Stripe, những gì IBM và Stellar đã dạy chúng tôi
Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từCố Diên Hi, được xuất bản với sự cho phép.
Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ
Cố Diên Hi
Trong vài tháng qua, một sự kiện lớn trong ngành công nghiệp blockchain là sự hợp tác của IBM với Stellar để cùng ra mắt một doanh nghiệp chuyển tiền xuyên biên giới, World Wire. Hoạt động kinh doanh này dựa trên công nghệ chuỗi khối của Stellar, cho phép các tổ chức tài chính tuân thủ tham gia ở các quốc gia khác nhau thực hiện chuyển giao giữa các luật khác nhau. Theo mô hình thanh toán bù trừ điểm-điểm của Stellar và phí sử dụng chi phí thấp, dịch vụ này sẽ giảm đáng kể chi phí chuyển tiền hiện tại giữa các loại tiền tệ fiat khác nhau, để cả nhà cung cấp dịch vụ và người dùng dịch vụ trong doanh nghiệp này sẽ được so sánh thu nhập tốt. Dịch vụ này cũng là một thách thức trực tiếp đối với SWIFT, vốn đã độc quyền mảng kinh doanh này trong một thời gian dài. Xét về thị trường kinh doanh chuyển tiền quốc tế rộng lớn, các tổ chức tài chính tham gia World Wire sẽ nhận được những lợi ích rất lớn từ hoạt động kinh doanh này. Với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ này, IBM do đó sẽ nhận được các lợi ích kinh doanh liên tục và ổn định.
World Wire của IBM chắc chắn là một trường hợp thành công trong việc triển khai công nghệ chuỗi khối trong lĩnh vực tài chính thực tế. Ứng dụng thực tế này cũng là sự chứng thực tốt nhất của hệ thống công nghệ Stellar. Trong khi ngành công nghiệp đang chú ý đến sự thành công của sự hợp tác giữa hai bên, thì ngành công nghiệp này gần như đã quên rằng công ty đầu tiên bắt đầu hỗ trợ Stellar không phải là IBM mà là Stripe. Khi Stellar Foundation được thành lập lần đầu tiên vào năm 2014, Stripe đã đầu tư 3 triệu đô la vào Stellar Foundation bằng cách mua các token Stellar. Đây là sự hỗ trợ rất mạnh mẽ cho một quỹ phi lợi nhuận mới hình thành. Kể từ đó, Stripe cũng đã thảo luận với Stellar về cách áp dụng hệ thống công nghệ Stellar vào lĩnh vực kinh doanh thanh toán. Tuy nhiên, rõ ràng là sự hợp tác giữa cả hai đã không tạo ra các ứng dụng hạ cánh thực tế sau này. IBM chỉ bắt đầu làm việc với Stellar vào năm 2017. Hai năm sau, ứng dụng hạ cánh thực tế đã được đưa ra.
Stripe và IBM đều dựa trên cùng một công nghệ cơ bản, nhưng kết quả của các ứng dụng khám phá của họ là hoàn toàn khác nhau. Kết quả hoàn toàn khác biệt này xứng đáng được các học viên trong ngành xem xét nghiêm túc để có thể áp dụng tốt hơn các công nghệ mới vào thị trường.
tiêu đề phụ
1. Tại sao Stripe không tung ra sản phẩm dựa trên Stellar
Stripe đã nhận ra tiềm năng giá trị to lớn của Stellar vào năm 2014 nên sẵn sàng đầu tư 3 triệu USD để hỗ trợ phát triển công nghệ này. Điều này chắc chắn cho thấy tầm nhìn của những người sáng lập Stripe. Stripe cũng là một công ty khởi nghiệp rất đặc biệt. Những người sáng lập của nó là hai anh em đến từ vùng nông thôn Ireland. Họ đang học tại Harvard và MIT tương ứng. Năm 2010, do không hài lòng với sự tiện lợi của thanh toán trực tuyến, họ bắt đầu tự phát triển các giải pháp thanh toán trực tuyến. Ý tưởng của họ được tài trợ bởi Y Combinator. Kết quả là hai anh em bỏ học và thành lập công ty Stripe, tập trung vào các giải pháp thanh toán trực tuyến. Trong những năm tiếp theo, Stripe tiếp tục phát triển và do đó tiếp tục nhận được hỗ trợ vốn. Vì vậy, vào năm 2014, mặc dù Stripe chỉ là một công ty mới thành lập được bốn năm tuổi, nhưng họ đã đầu tư 3 triệu USD để hỗ trợ sự phát triển công nghệ của Stellar vì họ rất lạc quan về giá trị của Stellar.
Stripe rõ ràng hy vọng sẽ áp dụng hệ thống bù trừ thanh toán ngang hàng của Stellar vào hoạt động kinh doanh thanh toán trực tuyến của mình tại thị trường Hoa Kỳ. Nếu việc thanh toán chuyển khoản trực tiếp giữa các tài khoản có thể thực hiện được thì việc thanh toán trực tuyến có thể tránh được mạng lưới thanh toán bù trừ giữa các ngân hàng. Do đó, có thể tiết kiệm được chi phí thanh toán bù trừ trong quá trình thanh toán, khi đó chi phí giao dịch của các bên giao dịch thanh toán sẽ giảm và các bên giao dịch sẽ được hưởng lợi. Với khối lượng thanh toán tuyệt đối, cơ hội trên thị trường này rõ ràng là rất lớn. Vậy tại sao ý định hợp tác ban đầu giữa Stripe và Stellar lại không thành hiện thực? Tôi nghĩ rằng có thể có những lý do sau đây.
Trước hết, hiệu suất của Stellar vẫn không thể so sánh với tốc độ xử lý của mạng thanh toán bù trừ hiện có. Mặc dù Stellar là một trong những chuỗi có tốc độ ghi sổ nhanh nhất trong các chuỗi công khai hiện có trên thị trường, nhưng tốc độ ghi sổ của nó vẫn còn xa so với tốc độ xử lý của hệ thống tập trung hiện tại. Một trong những yếu tố quan trọng nhất trong kinh doanh thanh toán là tốc độ xử lý. Nếu Stellar không thể đạt được kết quả khả quan về mặt này, thì nó không thể được áp dụng thực tế cho hoạt động kinh doanh thanh toán.
Thứ hai, trong cấu trúc thị trường kinh doanh thanh toán hiện tại, tất cả các hệ thống, quy trình và quy định đều được xây dựng dựa trên công nghệ sổ sách kế toán tập trung. Nếu phương pháp ghi sổ phân tán được sử dụng để thay thế phương pháp ghi sổ tập trung, thì điều này có nghĩa là tất cả các khía cạnh của thị trường phải được thay đổi theo. Chi phí cho sự thay đổi này là rất lớn. Tình trạng này không chỉ diễn ra trong lĩnh vực ngân hàng mà còn diễn ra trong lĩnh vực kinh doanh chứng khoán.
Vào năm 2016, khi giá trị của công nghệ blockchain vừa được ngành công nghiệp công nhận, sự đồng thuận của thị trường về ứng dụng của nó trong ngành chứng khoán là thanh lý chứng khoán sau giao dịch. Thanh lý sau giao dịch dựa trên công nghệ sổ cái phân tán có thể giải quyết nhiều nhược điểm của hệ thống thanh lý tập trung như hiệu quả thấp và chi phí cao. Vì vậy, vào thời điểm đó, các công ty khởi nghiệp nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp các giải pháp trong lĩnh vực này đã xuất hiện. Ở Hoa Kỳ, đó là Digital Asset Holdings và ở Châu Âu là SETL. Mặc dù hai công ty này đã đạt được những kết quả tuyệt vời trong vài năm qua, nhưng sự phát triển của họ vẫn đầy những khúc ngoặt. Điều này là do hệ thống thanh toán bù trừ là sự đảm bảo cơ bản cho hoạt động ổn định của ngành chứng khoán. Sự hoạt động ổn định của ngành chứng khoán là nhân tố quan trọng cho sự hoạt động ổn định của toàn xã hội. Bây giờ nếu hệ thống thanh toán bù trừ này được thay đổi về cơ bản, chi phí và rủi ro liên quan có thể tưởng tượng được. Do đó, bất kể trong ngành chứng khoán hay ngân hàng, việc thay đổi hệ thống thanh toán bù trừ là một công việc rất khó khăn, về cơ bản là Nhiệm vụ bất khả thi.
Thứ ba, ngay cả khi sự thay thế như vậy là hợp lý về mặt kỹ thuật, những lợi ích mà nó tạo ra có thể không đáng. Giờ đây, khi người dùng thanh toán bằng thẻ ghi nợ ngân hàng, hoạt động thanh toán về cơ bản là miễn phí. Điều này là do ngân hàng có thể sử dụng tiền gửi của người dùng để thực hiện các hoạt động kinh doanh ngân hàng khác để có đủ thu nhập, có thể trang trải đầy đủ chi phí cho dịch vụ thanh toán của ngân hàng. Việc thay thế mạng thanh toán bù trừ tập trung hiện tại của thẻ ngân hàng dựa trên công nghệ chuỗi khối không thể tạo ra nhiều lợi ích rõ ràng hơn. Do đó, hai bên thực hiện thanh toán không có động lực mạnh mẽ để áp dụng phương thức thanh toán mới này.
Ngoài ra, cho dù đó là mạng lưới thanh toán bù trừ giữa các ngân hàng hay mạng lưới thanh toán bù trừ của các công ty thẻ tín dụng, họ đều đang khai thác triệt để tiềm năng của công nghệ tập trung nhằm cung cấp dịch vụ tốt hơn cho thị trường. Ví dụ: hiện có dịch vụ thanh toán và chuyển khoản theo thời gian thực, đây là một cải tiến so với dịch vụ thanh toán bù trừ và thanh toán ban đầu vào ngày hôm sau. Mức độ hài lòng của người dùng sử dụng dịch vụ chuyển tiền thanh toán vì thế cũng tự nhiên tăng lên.
Thứ tư, Stripe không tìm thấy điểm vào kinh doanh phù hợp. Lợi ích của việc thay thế mạng thanh toán bù trừ tập trung bằng mạng thanh toán bù trừ phân tán là rõ ràng. Tuy nhiên, do cấu trúc thị trường hiện tại không hợp lý và sự hỗ trợ của nhiều yếu tố khác dựa trên mạng lưới thanh toán bù trừ tập trung, vị trí của nó rất khó bị lung lay. Nếu bạn muốn thay thế mạng thanh toán bù trừ tập trung bằng mạng thanh toán bù trừ phân tán, bạn phải tìm một điểm vào phù hợp để liên tục phân biệt và phá vỡ các lực cản hiện có. Một điểm vào như vậy có thể là một điểm yếu rõ ràng trong thị trường hiện tại, hoặc nó có thể là một cơ hội mới do sự phát triển của công nghệ và mô hình kinh doanh mang lại.
Nếu nhìn sự hợp tác giữa IBM và Stellar từ các khía cạnh trên, chúng ta có thể dễ dàng hiểu tại sao chúng đều dựa trên cùng một công nghệ nhưng IBM lại đi đầu trong việc triển khai ứng dụng.
tiêu đề phụ
Trước hết, hoạt động kinh doanh chuyển nhượng xuyên biên giới hiện tại là một điểm nhức nhối trên thị trường, và có những cơ hội kinh doanh. Đây là lý do tại sao Facebook có kế hoạch áp dụng hoạt động kinh doanh tiền tệ ổn định của mình vào lĩnh vực chuyển tiền xuyên biên giới trước tiên. Dựa trên dịch vụ này của IBM's World Wire, các ngân hàng tham gia chuyển nhượng có thể thu được lợi nhuận hợp lý, điều này sẽ tạo thành một tình huống đôi bên cùng có lợi. Vì vậy, nhiều bên liên quan sẵn sàng tạo điều kiện để hiện thực hóa sự hợp tác này.
Thứ hai, vì World Wire hỗ trợ các dịch vụ chuyển tiền xuyên biên giới giữa các loại tiền tệ khác nhau nên các yêu cầu về hiệu suất kỹ thuật của nó nhỏ hơn nhiều so với yêu cầu của thị trường thanh toán nội địa Hoa Kỳ. Hoạt động kinh doanh chuyển tiền xuyên biên giới hiện tại mất ít nhất một ngày để hoàn thành. Việc chuyển tiền này mất nhiều thời gian hơn nếu các ngân hàng tham gia không phải là thành viên trực tiếp của SWIFT. Hoạt động kinh doanh chuyển nhượng dựa trên Stellar về cơ bản được hoàn thành trong thời gian thực, vì vậy nó tốt hơn nhiều so với các giải pháp hiện có. Về chi phí xử lý, một doanh nghiệp chuyển tiền dựa trên Stellar có thể xử lý 600.000 giao dịch cho một xu. Chi phí như vậy rõ ràng là rất cạnh tranh.
Thứ ba, kịch bản ứng dụng của kinh doanh chuyển khoản xuyên biên giới cần có sự hợp tác của các ngân hàng ở nhiều quốc gia khác nhau để hoàn thành và kịch bản ứng dụng như vậy là kịch bản ứng dụng tốt nhất của công nghệ chuỗi khối. Ngoài ra, IBM là nhà tích hợp hệ thống, không phải ngân hàng. Đó là mối quan hệ hợp tác với các ngân hàng ở các nước khác nhau về bản chất kinh doanh, không phải là mối quan hệ cạnh tranh lẫn nhau. Mạng thanh toán bù trừ giữa các loại tiền tệ khác nhau do IBM đứng đầu có thể dễ dàng nhận được sự hỗ trợ của nhiều ngân hàng khác nhau.
tiêu đề phụ
3. Khai sáng cho chúng ta
Stripe, sự hợp tác của IBM với Stellar đã dẫn đến nhiều kết quả khác nhau. Điều này rất đáng tham khảo cho những người tham gia trong ngành. Một số hàm ý này là các chiến lược kinh doanh cổ điển, một số hàm ý khác dành riêng cho các ứng dụng dựa trên chuỗi khối.
Trước hết, tính ưu việt của công nghệ không trực tiếp đảm bảo ứng dụng thành công. Về các ứng dụng hạ cánh, mô hình kinh doanh quan trọng hơn bản thân công nghệ. Sự hợp tác của Stellar với Stripe và IBM minh họa điểm này.
