Phân tích: Nếu SpaceX được đưa vào các chỉ số chính thống, vốn thụ động có thể buộc phải gánh chịu rủi ro từ tài sản biến động cao

Theo tin tức từ Odaily, khi SpaceX sắp được đưa vào nhiều hệ thống chỉ số chính thống, các nhà đầu tư thụ động có thể buộc phải nắm giữ cổ phiếu này, từ đó phải chịu rủi ro biến động danh mục đầu tư gia tăng đáng kể. Nhiều nhà cung cấp chỉ số (bao gồm CRSP, Nasdaq, FTSE Russell và MSCI) đã thực hiện các điều chỉnh quy tắc để đưa SpaceX vào các chỉ số lớn.

Phân tích chỉ ra rằng, do biến động ngụ ý hiện tại của SpaceX gần 120%, cao gấp khoảng ba lần so với các quỹ ETF liên quan đến Bitcoin (như IBIT), nó sẽ trở thành một trong những thành phần có biến động cao nhất trong S&P 500 và Nasdaq 100. Các chuyên gia trong ngành cho biết, một khi các quỹ ETF lớn (như Vanguard Growth Index Fund, v.v.) thụ động đưa ra mức độ tiếp xúc với SpaceX, điều này sẽ làm gia tăng đáng kể mức biến động tổng thể của chỉ số, gây ra tranh cãi về việc "các nhà đầu tư thụ động buộc phải gánh chịu tài sản rủi ro cao".

Tuy nhiên, cũng có quan điểm cho rằng, khi nó được đưa vào hệ thống chỉ số, dòng vốn thụ động liên tục và cơ chế tạo lập thị trường có thể làm giảm biến động cực đoan của nó trong trung và dài hạn, đồng thời nâng cao tính ổn định thanh khoản. (CNBC)