Fabric Ventures: Tổng quan đầy đủ về các chỉ số định lượng "Internet of Value"
Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từThung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ
Thung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)
Thung lũng tiền điện tử trực tiếp (ID: cryptovalley)
, Tác giả: Max Mersch, bản dịch: DUANNI YI, được Odaily sao chép với sự ủy quyền.
Sau khi nghiên cứu 7 quỹ đầu tư mạo hiểm, chúng tôi tin rằng các số liệu chính đóng vai trò then chốt trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty, chẳng hạn như:
"MRR hiện tại tăng trưởng là bao nhiêu?"
"Bạn đang khuấy động phân khúc khách hàng nào trong số các phân khúc khách hàng khác nhau của mình?"
"Tỷ lệ đóng góp lợi nhuận ròng của mỗi khách hàng của bạn là bao nhiêu?"
Tất cả những điều trên là những chỉ số rất quan trọng để đo lường các mô hình kinh doanh Web 2.0, nhưng chúng không thể áp dụng cho tất cả các mô hình kinh doanh Web 3.0. Cố gắng ép nó vào Web 3.0 sẽ không cho thấy bất kỳ kết quả tích cực nào, giống như người ta không đánh giá hoạt động của ngân hàng bằng "số lượng khách hàng thế chấp hoạt động hàng ngày" và chúng ta cũng không nên dựa vào số lượng tương tác của người dùng để phân tích sức khỏe của hệ sinh thái MakerDAO. Tương tự như vậy, tốc độ tăng trưởng MRR và tỷ lệ rời bỏ không có ý nghĩa gì khi không có công ty cốt lõi nào có thể mang lại doanh thu đó.
Là một nhà đầu tư vào không gian Web 3.0, Fabric Ventures đã cải thiện các loại chỉ số khác nhau được sử dụng để đánh giá web theo các trường hợp sử dụng và mô hình kinh doanh cụ thể. Từ tỷ lệ băm, mức sử dụng gas, giá trị bị khóa, v.v., bài viết này sẽ đi sâu vào các chỉ số Web 3.0 gốc này.
tiêu đề phụ
BTC: Tài sản bản địa hàng đầu, chủ yếu được sử dụng như một kho lưu trữ giá trị
Tỷ lệ băm: Tỷ lệ băm của mạng BTC là tổng công việc được đưa vào hệ thống bởi tất cả những người khai thác và nó là biểu hiện của an ninh mạng. Do tính xác suất cuối cùng của BTC, bất kỳ bên nào có 51% tỷ lệ băm (nghĩa là hơn một nửa sức mạnh tính toán của toàn bộ mạng) đều có thể tạo ra sự đồng thuận chuỗi dài nhất: tỷ lệ băm cao hơn có nghĩa là mạng tấn công độ khó cũng cao hơn.
Số lượng công cụ khai thác kiểm soát 51% hashrate: Cho biết mức độ tập trung của mạng xung quanh các công cụ khai thác và nhóm nhất định. Con số càng thấp, nguy cơ thông đồng để tấn công mạng càng cao.
Khối lượng giao dịch: có thể được sử dụng để thể hiện việc sử dụng mạng làm phương tiện trao đổi, nhưng không phản ánh đầy đủ việc sử dụng mạng như một kho lưu trữ giá trị. Bởi vì nó có thể bị thao túng bởi các thuật toán máy gửi một số lượng lớn các giao dịch có giá trị thấp, nên khối lượng giao dịch thực có thể bị bóp méo; mặt khác, một giao dịch có thể mã hóa quá trình truyền thông qua xử lý hàng loạt hoặc công nghệ mạng lưới/chuỗi bên.
Tổng giá trị giao dịch: Tổng giá trị của tất cả các giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định, thể hiện giá trị được chuyển qua mạng.
Phần thưởng khối dành cho người khai thác: Phần thưởng này là nguồn thu nhập chính cho những người khai thác bảo vệ mạng. Phần thưởng khối, nhân với giá BTC, thể hiện giá trị có sẵn để trao đổi sức mạnh băm.
Phí giao dịch trả cho người khai thác: là một nguồn thu nhập cho người khai thác và sẽ tăng tầm quan trọng khi việc giảm một nửa phần thưởng khối tiếp tục diễn ra. Khoản phí này dự kiến sẽ là nguồn thu nhập chính của những người khai thác bảo mật mạng trong nhiều thập kỷ tới.
Sức mạnh băm của BTC gần đây đã đạt mức cao nhất mọi thời đại — Nguồn:
tiêu đề phụ
Lightning Network: Giải pháp mở rộng lớp 2 cho BTC
(Phần này được viết bởi Jeremy Welch của Casa)
Dung lượng mạng: Chỉ tổng số BTC đã cam kết với Lightning Network. Bởi vì các kênh giao dịch là hoàn toàn riêng tư, số liệu này là thước đo chính về số tiền đang được chuyển trên hệ thống.
Số nút có kênh đang hoạt động: Tổng số nút biểu thị số nút đang giao dịch tích cực trên Mạng Lightning và cũng định tuyến tiền cho các nút khác trên mạng.
Số kênh trung bình trên mỗi nút: Con số này có thể sẽ tăng lên khi có nhiều trường hợp sử dụng Lightning hơn, sau đó giảm xuống khi mật độ mạng tăng lên (dễ dàng định tuyến qua các nút khác hơn là trực tiếp).https://explore.casa/
Số nút dịch vụ TorOnion: Mã kết nối sét mặc định bao gồm địa chỉ IP và cổng của nút. Địa chỉ IP có thể được sử dụng để xác định vị trí vật lý của các nút, đây là rủi ro bảo mật hoạt động chính. Hiện có thể sử dụng các dịch vụ Tor Onion mà không cần tiết lộ vị trí địa lý của bạn.
Tổng công suất mạng Lightning và nút công suất cao nhất — Nguồn:
tiêu đề phụ
Ethereum: Nền tảng hợp đồng thông minh lớn nhất dành cho các nhà phát triển ứng dụng
Tỷ lệ băm và giao dịch có thể được đo bằng một số chỉ số giống như BTC, nhưng hơn thế nữa:
Tổng mức sử dụng gas: Một số liệu đại diện cho số lượng giao dịch/hợp đồng thông minh được sử dụng và mức độ phức tạp của các hợp đồng thông minh được sử dụng. Số liệu này cũng được sử dụng để minh họa việc sử dụng tổng thể mạng Ethereum như một nền tảng điện toán phi tập trung (lưu ý rằng thư rác giao dịch có thể làm sai lệch đáng kể số liệu này).
Mức sử dụng gas trung bình trên mỗi giao dịch: minh họa mức độ phức tạp của các hợp đồng/tính toán thông minh được sử dụng trên mạng Ethereum.
Giá trị bị khóa trong DeFi: Các ứng dụng cốt lõi của Tài chính phi tập trung (DeFi) hầu hết được xây dựng trên Ethereum và ETH là đơn vị tiền tệ chính được sử dụng làm tài sản thế chấp trong hệ thống này. Giá trị của tài sản bị khóa trong đó thể hiện việc sử dụng các ứng dụng DeFi và có tác động tích cực đến giá ETH. MakerDAO là chính, nhưng cũng có Compound, Uniswap, Dharma và Synthetix.https://defipulse.com/
Số lượng nhà phát triển sử dụng Truffle/Ganache/Zeppelin: Là một nền tảng hợp đồng thông minh, có bao nhiêu người phát triển ứng dụng dựa trên Ethereum là một trong những chỉ số quan trọng nhất. Có lẽ chỉ số dễ định lượng nhất là số lượng người dùng Truffle/Ganache/Zeppelin (bao gồm cả số lượng nhà phát triển cho các thư viện khác), lưu ý rằng mỗi lượt tải xuống không tương đương với một người dùng/nhà phát triển tích cực khác.
Hiện tại, khoảng 2% ETH bị khóa trong hệ sinh thái DeFi — Nguồn:
tiêu đề phụ
MakerDAO & DAI: Nền tảng cho vay Stablecoin phi tập trung lớn nhất
Tổng số khoản cho vay: Tổng mức sử dụng mã thông báo trên nền tảng MakerDAO, tương tự như các nhà cung cấp khoản vay Web 2.0 khác.
Số lượng CDP đang mở: Xét rằng số lượng CDP đang mở gần nhất với "người dùng đang hoạt động" của MakerDAO, nó có thể được sử dụng làm đại diện cho tổng số người dùng trên nền tảng.
Giá trị phí ổn định: Xuất phát từ phí ổn định hiện tại là 16,5% mỗi năm và tổng số dư nợ cho vay. Giá trị của phí ổn định được đốt cháy trong MKR, bởi vì việc giảm nguồn cung về mặt lý thuyết sẽ khiến mã thông báo MKR tăng giá trị.
Giá trị được đảm bảo: Đề cập đến giá trị của tất cả các tài sản bị khóa trong CDP (hiện chỉ có ETH) để đảm bảo cho các khoản vay chưa thanh toán.
Tỷ lệ thế chấp: Tỷ lệ giữa tổng giá trị khóa trong CDP so với giá trị dư nợ, thể hiện tỷ lệ rủi ro của toàn hệ thống (CDP dưới 150% sẽ tự động thanh lý).
Tham gia bỏ phiếu MKR: Cộng đồng những người nắm giữ MKR tham gia vào các quyết định quản trị về việc tăng phí ổn định. Đối với một đồng tiền chủ yếu dựa trên giá trị của nó về quản trị, đây sẽ là một thước đo hữu ích để theo dõi trong tương lai.
Ổn định DAI/Peg: Kết quả của các khuyến khích thị trường do MakerDAO thiết lập để giữ cung và cầu DAI trong một phạm vi tương tự. Các thay đổi có thể được thực hiện bằng cách tăng hoặc giảm phí ổn định và tỷ lệ tiết kiệm hàng ngày trong tương lai.
Tổng tài sản thế chấp của MakerDAO đã tăng đều đặn lên 450 triệu đô la — Nguồn:
tiêu đề phụ
Mã thông báo công việc: Mã thông báo bên cung cấp như Keep, Augur hoặc Livepeer
Tỷ lệ tham gia đặt cược: Một số liệu được sử dụng để theo dõi có bao nhiêu chủ sở hữu mã thông báo đang hoạt động trong nền kinh tế mạng. Các mạng đặt mục tiêu đạt được một lượng tham gia nhất định và khi tỷ lệ tham gia đặt cược giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định, họ có thể tăng phần thưởng khối của mình (ví dụ: Livepeer tăng tỷ lệ lạm phát mỗi ngày cho đến khi đạt 50% hoạt động).
Thu nhập đặt cược được tạo ra từ phần thưởng khối: thu nhập được cung cấp cho những người tham gia tích cực trong mạng như một phương pháp tái cân bằng từ người nắm giữ thụ động sang người nắm giữ tích cực. Trong một mạng sử dụng mã thông báo hoàn toàn để khuyến khích nguồn cung, giá trị của những người nắm giữ thụ động không nên tăng lên mà nên bị pha loãng.
https://www.scout.cool/livepeer/mainnet
Hoạt động công việc: Lượng công việc được thực hiện trên một mạng cụ thể: bảo mật Keep trên Keep Network, giải quyết thị trường trên Augur hoặc chuyển mã video trên Livepeer. Số liệu này cho thấy mức sử dụng thực tế của mạng và hiện vẫn còn thấp hoặc không tồn tại trên hầu hết các mạng vì chúng mới bắt đầu hoặc mới bắt đầu.
