长鑫科技科创板IPO启动，估算市值近2950亿元首日限售比例达78%
Theo tin tức từ Odaily Planet Daily, công ty chip ChangXin Memory Technologies (CXMT) đã được Ủy ban Giám sát và Quản lý Chứng khoán Trung Quốc phê duyệt đăng ký, chính thức khởi động quy trình IPO trên sàn Khoa học Kỹ thuật (STAR Market - sàn科创板). Đợt IPO này dự kiến huy động 29,5 tỷ nhân dân tệ. Nếu tính theo số tiền huy động và khối lượng phát hành, giá phát hành dự kiến khoảng 4,41 NDT/cổ phiếu, và tổng giá trị vốn hóa thị trường ước tính sau khi niêm yết sẽ gần 295 tỷ nhân dân tệ.
Công ty dự kiến đạt doanh thu từ 110 tỷ đến 120 tỷ nhân dân tệ trong nửa đầu năm 2026, và lợi nhuận ròng từ 66 tỷ đến 75 tỷ nhân dân tệ, giúp công ty chuyển từ lỗ sang lãi và tăng trưởng.
Theo kế hoạch phát hành, tỷ lệ phân bổ chiến lược ban đầu của đợt phát hành này lên tới 50%. Việc phân bổ cho nhà đầu tư tổ chức (网下配售) tuân theo quy tắc "3+7", trong đó 70% cổ phiếu được phân bổ cho nhà đầu tư tổ chức sẽ bị khóa trong 6 tháng. Tính toán cho thấy, khoảng 78% tổng số cổ phiếu phát hành sẽ ở trạng thái hạn chế giao dịch trong ngày đầu tiên niêm yết. Giá trị vốn hóa thị trường lưu hành ước tính tương ứng với số cổ phiếu mới có thể giao dịch trong ngày đầu tiên là khoảng 6,5 tỷ nhân dân tệ.
Ngoài ra, các nhà đầu tư bán lẻ (网上投资者) cần mở quyền giao dịch trên sàn STAR Market và đáp ứng các yêu cầu về giá trị thị trường của thị trường Thượng Hải; một số cổ đông lớn cam kết khóa cổ phiếu trong 36 tháng; ngân hàng đầu tư chính (主承销商) là CICC có quyền chọn mua thêm 15% (tùy chọn phân bổ quá mức), có thể thực hiện các hoạt động bình ổn giá trong vòng 30 ngày dương lịch sau khi niêm yết.
