An Overview of Real Estate & Equity Crowdfunding Platforms

Author：Ivan Kan，Co－founder of Crowdcreate

Translator：Ran & Kiki，8 Decimal

Bản gốc của Viện nghiên cứu Bawei, vui lòng ghi rõ nguồn sao chép lại

Bản gốc của Viện nghiên cứu Bawei, vui lòng ghi rõ nguồn sao chép lại

Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2018, tổng số nền tảng cho vay trực tuyến ở quốc gia của tôi đã lên tới 6.591, trong đó có 1.609 nền tảng đang hoạt động. Vào tháng 12, khối lượng giao dịch của ngành cho vay trực tuyến cao tới 139,577 tỷ nhân dân tệ và số dư cho vay là 1,104529 tỷ nhân dân tệ. Tại Hoa Kỳ, một số nền tảng hàng đầu cũng đã xuất hiện trong lĩnh vực huy động vốn từ cộng đồng trực tuyến về bất động sản và vốn cổ phần.Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu qua bài viết này:

Phần 1 Nền tảng gây quỹ cộng đồng bất động sản

Như chúng ta đã biết, “vốn” vẫn là một trong những rào cản lớn nhất khi gia nhập lĩnh vực bất động sản, bởi có thể thiếu tài sản đảm bảo cho các khoản vay, doanh nghiệp bất động sản khó có được vốn đầu tư. hỗ trợ của các quỹ đầu tư mạo hiểm như các start-up thông thường. May mắn thay, các nền tảng gây quỹ cộng đồng bất động sản mang đến nhiều cơ hội hơn cho việc đầu tư bất động sản.

Theo Forbes, huy động vốn cộng đồng cho bất động sản vẫn là một ngành năng động và đang phát triển, với quy mô thị trường là 3,5 tỷ USD vào năm 2016. Toàn bộ ngành gây quỹ cộng đồng dự kiến ​​sẽ trị giá hơn 300 tỷ USD vào năm 2025 và phân khúc bất động sản trực tuyến cũng sẵn sàng cho sự tăng trưởng bùng nổ.

Vì vậy, hãy xem cách huy động vốn từ cộng đồng hoạt động:

Gọi vốn cộng đồng là gì?

Gây quỹ cộng đồng là một cách tài trợ cho các dự án kinh doanh mới với một lượng vốn nhỏ từ một số lượng lớn các cá nhân. Điều này thường đạt được thông qua mạng xã hội và các trang huy động vốn từ cộng đồng, kết hợp bên dự án và bên tài trợ.

Ưu điểm của gây quỹ cộng đồng

1) Cung cấp nền tảng để thu hút, duy trì, chuyển đổi và quảng bá người dùng

Một nền tảng gây quỹ cộng đồng vững chắc và minh bạch tượng trưng cho sự chứng thực về uy tín xã hội và một loại "sự công nhận của xã hội". Khi một khách hàng tiềm năng thể hiện sự quan tâm đến sản phẩm hoặc dịch vụ của doanh nghiệp, bạn đã tạo ra một "bằng chứng xã hội" - cho người khác thấy rằng bạn tin tưởng vào những gì bạn làm. Khi những người chấp nhận sớm hiểu và tán thành ý tưởng của bạn, những người khác có thể dần dần chấp nhận ý tưởng mới và mô hình mới này. "Bằng chứng xã hội" sẽ dần trở thành nền tảng cho doanh nghiệp của bạn - cho dù đó là nhiều tài trợ hơn, nhiều đơn đặt hàng hơn hay nhiều sự chú ý của giới truyền thông hơn - "bằng chứng xã hội" này sẽ là vô giá khi bạn huy động vốn trong tương lai.

Những người chấp nhận sớm và người hâm mộ thương hiệu tiềm năng của bạn là những người cung cấp cho bạn "bằng chứng xã hội". Họ tin vào câu chuyện, dự án hoặc dịch vụ của bạn đủ để đặt cược tiền thật vào tương lai lâu dài của sản phẩm của bạn. Những người dùng ban đầu này rất quan trọng đối với huy động vốn từ cộng đồng và họ sẽ chuyển ý tưởng kinh doanh của bạn cho những người xung quanh họ ngay cả sau khi huy động vốn từ cộng đồng kết thúc.

2) Tiếp thị và tiếp thị truyền thông kép

Fundrise

Quan hệ công chúng (PR) có thể mang lại cho bạn sự hiểu biết khách quan và toàn diện hơn về những nỗ lực của chính bạn, đồng thời nó cũng cung cấp một kênh để những người khác theo dõi tiến độ dự án của bạn. Nền tảng cho PR có thể là một blog, trang tin tức hoặc bản in phổ biến và đó là cách để có được những người ủng hộ bên ngoài mạng lưới của riêng bạn. Một bài đăng nổi bật trên Twitter hoặc bài đăng trên blog có thể có hiệu ứng quả cầu tuyết mạnh mẽ, đưa bạn đến với các nhà đầu tư lớn mà bình thường bạn không có quyền tiếp cận.

Được thành lập vào năm 2010, Fundrise Foundation là một trong những tổ chức tiên phong trong lĩnh vực gây quỹ cộng đồng bất động sản trực tuyến. Nền tảng này cho phép người dùng và nhà đầu tư đầu tư vào các sản phẩm bất động sản chỉ với vài trăm đô la (từ 500 đô la).

FundRise cũng đã ra mắt Ủy thác đầu tư bất động sản điện tử, hay eREIT, vào năm 2015, cho phép hầu hết các nhà đầu tư đầu tư vào bất động sản thương mại trực tuyến, giống như đầu tư vào quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ. Theo trang web, tỷ lệ hoàn vốn hàng năm lịch sử là 8,7 – 12,4%.

Realty Mogul

Khi bạn đăng ký nền tảng, bạn sẽ đầu tư vào một trong ba kế hoạch danh mục đầu tư cốt lõi (Thu nhập bổ sung, Đầu tư cân bằng, Tăng trưởng dài hạn) hoặc vào Danh mục đầu tư tối thiểu (Danh mục đầu tư dành cho người mới bắt đầu). Bất kể sản phẩm được chọn là gì, tiền của bạn sẽ được đầu tư vào nhiều loại eFUND và eREIT với danh mục đầu tư bao gồm các tài sản tư nhân trên khắp Hoa Kỳ. Thu nhập có thể đạt được theo hai cách: (1) chia cổ tức hàng quý hoặc (2) tăng giá trị tài sản vào cuối giai đoạn đầu tư tài sản.

Realty Mogul là một nền tảng thị trường vốn bất động sản trực tuyến được thành lập bởi Jilliene Helman và Justin Hughes. Kể từ năm 2013, mục tiêu của họ là tạo ra nền tảng này để thay đổi mô hình tài chính bất động sản truyền thống thông qua huy động vốn từ cộng đồng trực tuyến.

Nền tảng Realty Mogul có hơn 130.000 nhà tài trợ, các bên dự án và nhà đầu tư, đồng thời bao gồm một nhóm các chuyên gia giàu kinh nghiệm về tài chính, bất động sản và công nghệ. Nó đã tài trợ cho hơn 350 bất động sản với tổng số tiền trả trước hơn 280 triệu đô la.

CrowdStreet

Realty Mogul đã ra mắt MogulREIT để cạnh tranh với eREIT của Fundrise. Ưu điểm của Mogulreit là: (1) không yêu cầu chứng nhận nhà đầu tư đủ điều kiện; (2) ngưỡng đầu tư thấp hơn để đầu tư vào một bất động sản; (3) yêu cầu thường thấp hơn so với các nhà đầu tư cổ phần tư nhân.

CrowdStreet là một trong những lựa chọn lớn nhất và đa dạng nhất trong ngành, chuyên về đầu tư bất động sản thương mại (CRE). Một trong những lợi ích khi làm việc với CrowdStreet là nó cho phép các nhà đầu tư làm việc với một người hòa giải, thay vì đặt mình vào trung tâm điều phối các hoạt động truyền thông khác nhau.

Patch Of Land

CrowdStreet lấy nguồn dự án từ các nhà môi giới và sau đó xuất bản thông tin này trên trang web. Lưu ý rằng khách hàng sẽ vẫn bị tính phí hỗ trợ bên ngoài, thay đổi theo dự án.

Patch of Land là một thị trường cho vay gần như bất động sản phù hợp với các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện đang tìm kiếm các khoản đầu tư được đảm bảo bằng tài sản, ngắn hạn, có năng suất cao với những người đi vay đang tìm kiếm các nguồn tài trợ kịp thời và bền vững hơn.

Mục tiêu của họ là giải quyết vấn đề cho vay tư nhân bất động sản không hiệu quả, manh mún và mờ đục bằng cách sử dụng công nghệ và các quy trình dựa trên dữ liệu để bảo lãnh hiệu quả các dự án bất động sản cho người vay vốn thường bị những người cho vay truyền thống bỏ qua.

RealCrowd

Theo đánh giá của InvestorJunkie về Patch Of Land, nền tảng cho vay của Patch of Land có thể giúp họ giảm chi phí và tăng hiệu quả của việc phê duyệt và cấp vốn cho các giao dịch này. Nếu bạn muốn đầu tư vào trái phiếu ngắn hạn với lợi nhuận tốt, thì POL có thể phù hợp với bạn.

Fund That Flip

Giống như CrowdStreet, thị trường cũng đang để mắt đến các tài sản bất động sản thương mại (CRE, Commercial Real Estate). Nó cung cấp các giao dịch vốn và nợ, cũng như các khoản đầu tư bất động sản đơn lẻ và nhiều tài sản bất động sản. Họ kiếm tiền bằng cách tính phí các nhà tài trợ, vì vậy họ không tính thêm phí cho khách hàng. Họ cũng là một trong số ít trang web trong ngành có doanh số bán hàng tăng đáng kể kể từ năm ngoái.

Fund That Flip đầu tư vào nợ dân cư, một số nợ hộ gia đình và doanh nghiệp. So với các nền tảng khác, chúng có LTV (Loan to Value) thấp nhất (giá trị càng cao, rủi ro càng lớn).

Fund That Flip bắt đầu bằng cách phân phối tiền mặt dưới hình thức tín dụng cho những người đi vay, sau đó bán khoản nợ đó theo từng đợt cho các nhà đầu tư -- quỹ của các nhà đầu tư chia sẻ lợi nhuận (hoặc thua lỗ). Thông thường, một người vay mua một ngôi nhà để cải tạo nó với ý định bán nó với giá cao hơn. Quỹ của Fund That Flip có tỷ lệ mặc định thấp và cấu trúc giao dịch đơn giản.

Phần 2 Nền tảng gây quỹ cộng đồng vốn chủ sở hữu tốt nhất

Huy động vốn từ cộng đồng vốn chủ sở hữu là gì?

StartEngine

Huy động vốn từ cộng đồng dựa trên vốn chủ sở hữu bắt đầu muộn hơn so với huy động vốn từ cộng đồng dựa trên phần thưởng, bởi vì huy động vốn từ cộng đồng là bất hợp pháp ở Hoa Kỳ ba năm trước, cho đến khi "Đạo luật JOBS - Đạo luật khởi động nhanh của chúng tôi" ra đời. Đạo luật JOBS đã thay đổi lĩnh vực chứng khoán của chính phủ và hợp pháp hóa huy động vốn từ cộng đồng. Cơ sở lý luận của họ để hợp pháp hóa huy động vốn từ cộng đồng vốn chủ sở hữu là nó sẽ giúp kích thích nền kinh tế bằng cách cho phép các doanh nghiệp mới huy động vốn khởi nghiệp công khai thông qua huy động vốn từ cộng đồng.

StartEngine là một trong những nền tảng gây quỹ cộng đồng mạo hiểm lớn nhất, nó sử dụng Reg CF (Crowdfunding) và Reg A+ để gây quỹ cho các công ty khởi nghiệp. Trong một số trường hợp, khoản đầu tư tối thiểu là 100 đô la. StartEngine bao gồm một loạt các dự án, từ may mặc và xe điện đến chăm sóc sức khỏe và các ngành công nghiệp khác.

StartEngine cũng đã bắt đầu cung cấp ICO, một mô hình gây quỹ thúc đẩy hệ sinh thái blockchain và tiền điện tử mới nổi. Ngoài 1COS và các công ty khởi nghiệp, StartEngine hiện đang cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội đầu tư vào StartEngine bằng cách sử dụng RegA+.

Thông thường, các nhà đầu tư nhận được cổ phiếu phổ thông hoặc trái phiếu chuyển đổi, nhưng loại bảo đảm chính xác thay đổi theo đầu tư. Tất cả các dịch vụ trên nền tảng gây quỹ cộng đồng đều là đầu tư trực tiếp, không thông qua một phương tiện có mục đích đặc biệt như công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC).

SeedInvest

Được biết, StartEngine hiện đang đăng ký Reg A+ thông qua Cung cấp mã thông báo bảo mật để huy động 10 triệu đô la cho chính nó.

SeedInvest được thành lập vào năm 2012 bởi Ryan Feit và James Han. Chúng là biểu hiện của việc cải cách luật chứng khoán Hoa Kỳ, trong đó bao gồm huy động vốn từ cộng đồng vốn chủ sở hữu như một cách hợp pháp để huy động vốn.

SeedInvest là nền tảng gây quỹ cộng đồng đầu tiên cho phép các nhà đầu tư bình thường không đủ điều kiện là nhà đầu tư được công nhận đầu tư vào vốn cổ phần của công ty trên nền tảng của nó. Đồng thời, Seedinvest cũng cung cấp dịch vụ đầu tư cho các nhà đầu tư đủ điều kiện.

Indiegogo

SeedInvest có ngưỡng thấp cho các nhà đầu tư và khả năng thích ứng mạnh mẽ. Nhưng đối với các bên dự án có thể thực hiện các hoạt động gây quỹ trên nền tảng của họ, các yêu cầu sẽ nghiêm ngặt hơn. SeedInvest chỉ có thể được sử dụng để cấp vốn cho doanh nghiệp, giao diện hướng tới người tiêu dùng và các dịch vụ kỹ thuật tạo nên hầu hết các hoạt động của nền tảng. SeedInvest tiến hành thẩm định sâu rộng đối với các tổ chức đăng ký sử dụng nền tảng của họ và theo ước tính của riêng họ, hiện chỉ có 1% công ty khởi nghiệp được chấp thuận.

Indiegogo là một nền tảng gây quỹ cộng đồng, nơi các nhà quảng bá cá nhân có thể gây quỹ cho các dự án sáng tạo của họ cũng như khởi động các dự án huy động vốn cộng đồng vốn chủ sở hữu cho doanh nghiệp của họ. Khi phát động chiến dịch gây quỹ, họ có thể chọn giữa công việc sáng tạo, dự án cộng đồng, công nghệ và đổi mới.

Yêu cầu là dịch vụ do Indiegogo cung cấp mà bạn có thể đăng ký sau khi hoàn thành chiến dịch phần thưởng ban đầu, cho dù chiến dịch của bạn ở trên Indiegogo hay trang web khác. Với Indemand, bạn có thể tiếp tục gây quỹ mà không có mục tiêu gây quỹ cố định trong một khoảng thời gian sau chiến dịch ban đầu của mình. Nếu chiến dịch ban đầu của bạn được chạy trên Indiegogo, trang gây quỹ của bạn sẽ được giữ làm tài liệu nền cho dự án. Indiegogo cũng cung cấp một dịch vụ gọi là Marketplace cho phép các dự án bán sản phẩm trực tuyến.

hiện hữuhiện hữu"Các ví dụ về căn hộ và bất động sản cao cấp ở New York của St. Regis Aspen Resort｜8 Chế độ xem thập phân"

https://blockchain.indiegogo.com/projects/aspen/

MicroVentures

Trong bài báo, Aspen Digital đang nỗ lực xây dựng hệ sinh thái bất động sản trong thế giới mã hóa và Aspen Coin được chứng thực bởi một tài sản cao cấp và giá trị của Coin tương ứng với vốn chủ sở hữu chung của quỹ ủy thác đầu tư bất động sản sở hữu quyền sở hữu Khu nghỉ dưỡng St. Regis Aspen. Aspen Coin được bán thông qua trang web Indiegogo.

Được thành lập bởi Bill Clark vào năm 2009 và có trụ sở chính tại Austin, MicroVoji là một nền tảng huy động vốn cộng đồng vốn cổ phần cung cấp cho các nhà đầu tư được công nhận và không được công nhận cơ hội đầu tư vào các dự án vốn cổ phần giai đoạn đầu. MicroVentures chuyên về Huy động vốn từ cộng đồng theo quy định, một thuật ngữ đề cập đến một hình thức huy động vốn từ cộng đồng vốn chủ sở hữu giúp mọi người có thể tiếp cận đầu tư, không chỉ các nhà đầu tư được công nhận.

Các công ty trên nền tảng này cũng có thể huy động vốn theo các điều khoản của Reg D 506, mặc dù những hạn chế này chỉ giới hạn cho các nhà đầu tư được công nhận. MicroVentures là một trong số ít các trang web gây quỹ cộng đồng vốn chủ sở hữu đã đăng ký với Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA).

WeFunder

WeFunder cung cấp nền tảng huy động vốn từ cộng đồng vốn chủ sở hữu cho các công ty và công ty trách nhiệm hữu hạn của Hoa Kỳ, và tính đến tháng 11 năm 2017, WeFunder đã kết nối các dự án với gần 150.000 nhà đầu tư đã đăng ký. Một doanh nghiệp cần huy động vốn có thể thiết lập trang hồ sơ trên WeFunder và khi bắt đầu gây quỹ, doanh nghiệp đó phải trả một khoản phí là 195 USD.

tóm tắt

tóm tắt