QCP: Sau khi hợp đồng quyền chọn IBIT trị giá hơn 40 tỷ USD đáo hạn, BTC đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ 80.000 USD
Odaily đưa tin, QCP Capital công bố báo cáo thị trường mới nhất cho biết, sau thời gian dài dao động trong vùng 80.000 USD, BTC đã giảm xuống dưới 78.000 USD. Hiệu ứng "Gamma dài" từ hợp đồng quyền chọn IBIT trước đó từng kìm hãm biến động thị trường, nhưng sau khi hơn 40 tỷ USD hợp đồng quyền chọn IBIT đáo hạn vào thứ Sáu tuần trước, lực hỗ trợ này đã suy yếu rõ rệt.
QCP chỉ ra, môi trường vĩ mô hiện tại cũng đang tiếp tục xấu đi. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng lên mức cao mới trong chu kỳ này, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ đạt 4,62% và kỳ hạn 30 năm tăng lên 5,14%. Đồng thời, tỷ giá USD/JPY tăng lên vùng 158-159, tiến sát mức quan trọng 160, thị trường bắt đầu lo ngại về khả năng can thiệp thị trường ngoại hối của Nhật Bản và rủi ro thanh lý các giao dịch carry trade đồng Yên.
Báo cáo cho rằng, tâm lý thị trường hiện vẫn chủ yếu đặt kỳ vọng vào tiến triển của đàm phán thương mại, nhưng cuộc gặp tuần trước giữa Trump và lãnh đạo Trung Quốc không đưa ra chi tiết rõ ràng. Ngoài ra, khi giá dầu tăng và lạm phát Mỹ duy trì ở mức cao, thị trường đã bắt đầu định giá khả năng Fed tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trước tháng 1 năm sau, với xác suất kỳ vọng hiện tại khoảng 50% đến 60%.
QCP cho biết, trước khi có tiến triển rõ ràng hơn về chính sách thuế quan hoặc tình hình Mỹ-Iran, thị trường tiền điện tử nhiều khả năng vẫn sẽ duy trì trạng thái dao động. Mặc dù biến động ngắn hạn tăng vọt trong đợt giảm giá này, nhưng hiện đã bắt đầu hạ nhiệt. Chiến lược bán quyền chọn mua có thể một lần nữa đẩy giá BTC dao động quanh vùng hiện tại.
