phân tích: Làn sóng đầu tư AI hạ nhiệt, thị trường đánh giá lại tính bền vững của chi tiêu cho chip và trung tâm dữ liệu

Tin tức từ Odaily Planet Daily: Làn sóng đầu tư nóng vào cơ sở hạ tầng AI đang hạ nhiệt, thị trường bắt đầu đánh giá lại tính bền vững của chi tiêu cho chip và trung tâm dữ liệu. Khi các nhà đầu tư xem xét liệu khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI có thể duy trì được hay không, “giao dịch AI” bao gồm chuỗi ngành công nghiệp chip bán dẫn, chip nhớ và trung tâm dữ liệu đang có dấu hiệu suy yếu.

Gần đây, các cổ phiếu chip liên quan đến AI như Micron Technology (MU) và SanDisk (SNDK) đang chịu áp lực. Trước đó, Samsung Electronics đã công bố kết quả kinh doanh quý II kỷ lục, nhưng doanh thu thấp hơn kỳ vọng của thị trường, khiến giá cổ phiếu của hãng vẫn giảm gần 7%, kéo theo sự suy yếu của toàn bộ nhóm cổ phiếu chip AI.

Thị trường lo ngại rằng khi các ông lớn điện toán đám mây (Hyperscalers) có thể làm chậm tốc độ đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI, chu kỳ bùng nổ AI hiện tại được thúc đẩy bởi GPU, bộ nhớ băng thông cao (HBM) và xây dựng trung tâm dữ liệu có thể phải đối mặt với việc định giá lại. Trong khi đó, ông lớn chip nhớ Hàn Quốc SK hynix, trước khi niêm yết tại Mỹ, đã giảm khoảng 25% so với đỉnh lịch sử, và đợt IPO của họ cũng đang thu hút một phần dòng vốn từ các cổ phiếu chip hiện có.

Các nhà phân tích chỉ ra rằng, sau khi đợt IPO lớn của SpaceX đẩy định giá các tài sản liên quan đến AI lên cao, các nhà đầu tư đang đánh giá lại logic tăng trưởng cho giai đoạn tiếp theo của thị trường AI. Nếu mức độ hứng thú đầu tư vào AI giảm thêm, một phần dòng vốn có thể chảy từ chuỗi ngành AI sang các tài sản rủi ro khác, bao gồm cả tài sản tiền mã hóa. (CoinDesk)