摩根士丹利 cảnh báo khủng hoảng bộ nhớ do AI gây ra sẽ tiếp tục trầm trọng hơn, giá lưu trữ có thể tăng hơn 25% trong một quý

Odaily Planet Daily News, nhà phân tích Jukan của Citrini đã đăng trên nền tảng X trích dẫn quan điểm của nhà phân tích Joseph Moore của Morgan Stanley rằng tình trạng thiếu hụt bộ nhớ trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu vẫn tiếp tục trầm trọng hơn, áp lực nguồn cung thị trường chưa có dấu hiệu giảm bớt, và mức độ căng thẳng về nguồn cung bộ nhớ vẫn cao hơn dự kiến. Hiện tại, so với mức dự kiến của quý 2 năm 2026, giá của các sản phẩm bộ nhớ cùng thông số kỹ thuật đã tăng ít nhất 25% trong quý 3, cao hơn dự báo trước đó của Morgan Stanley và các tổ chức bên thứ ba.

Tình trạng căng thẳng về nguồn cung bộ nhớ có thể tiếp tục gia tăng trong năm 2027 và 2028, nguồn tài nguyên bộ nhớ khả dụng trên thị trường hiện tại không thể đáp ứng nhu cầu tăng trưởng nhanh chóng của ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo, và khó có thể thay đổi trong ngắn hạn. AI đang tiêu thụ một lượng lớn công suất DRAM, khiến nguồn tài nguyên bộ nhớ có sẵn cho các ngành công nghiệp khác giảm đi, và việc sản xuất các sản phẩm điện tử tiêu dùng như PC và điện thoại thông minh đã bị ảnh hưởng.

AI đang tiêu thụ một lượng lớn công suất DRAM, khiến nguồn tài nguyên bộ nhớ có sẵn cho các ngành công nghiệp khác giảm đi, và việc sản xuất các sản phẩm điện tử tiêu dùng như PC và điện thoại thông minh đã bị ảnh hưởng. Nhu cầu AI không chỉ bị ảnh hưởng bởi tình trạng thiếu hụt bộ nhớ, mà bản thân bộ nhớ đang dần trở thành một trong những nút thắt quan trọng hạn chế sự phát triển của AI, có tầm quan trọng ngang hàng với không gian trung tâm dữ liệu và nguồn cung cấp điện. Ngoài ra, một số khách hàng điện toán đám mây đang trả giá cao hơn dự kiến để có được các sản phẩm bộ nhớ được giao trước sáu tuần. Thị trường cho rằng, với sự mở rộng liên tục của việc xây dựng máy chủ AI, áp lực lên chuỗi cung ứng bộ nhớ băng thông cao (HBM) và DRAM có thể còn kéo dài thêm.