vực khả năng mở rộng trong chuỗi BTC. Các khoản đầu tư vào không gian LN, đặc biệt là vào cơ sở hạ tầng LN và dịch vụ người dùng, đã tăng lên đáng kể và có khả năng tiếp tục tăng trong vài năm tới.
